Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Alberto Romagosa. President de l’Associació de Professionals Assessors d’Inversió i Finançament de Catalunya (AIF)

L'endeutament té un límit i pansa factura

Alberto Romagosa, llicenciat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, és President de l’Associació de Professionals Assessors d’Inversió i Finançament de Catalunya (AIF), de l’Associació de Professionals Assessors Independents Financers (APAIF) i Vice-president de FECIF (FCI), que és a Brussel·les la Federació Europea d’Associacions d’Assessors d’Inversió i Finançament. Per la seva experiència en diversos àmbits compta amb una àmplia visió de la situació actual de l’economia domèstica de les famílies espanyoles. Li preocupa, en particular, la situació de moltes llars que, en la seva opinió, tindran problemes per pagar les seves hipoteques, que seguiran encarint-se. “La gent ha d’adonar-se que els tipus d’interès pugen i amb ells les quotes hipotecàries, però no creixen a igual ritme els seus salaris”, assegura. En opinió de Romagosa, l’endeutament té un límit i passa factura. “Convé tenir en compte la possibilitat que en un futur calgui fer front a alguna malaltia, situacions de desocupació…”, afegeix.

Com valora la situació del mercat hipotecari espanyol actualment?

Està evolucionant cap als nivells d’altres països desenvolupats. Sembla que per suportar el benestar, és a dir, el consum, als països més avançats s’està apostant per recórrer al endeutament. La gent segueix consumint el mateix o elevant els seus nivells de consum sol·licitant crèdits si és necessari. No obstant això, la garantia d’aquests préstecs, en lloc de ser personal, és més hipotecària o immobiliària, que aparentment ofereix més seguretat a l’entitat financera. És a dir, es respon amb les propietats immobiliàries del titular dels préstecs.

Estima que seguirà fort el consum a Espanya en els propers anys?

El país s’ha habituat a un fort consum, per la qual cosa seguirà fort, però al final tot depèn que l’entorn sigui favorable. Amb un creixement del PIB (Producte Interior Brut) anual en la línia actual, segur que continuarà un fort ritme de consum. Si l’economia s’estancés o fins i tot entrés en recessió, la qual cosa no està previst ara com ara, evidentment es giraria la coca. L’evolució de tipus d’interès també té molt a dir, sobretot la tendència, doncs acompanya al sentiment consumista.

És saludable que la gent s’endeuti a terminis de fins a 50 anys?

Més que saludable sembla necessari donada l’evolució dels preus dels pisos en els últims anys, que han crescut a un ritme molt superior a la renda per càpita. El problema comença quan la quota supera el 35% dels ingressos de la unitat familiar.“El problema comença quan la quota supera el 35% dels ingressos de la unitat familiar”

Pensa que existeix bombolla immobiliària a Espanya i que els preus dels pisos poden caure en els propers anys?

La construcció ha tingut un ritme vertiginós en els últims anys. Avui veiem alguna inflexió a la baixa en el preu, però el principal és que els grans operadors han tirat el fre a l’adquisició de sòl. El preu del sòl ha estat el que realment ha fet tirar els preus. Quan la demanda de sòl disminueix, els preus tendeixen a regularitzar-se i a assentar-se, i a poc a poc a frenar-se el ritme de construcció. Els promotors volen fer una mica de neteja del que ja tenen en marxa. El termini de venda s’ha allargat però en molts casos els promotors poden suportar el finançament d’un període més llarg de venda; el problema pot venir amb alguns promotors, els menys professionals, i amb alguns particulars molt apalancados. Hi haurà una lleugera correcció, i sobretot a les zones costaneres on s’experimenta una gran aturada de vendes. Ja està havent-hi descens en el preu d’alguns productes, però aquesta bombolla serà reabsorbida en major o menor termini.

Preveu que moltes famílies s’enfrontaran a greus problemes per pagar les seves hipoteques?

Desgraciadament cada dia més. Cal pensar que amb la pujada de tipus d’interès la quota mensual que s’ha de pagar per la hipoteca en els últims dos anys ha augmentat gairebé un 50%, i evidentment no ha passat el mateix amb els salaris.

Quins consells li donaria a les persones que estan buscant hipoteca?

Que mesurin molt bé la seva capacitat econòmica i que considerin determinats factors de risc com a desocupació temporal, malalties, etc. i que no vagin al límit. Però, sobretot, que estudiïn la conveniència de fixar la quota, no a través d’anar modificant el termini, sinó estudiant ben i valorant un tipus d’interès fix en lloc de variable, o amb límits dins de les seves possibilitats.

I a les quals s’han acostumat a viure a cor què vols a força de contractar préstecs personals?

L’endeutament té un límit i passa factura. Avui molta gent es crea necessitats comparatives, però hauria de saber viure amb el que té i amb el que pugues. Si no volen reduir el seu tren de vida i tenen capacitat d’ingressos, haurien de reformar la seva estructura financera amb un endeutament de menor cost, com l’hipotecari. Això no és més que el fenomen de la reagrupació de deutes, canviar deutes a curt termini i cares per deute hipotecari a llarg termini més barata de quota mensual. El gran error és fer aquesta operació per incrementar el tren de vida i augmentar l’endeutament.“El gran error és fer aquesta operació per incrementar el tren de vida i augmentar l’endeutament”

Seria convenient que, en aquests casos, es minorés el ritme de sol·licitud de préstecs?

Sí, o minorar-ho o bé modificar-ho per aconseguir reduir la seva quota mensual o fins i tot per organitzar-se administrativament. És molt difícil administrar-se amb una cartera de 20 crèdits.

Quins advertiments creu que ha de conèixer o tenir en compte una persona que es disposa a contractar un crèdit ràpid?

Els crèdits ràpids són sinònim de ‘producte car’. Poden servir bé per tapar un descosit, sempre que després es pugui fer bé l’apedaço; i també per finançar un petit capritx. Però no s’han d’utilitzar com a fórmula habitual de finançament, doncs acaba resultant molt cara.

Què opina de les empreses de refinançament o reunificació de deutes?

Són conseqüència de la situació que vivim i no fan més que reflectir l’estructura crediticia d’aquest país. La banca no està acostumada a lluitar per solucionar la situació del client i per això han aparegut aquestes entitats. Són una baula necessària en la cadena i compleixen una funció social. Molta gent ha pogut tirar endavant i fins i tot salvar el seu pis, encara que això li hagi representat un gran cost. La meva opinió és que són necessàries, però les seves pràctiques han d’estar regulades. Des d’AIF estem promovent la regulació del sector en llaures a incrementar la protecció del consumidor i d’expulsar als operadors que no actuen correctament. Exigim uns nivells mínims de formació, un segur de caució, un registre d’operadors, un codi deontològic i molta transparència en la informació.

Intueix, llavors, que hi ha empreses de refinançament o reunificació de deutes que estan duent a terme abusos i males pràctiques, sobretot les que operen amb capital privat?

Cal fer moltes matisacions. Les empreses que assessoren no tenen problema i són necessàries. Una vegada analitzat el client i les seves necessitats s’engega una estratègia de refinançament que acabarà en una entitat financera. En l’intermedi i per poder aconseguir el finançament final en molts casos es precisa d’un finançament pont. Si aquest finançament pont es realitza a través d’una entitat financera, el client està a tot moment protegit per la normativa en tractar-se d’una entitat regulada i supervisada. No obstant això, si el crèdit pont es realitza amb capital privat, entrem en un entorn que, en alguns casos, podria estar proper a la usura i on el client es troba desprotegit. Des d’AIF encoratgem al fet que s’eviti finançament de capital privat no regulat per oferir un major nivell de protecció al client. Un altre aspecte important és el dels costos de tramitació i les comissions d’intermediació per qui facilita el crèdit al client. És necessari realitzar un esforç de transparència en els contractes, en els costos i en la publicitat.“És necessari realitzar un esforç de transparència en els contractes, en els costos i en la publicitat”

Creu que la hipoteca inversa és una bona solució financera?

És una solució més, però almenys és una solució per als pensionistes que després del seu cessament laboral han vist reduït el seu nivell d’ingressos dràsticament. Considero que ha de ser acordada amb els futurs hereus. Existeixen altres solucions com les rendes vitalícies.

Centrant-nos finalment en l’estalvi, creu que és bé que hi hagi tanta oferta de dipòsits bancaris, amb elevats tipus d’interès a molt curts terminis, per exemple del 10% TAE a un mes? No creu que l’usuari bancari pot sentir-se una mica confós?

Hi ha persones especialitzades en el ‘surf’, és a dir a passar mensualment d’una entitat a una altra per beneficiar-se de l’oferta de captació. El problema és que molta gent no llegeix la lletra petita i pensa que el tipus d’interès que ofereix l’entitat és fix per molt temps mentre que ho és només per un mes. En definitiva est sobre interès és una inversió de l’entitat en captació del client, és un cost comercial, no un interès, aspecte que confon a l’inversor. El client ha d’assabentar-se bé del tipus d’interès real, no en el del curt termini. Suposo que les entitats tenen estudiat que un percentatge dels inversors captats d’aquesta manera queden fidelizados, encara que desconec aquesta dada.


Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions