Las entidades financieras deberán revelar las pérdidas causadas por las hipotecas de alto riesgo

Los ministros de Economía de la UE creen que el sector está actuando con lentitud para superar la crisis de las "subprime"

Fecha de publicación: 8 de mayo de 2008

El agravamiento de la crisis provocada por las hipotecas de alto riesgo o "subprime" ha llevado a los ministros de Economía y Finanzas europeos a dar un nuevo paso en la regulación de los riesgos financieros. El miércoles 14 de mayo exigirán a las entidades financieras que cuantifiquen el impacto de estas hipotecas en sus próximos resultados semestrales.

La crisis de las "subprime" se está dejando notar con fuerza en Europa. Aunque en España sus efectos son prácticamente inexistentes, hay varias entidades financieras de países socios de la UE que atraviesan una situación muy delicada.

El caso más grave es el del banco suizo UBS, que se ha convertido en uno de los grandes perjudicados a nivel mundial por esta crisis. Tras las multimillonarias pérdidas reconocidas en 2007, el grupo admitió el pasado martes que, sólo en el primer trimestre, ha sufrido unos números rojos de más de 7.000 millones de euros como consecuencia de las hipotecas de alto riesgo, lo que le llevará a despedir a unos 5.500 empleados.

La situación ha llegado a tal extremo que la Unión Europea ha decidido intensificar su actuación. Por eso, según reveló la agencia Reuters, el próximo miércoles durante la reunión que celebrarán los ministros de Economía y Finanzas se dará luz verde a un documento con el que pretende reforzar el plan diseñado para luchar contra las turbulencias financieras.

Con medidas como la publicación adelantada de las pérdidas por las "subprime" se busca fortalecer la supervisión en Europa, asegurar la estabilidad financiera y tratar de contrarrestar la crisis global de crédito que se está produciendo.

Lentitud

Los responsables comunitarios del área económica no ocultan su preocupación por el hecho de que, pese a lo complicado de la coyuntura, el sector financiero europeo está actuando muy lentamente para resolver un problema que las propias entidades han generado.

Por ello, el Ecofin podría también adelantar otras actuaciones como mejorar la valoración de los riesgos de liquidez, ampliar el concepto de concentración de riesgos y optimizar la cooperación ente supervisores.

El aumento de transparencia que plantea la UE será previsiblemente bien visto en España. No en vano, la Asociación Española de Banca (AEB) cree básico que los mercados recuperen su normal funcionamiento. Algo que, a su juicio, es una obligación de las autoridades. Tras asegurar que las medidas aprobadas hasta el momento -como, por ejemplo, las inyecciones de capital- no favorecen a los bancos españoles, ha instado a que se vuelva a la normalidad "con transparencia".

La crisis de las "subprime"

- Las hipotecas "subprime" o de alto riesgo se conceden a personas con escasa capacidad económica a cambio de pagar altos intereses. Su auge se afianzó en Estados Unidos entre 2003 y 2004 con intereses anormalmente bajos.

- El escenario cambió a partir de 2004, año en que la Reserva Federal de los Estados Unidos comenzó a subir los tipos de interés para controlar la desbocada inflación.

- La subida de los tipos de interés provocó que muchos titulares de hipotecas de alto riesgo no pudieran hacer frente al pago de su préstamo.

- Grandes bancos tenían comprometidos sus activos en hipotecas "subprime", lo que provocó una repentina contracción del crédito y una enorme volatilidad de los valores bursátiles.

- En julio de 2007, según la Reserva Federal, las pérdidas generadas por las hipotecas "subprime" se situaban ya entre los 50.000 y los 100.000 millones de dólares.

- Durante el mes de agosto de 2007, el problema de las hipotecas de alto riesgo se traslada a los mercados financieros de todo el mundo.

- El pánico se apoderó de los inversores, debido a la falta de liquidez de los bancos, originando una repentina caída de las bolsas en todo el mundo.

- Ante esta falta de liquidez, los bancos centrales de Europa, América y Asia realizaron una serie de inyecciones de miles de millones para evitar turbulencias financieras.

- El Banco de España afirma que la crisis de las "subprime" no ha afectado a nuestro país, pero se sabe que muchos bancos y cajas comercializaban estos préstamos a través de marcas "blancas" de la propia compañía o de una surgida mediante la agrupación de varias entidades, principalmente cajas de ahorros.

- El BCE ha decidido, de momento, no incrementar más los tipos de interés, que se mantienen en la actualidad en el 4%, a la espera de la evolución de los mercados.

- El Euribor, mientras tanto, sigue al alza, alcanzando el pasado mes de abril el dato más elevado de los últimos ocho años (4,82%).