Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Assessors financers legals

Les empreses d'assessorament financer independent guanyen adeptes per la incertesa i deutes dels estalviadors

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Divendres, 19deMarçde2010

Fallida de Lehman Brothers, pèrdues milionàries amb productes estructurats, fons d’inversió immobiliària que no permeten rescatar els diners… La crisi ha deixat al descobert alguns paradigmes, que es donen per certs, del món de la inversió: determinats productes financers que es venien com a instruments exempts de risc no complien amb aquesta màxima, la grandària d’un banc no li blinda davant una possible fallida i l’estalvi no està segur si s’inverteix en productes complexos amb clàusules incomprensibles. L’experiència ha portat a molts estalviadors a buscar refugi en els productes d’estalvi clàssics i pocs s’atreveixen a aventurar-se amb inversions més arriscades. Per a facilitar la seva tasca a l’usuari, en 2008 es va regular la figura d’una mena de societat específica: les Empreses d’Assessorament Financer Independent (EAFI), compostes per assessors reconeguts de manera legal. La seva funció és recomanar a inversors particulars o a empreses quins passos seguir d’acord amb la seva situació.

Què són les EAFI?

/imgs/2009/09/monedes-articulo.jpg

Les Empreses d’Assessorament Financer Independent (EAFI) estan regulades en la Llei del Mercat de Valors, el Reial decret 217/2008, de 15 de febrer, sobre règim jurídic de les empreses de serveis d’inversió, i per la Circular 10/2008, de 30 de desembre, de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), sobre Empreses d’Assessorament Financer. La normativa va entrar en vigor a principis de 2009, amb el que és una figura de molt recent creació. Des de llavors, només elles poden prestar assessorament, donar recomanacions personalitzades i ben documentades a inversors particulars o a empreses.

Aquesta normativa ha servit per a regular una funció que, abans de la crisi, realitzaven un bon nombre d’empreses sense comptar amb la professionalitat necessària. Acudir al registre de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) per a comprovar si una companyia està inscrita sota aquesta modalitat és una garantia per a l’inversor. Si no està registrada, es pot considerar com una modalitat de “quiosquet financer”, que presta serveis d’inversió sense autorització per a això. En total, hi ha 19 EAFI registrades en la CNMV. El llistat complet pot consultar-se en la web d’aquesta entitat.

Quins serveis presten?

Les EAFI assessoren en matèria d’inversions. Poden fer recomanacions a particulars o empreses sobre actius financers com a fons, accions, derivats, plans de pensions o assegurances. Es pot demanar consell sobre la conveniència d’invertir en determinades accions o sol·licitar suggeriments sobre el pla de pensions més adequat.

Per a complir amb la llei, han de prestar assessorament personalitzat, no recomanacions genèriques Per a complir amb la llei, han de prestar assessorament personalitzat. No poden emetre recomanacions genèriques, com aconsellar a un client que inverteixi en Borsa, sense més. Cal especificar en quins valors concrets o a través de quins fons d’inversió o un altre tipus d’instruments.

Les EAFI han d’assegurar el respecte a les normes de conducta i la protecció del client amb un reglament intern que reguli la seva actuació. A més, han de complir certs requisits: acreditar solvència, un capital mínim, una assegurança de responsabilitat civil o una combinació de capital i assegurança.

A qui interessa acudir a una EAFI?

Qualsevol inversor que se senti perdut i no sàpiga en quin producte dipositar els seus diners pot acudir a aquestes societats a la recerca d’ajuda i orientació. Sobretot, quan compta amb quantitats significatives, des de 50.000 o 100.000 euros. Les empreses emetran els seus consells després d’analitzar la situació econòmica i de mercats del moment, i segons el perfil d’inversió i l’edat del client.

Els assessors són gestors amb profunds coneixements d’anàlisi fonamental, macroeconomia, anàlisi tècnica, fiscalitat, etc. Utilitzen totes les eines de l’anàlisi i tots els informes per a prendre decisions. L’anàlisi quantitativa i els controls de risc donen suport a les seves recomanacions.

Qualsevol inversor que no sàpiga on dipositar els seus diners pot acudir a aquestes societats

Els professionals que formin part d’una EAFI han d’acreditar coneixements i experiència referits a assessorament en matèria d’inversions, gestió de patrimonis, anàlisis o altres activitats relacionades amb el mercat de valors. Per a això, és necessari que disposin de títols universitaris o certificacions professionals. A Espanya, una de les més importants és la certificació EFPA d’assessor financer, amb reconeixement europeu.

En l’àmbit de les empreses, poden prestar serveis auxiliars, com a assessorament sobre la seva estructura de capital, estratègia industrial o una possible fusió o adquisició.

Paginació dins d’aquest contingut


RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions