Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Assegurances d’estalvi i inversió

La crisi contribueix al fet que aquests productes se centrin a garantir el capital a costa d'oferir rendibilitats molt baixes

La inversió sense risc cobra força en tots els terrenys, un fet que també es deixa notar al mercat d’assegurances d’estalvi-inversió, centrat ara en productes amb capital garantit a costa d’oferir baixes rendibilitats (entre el 2% i 5% TAE). Les assegurances de vida-estalvio són pòlisses que asseguren la vida del titular a mitjà o llarg termini, des d’un any. Si la contingència -la mort de l’assegurat- té lloc, es cobra la suma pautada en la pòlissa, que sol rondar els 6.000 euros i depèn de l’edat de l’assegurat. Però, a més de l’assegurança de vida en si mateix, combinen una inversió a termini i una vegada vençut aquest -que sol ser des d’un any amb possibilitat d’extensió-, es permet retirar la cosina inicial exigida per contractar-ho i les aportacions extraordinàries realitzades, més una rendibilitat. Respecte a la seva fiscalitat, des de l’1 de gener de 1999, les aportacions no donen dret a deducció alguna en l’IRPF.

Minimitzar riscos

La cerca de reducció de risc inclou la disminució dels rendiments al món de les inversions, una màxima que serveix per a les assegurances d’estalvi i inversió. Així, els beneficis en aquest tipus de productes ronden el 3% o 5% de Taxa Anual Equivalent (TAE). La crisi fa que la rendibilitat disminueixi, i també el nombre d’usuaris que desitja contractar aquest tipus de productes. Per això, davant la necessitat de captar clients, l’oferta actual posa l’accent en la garantia del capital, la disponibilitat dels diners i la flexibilitat per aportar les cosines. Cajamar, per exemple, ofereix un producte per a persones d’entre 18 i 80 anys, per 12 mesos, que pot rescatar-se a partir dels sis mesos. Aquest segur garanteix un capital al venciment igual a la inversió inicial més un addicional equivalent del 2,85% TAE. I el capital addicional pot percebre’s al venciment, o de manera anticipada. No obstant això, en cas de defunció aquest rendiment baixarà fins al 2%. La cosina mínima és d’1.500 euros, i per múltiples successius d’1.000 euros.

L’oferta actual incideix en la disponibilitat dels diners i la flexibilitat per aportar les cosines

També hi ha entitats que ofereixen un segur d’estalvi de cosines periòdiques, sistema que ofereix la possibilitat d’estalviar a poc a poc, amb flexibilitat. D’aquesta manera, es planifica un pla d’aportacions parcials (amb mínims que poden anar des de 30 euros mensuals) d’acord amb les possibilitats de l’assegurat, i amb aportacions extraordinàries que poden tenir un mínim o no.

Flexibilitat, però amb condicions

La flexibilitat en les aportacions i en el rescat de diners són, doncs, els valors dels quals estan tirant rajo bancs i caixes per promocionar els seus productes i guanyar clients en un mercat diversificat quant a oferta de productes d’inversió, i retret en el que a assumpció de riscos es refereix. Això es reflecteix que, per exemple, les assegurances d’estalvi i inversió ofereixen la possibilitat de suspendre temporalment els pagaments, de modificar l’import i periodicitat de les cosines per a cada semestre, o de disposar total o parcialment del capital acumulat, a més de poder realitzar aportacions extraordinàries a qualsevol moment.

El valor de liquiditat associat a les assegurances d’inversió inclou la possibilitat de rescat de manera anticipada, a més de préstecs a compte o bestretes. De fet, la disponibilitat dels diners abans del venciment des dels sis mesos pot reduir-se a tres mesos en algunes ocasions, encara que amb variacions en les garanties i en la rendibilitat; és a dir, l’adjectiu “garantit” aplicat al capital invertit -que es refereix a la preservació, per contracte, del capital inicial- es limita en moltes ocasions al retir una vegada vençut el termini, i no als retirs anticipats.

La característica diferencial de les assegurances d’estalvi i inversió és que permeten d’una banda fer aportacions extraordinàries, que engreixen la inversió i el benefici final, i per una altra, retirar els diners abans del venciment: en general, a partir dels sis mesos en les assegurances d’un any.

LA FISCALITAT

Des de l’1 de gener de 1999, les aportacions que es facin a les assegurances d’estalvi i inversió no donen dret a deducció alguna en l’IRPF, i les prestacions que es percebin en cas de supervivència o rescat es consideren fiscalment rendiments del cabdal mobiliari, la tributació del qual és del 18%. No obstant això, mentre no es retiri els diners -abans o després del venciment- o si es prorroga la pòlissa i s’estén la inversió, no tributen.

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions