Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Com limitar pèrdues en els fons d’inversió

L'estratègia per limitar les pèrdues actuals dels fons d'inversió passa per rotar la cartera cap a fons amb volatilitat o monetaris

Els fons d’inversió, tant de renda fixa com de variable, tenen importants caigudes en la seva cotització en les últimes setmanes. Per això, l’estratègia estiuenca per limitar aquestes pèrdues passa per rotar la cartera cap a fons amb volatilitat o monetaris, en funció del perfil del client. I, una vegada resolts els problemes d’inestabilitat dels mercats, tornar a les antigues posicions. A continuació es detalla el procés per limitar les pèrdues en aquests productes d’inversió.

Inquietud davant les caigudes en fons d’inversió

Img billetes articulo
Imatge: Eric Caballero

Maig i juny han estat pèssims mesos per als inversors que tenen dipositats els seus estalvis en fons d’inversió. Si bé sembla lògic que així sigui en la renda variable, més inusuals han estat les caigudes en els fons de renda de fixa, algunes superiors al 3%. La volatilitat dels mercats i el poc recorregut que els queda han estat el detonant final perquè s’hagin desplomat durant les últimes setmanes.

Si ben un fons d’inversió mai cal contemplar-ho amb vista a curt termini, no és menys cert que són nombrosos els inversors que estan inquiets davant l’evolució d’aquests productes d’inversió, mentre que uns altres s’han desfet de les seves posicions per evitar noves minusvalideses.

L’opinió dels analistes d’aquests mercats no és del tot clara, però despunta la d’els qui vaticinen que durant aquest estiu hi haurà molta volatilitat, tant en la renda fixa com en la variable, i no descarten caigudes addicionals en els mesos estivals per als fons d’inversió. Llavors, què poden fer els petits i mitjans estalviadors davant aquest panorama, no gaire prometedor per als seus interessos?

Els analistes preveuen un estiu d’alta volatilitat i no es descarten noves caigudes per als fons

En realitat no disposen de moltes alternatives per canviar la seva sort, encara que alguna si que tenen a la seva mà, almenys per detenir aquesta caiguda en la seva cartera de valors que s’ha aguditzat en les últimes sessions.

Quins camins prendre per limitar pèrdues en fons

Davant l’erràtica evolució dels fons d’inversió en les últimes setmanes, en les quals els estalviadors han perdut molts diners, convé buscar alguna solució per protegir les seves capitals de forma racional i sense assumir massa riscos:

  1. La primera opció, i la més senzilla, és situar-se en liquiditat total, almenys fins que s’aclareixin els mercats financers, que bé podria ser després de les vacances, segons apunten experts financers. Per a això, haurien de vendre les seves posicions en els fons d’inversió perquè les seves aportacions passessin al seu comptecorrent .

    Si estan en terreny positiu, pot ser una excusa per liquidar les seves operacions amb beneficis, i si per contra estan perdent diners, seria el pretext per detenir les caigudes de forma dràstica.

  2. Una altra alternativa per als inversors domèstics consisteix a traslladar els seus fons d’inversió als monetaris, que són instruments de defensa per a casos tan complexos com els quals es viuen avui als mercats financers. Si bé generen una rendibilitat anual mínima, entre 1% i 4%, doten d’una major seguretat als estalviadors.

    Un altre avantatge que implica aquesta estratègia és que s’evita el pagament de l’Impost de la Renda sobre les Persones Físiques(IRPF) que està avui dia en el 21%, en traspassar el capital d’un a un altre fons d’inversió.

  3. Si bé la majoria de fons d’inversió estan caient aquests dies en la seva cotització, hi ha una altra proposta per aconseguir rendibilitat en mercats adversos: els fons d’inversió amb volatilitat. Aquests productes ofereixen una exposició a les variacions dels mercats i, si bé és considerada com a indicador de risc, en aquests productes d’inversió s’utilitza com a font de rendibilitat, aprofitant-se la seva evolució cíclica a mitjà termini i les seves variacions diàries.

    No hi ha molts fons amb aquestes característiques, però poden representar una solució a curt termini per protegir els estalvis si els usuaris consideren que en els propers mesos la volatilitat serà la nota dominant dels mercats financers.

  4. Per als inversors més agosarats (i experts) sempre queda la possibilitat d’optar pels fons de renda variable per a mercats alcistes. Si, en canvi, creuen que durant l’estiu poden desenvolupar posicions a la baixa, poden contractar fons inversos als principals índexs borsaris i obtenir una rendibilitat en aplicar aquesta estratègia en la seva inversió. No obstant això, es corre major risc de no complir-se amb les expectatives creades.

Diversificar la cartera

Una altra possibilitat que disposen els petits i mitjos inversors per protegir-se d’una possible inestabilitat als mercats financers per a aquest estiu és diversificar els seus estalvis a través d’una cartera modelo. És una solució efectiva quan va destinada al mitjà o llarg termini, mai al curt ja que pot ser contraproduent.

En aquesta diversificació en els fons d’inversió hauran d’incloure’s la majoria de fons: monetaris, de renda fixa i variable, de gestió alternativa, etc. Però, a causa de la seva complexitat, és aconsellable que sigui elaborada per algun gestor financer de provada experiència.

Per a aquests casos també hi ha l’anomenat “fons de fons”, que inverteix part del patrimoni en altres productes d’aquestes característiques, bé de la pròpia gestora o d’unes altres.

Amb tots dos models, s’aconsegueix diversificar la inversió i protegir-se de forma més racional de les possibles turbulències dels mercats.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions