Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Característiques dels multifondos

Permeten al client traslladar tantes vegades com desitgi la seva inversió a altres carteres sense penalització

Img pilas monedas Imatge: Sophie

La canviant situació econòmica actual ha modificat el comportament dels inversors a escala global. La constant baixada de les borses, amb alguns becs de pujada, fa, si cap, encara més impredictible el comportament dels índexs borsaris. A molts dels consumidors que tenien els seus diners en fons d’inversió els hauria agradat traslladar el capital a altres carteres més segures, sobretot de renda variable a renda fixa, però l’elevat cost de la tributació feia aquest canvi en principi desaconsellable. És precisament en aquest punt en el qual incideixen els multifondos, en la possibilitat que té el client de traslladar, tantes vegades com ho consideri necessari, la seva inversió a altres carteres sense ser penalitzat per això.

Canvis sense cost fiscal

Els multifondos són assegurances de vida associades a un fons d’inversió que permeten modificar a qualsevol moment l’estratègia d’estalvi, canviar o redistribuir les aportacions entre els diferents fons tantes vegades com es desitgi, en funció de les fluctuacions del mercat i sense cap tipus de tributació fiscal. La seva fiscalitat té el tractament favorable de l’assegurança de vida, la qual cosa maximitza la rendibilitat final. D’aquesta manera, el client contracta una assegurança de vida multifondo i l’asseguradora inverteix les cosines aportades creant una sèrie de cistelles o carteres.

Si una persona ha realitzat una inversió en renda variable i preveu que la Borsa va a baixar i, per tant, les seves participacions en el fons es poden veure reduïdes a conseqüència de la caiguda, aquesta fórmula li permet treure els diners i portar-ho a la renda fixa fins que la situació millori. És el que ha ocorregut en l’últim any. Si, per contra, la conjuntura econòmica fos estable i favorable a la inversió, els usuaris dels multifondos podrien optar per carteres més arriscades. És a dir, en funció de les tendències dels mercats financers poden prendre diferents decisions. L’interessant és que els canvis manquen de cost fiscal.

Tipus de multifondos

Els multifondos que ofereix cada entitat financera s’estructuren en diferents carteres o cistelles segons el tipus d’inversió que ofereixen. Poden ser conservadores, arriscades, amb predomini de la renda fixa o de la variable, o estructurades segons les zones en les quals majoritàriament es produeixi la inversió -comprat asiàtic, europeu… En general, les caixes i bancs ofereixen la possibilitat de participar en cistelles ja creades i gestionades per l’empresa, encara que moltes entitats, a més, permeten al client dissenyar les seves pròpies carteres. D’aquesta manera, cada inversor, valorant la conjuntura econòmica del moment i la seva situació personal present i futura, pot optar per participar en fons més o menys arriscats. Normalment, l’usuari està assessorat a tot moment per experts de l’entitat.

Tenen l’avantatge fiscal de les assegurances de vida i la rendibilitat dels fons d’inversió

Expliquen, a més, amb l’avantatge fiscal de les assegurances de vida i la rendibilitat dels fons d’inversió. Per tant, mentre el client mantingui els seus diners en les cistelles o carteres no haurà de pagar gens per això, fins i tot si realitza modificacions en els percentatges o decideix dipositar els diners en una cartera més conservadora o decantar-se per una més arriscada. Aquests canvis, al no suposar el rescat del segur, no estan subjectes a retenció. Només al moment de recuperar la inversió l’usuari haurà de tributar pels rendiments obtinguts i ho farà al 18%, com a rendiments de cabdal mobiliari.

Així mateix, la cosina de risc pagada atorga als beneficiaris de l’assegurat el dret a cobrar, en cas de defunció del titular, el valor de reemborsament dels fons més un 10% del valor dels mateixos al final de l’anualitat anterior amb el límit d’1.502,53 euros o de 601,01 euros, si el titular és major de 60 anys.

MULTIFONDOS EMPRESA

Alguns bancs i caixes d’estalvi disposen de multifondos no només per a particulars sinó també per a empreses. El Banco Guipuzcoano ofereix la possibilitat de contractar aquest producte a través del com “l’empresa pot dotar recursos a favor dels seus directius, condicionats a l’esdeveniment d’una contingència coberta -jubilació o defunció-, de manera que si l’empleat abandonés l’empresa abans d’arribar el moment, l’empresa recuperaria l’import dotat més els seus rendiments”, segons aclareixen des de l’entitat. És un producte de cobertura de compromisos per pensions.

Entre els seus avantatges destaca que, al no imputar-se les cosines als assegurats, la titularitat dels recursos es manté en poder de l’empresa. No existeix límit ni cost algun per a canvis de fons, i la companyia podrà efectuar les aportacions quan ho desitgi, ja siguin periòdiques o extraordinàries. L’empresa pot diferenciar als assegurats segons l’import de les aportacions.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions