Article traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Com aconseguir que els nostres estalvis no perdin poder adquisitiu?

L'ideal és que la rendibilitat de les nostres inversions sigui major que la inflació existent
Per mediatrader 13 de gener de 2003

A la fi de desembre de l’any passat sentíem anunciar com els tipus d’interès del Banc Central Europeu es reduïen en un quart de punt (des del 3,25% fins al 2,75%). Aquesta mesura se suposa és bona per a la reactivació de l’Economia de la Zona Euro i per a tots aquells que estiguin pagant un préstec a tipus d’interès variable (perquè en la pròxima revisió de tipus els baixarà la quota). No obstant això, des del punt de vista d’aquell que tingui uns estalvis i desitgi treure’ls una bona rendibilitat, el tema es complica perquè, si va ara al seu Banc o Caixa habitual, el més probable és que la rendibilitat que pugui obtenir sigui normalment inferior a aquest tipus d’interès.

D’altra banda, si bé la rendibilitat financera és important, hem de pensar que el pitjor enemic dels nostres estalvis és la inflació atès que com més gran sigui aquesta, menor valor tindrà els nostres diners. Per tant, no ens n’hi ha prou amb obtenir una alta rendibilitat sinó que a més hem d’aconseguir que aquesta sigui major que la inflació. Tenint en compte que la inflació anual prevista per a enguany segons fonts oficials caminarà pròxima al 4%, haurem d’intentar almenys igualar aquesta rendibilitat.

Dins de les possibilitats que tenim al nostre abast per a aconseguir aquest objectiu destaquem les següents:

Ampliar el termini de la inversió: normalment pel fet de mantenir uns estalvis a més llarg termini el mercat ens remunera amb un major tipus d’interès. Aquesta rendibilitat com a exemple, actualment podria rondar el 3% per a un termini de 3 anys i del 4% si col·loquem els diners a 10 anys. És important que invertim a un termini en el qual sapiguem que no necessitarem els diners, perquè l’inconvenient principal d’aquesta inversió, és que si necessitem disposar dels diners abans del venciment tindrem unes despeses de penalització que solen ser importants.

Aprofitar les ofertes que algunes entitats financeres fan per Internet: és una altra possibilitat, ja que amb la condició de captar clients hi ha entitats que ens ofereixen altes rendibilitats que poden oscil·lar entre el 4% i el 6% en compte corrent. L’avantatge d’aquesta alternativa és que podem disposar dels nostres diners en el moment que vulguem i els inconvenients principals solen ser que aquestes ofertes se solen fer a curt termini (uns 3 mesos màxim) i només per a nous clients, per la qual cosa en el moment que passi aquest període és més que probable que la rendibilitat baixi.

Comprar bons d’empreses solvents en el mercat de renda fixa: Algunes empreses per a poder finançar-se emeten bons, pagant a l’inversor una rendibilitat que normalment és superior a la pagada pel deute de l’estat. L’única cosa que hem de fer, és triar bons el venciment dels quals s’aproximi al mateix temps que volem tenir els diners immobilitzats i d’empreses de reconeguda solvència com a entitats bancàries, empreses concessionàries d’autopistes, etc.

Comprant accions amb beneficis estables i alta rendibilitat per dividend: Després de 2 anys i mig de caigudes en les Borsa, ens trobem que és fàcil trobar accions de grans companyies amb estabilitat en els seus beneficis, que reparteixen dividends anuals superiors al 4,5% sobre la seva cotització. Aquesta és una bona manera de lluitar contra la inflació, sobretot si l’estimació de futur per a aquesta empresa és d’estabilitat i fins i tot creixement en els seus beneficis. No obstant això, correm el risc derivat de la fluctuació del preu de les seves accions, ja que el dia que vulguem vendre-les poden valer més o menys diners.

Invertint en dipòsits estructurats o fons d’inversió garantits: són productes que normalment ens garanteixen que no perdem diners o que fins i tot obtindrem una rendibilitat mínima, però que a més ens donen l’oportunitat de treure rendibilitats interessants si pugen les borses o algunes determinades accions de la Borsa. Normalment són a terminis d’entre 2 i 3 anys. El seu principal inconvenient és que la rendibilitat final està condicionada a l’evolució dels mercats i que la seva cancel·lació anticipada moltes vegades no és possible i si ho és, amb una comissió tan alta que és dissuasiva.

Totes aquestes alternatives i unes altres estan al nostre abast, i dependran de la rendibilitat que vulguem obtenir, del risc que estiguem disposats a assumir i del termini al qual desitgem invertir així com de l’import de la inversió. És important, parar-se una estona a reflexionar sobre aquests temes i assessorar-se bé abans de prendre una decisió, perquè d’això dependrà que el resultat final sigui satisfactori.