En la majoria dels fons d’inversió , els estalviadors es poden trobar amb comissions de gestió, dipòsit, subscripció i reemborsament que poden minvar bastant la seva rendibilitat. No sempre s’apliquen alhora, ni en la mateixa quantia, perquè depèn del producte contractat i de les seves característiques, així com de les quantitats que decideixin les gestores que comercialitzen els fons. En aquest article s’explica de manera detallada cadascuna de les comissions d’aquests productes financers.
Comissions que minven la rendibilitat
Els fons d’inversió són una de les propostes favorites entre els estalviadors espanyols, degut en gran manera a la senzillesa de la seva contractació. Però convé saber que compten amb una àmplia gamma de comissions -encara que no en tots els casos s’apliquen- que poden fer minvar els beneficis. Aquestes comissions no sempre són iguals i poden oscil·lar entre un 2% i un mínim del 0,10%.
Aquestes comissions no sempre són iguals i poden oscil·lar entre un 2% i un mínim del 0,10%
Com afecten aquestes retencions al valor de liquidació? Tot depèn de la mena de. producte contractat i de les comissions que s’assignen en cada cas. En la majoria d’aquests productes financers hi ha quatre tipus de comissions: de gestió, de dipòsit, de subscripció i de reemborsament . Però això no vol dir que s’apliquin les quatre alhora, ni en la mateixa quantia.
Comissions de dipòsit i gestió
Les tarifes de gestió i dipòsit s’utilitzen per a cobrar el servei de l’entitat gestora i de la dipositària i es cobren gairebé sempre . Aquestes comissions es resten del patrimoni del fons, per la qual cosa el valor liquidatiu dels fons les té ja descomptades i el seu import és net.
La. comissió de dipòsit és obligatòria en tots els fons d’inversió, ja siguin de. renda fixa o variable. Aquesta és la quantitat que cobra l’entitat dipositària dels actius adquirits pel fons d’inversió. La comissió màxima que es pot aplicar és del 0,20% encara que pot variar, en funció de la modalitat de fons d’inversió seleccionada.
La. comissió de gestió és el que cobra la gestora del fons per realitzar la gestió d’invertir el capital en aquests dissenys d’inversió. La seva quantia varia segons el model confeccionat, encara que convé advertir als inversors que les seves tarifes es poden aplicar sobre els beneficis que generi el fons o sobre el patrimoni . D’aquí ve que el desemborsament que es realitzi pugui variar de manera notable d’un fons a un altre. Per això, és aconsellable aclarir aquesta qüestió abans de subscriure un fons , perquè una vegada liquidat no hi hagi sorpreses. En els fons de gran rendibilitat la comissió per gestió és més elevada .
Comissions de subscripció i reemborsament
La resta de comissions, les de subscripció i reemborsament, es carreguen segons la filosofia de cada fons (i de les seves gestores) i s’apliquen en el moment de la compra o venda sobre import subscrit o reemborsat . Són les que representen una major càrrega econòmica per als subscriptors -en alguns casos són pròximes al 2%-.
La. comissió de reemborsament es practica quan el titular cobra part o la totalitat del capital invertit. Es descompta a la quantitat bruta generada pel fons. Aquesta comissió va escalonada, en funció del temps transcorregut des que es va contractar el fons, i, al cap d’un any, desapareix o arriba a ser mínima.
La. comissió de subscripció es cobra sobre l’import de la inversió que realitza el partícip del fons i repercuteix sobre la rendibilitat que pugui tenir en el futur.
En general, els. bancs o caixes cobren una de les dues comissions, o de subscripció o de reemborsament.
Als possibles guanys que generi la contractació d’un fons d’inversió, cal restar també la retenció fiscal que tenen aquests productes. En el moment de reemborsar les participacions es practica sempre una retenció del 21% sobre el guany patrimonial (igual que en altres productes d’estalvi i d’inversió: dipòsits, Borsa, pagarés bancaris , etc.), excepte en els casos en els quals es realitzi l’operació per subjectes passius de l’Impost de la Renda sobre les Persones Físiques (IRPF) i l’import obtingut es destini a l’adquisició de noves accions o participacions en Institucions d’Inversió Col·lectiva.
D’altra banda, les plusvàlues que tinguin menys d’un any d’antiguitat tributaran al tipus marginal de cada contribuent, de manera que els primers 6.000 euros que tributen al 21% passaran al 24,75% per a quantitats d’entre 6.000 i 24.000 euros, i al 27% les plusvàlues superiors a aquesta xifra. En el cas de les persones amb rendes més altes que visquin en les comunitats autònomes amb major pressió fiscal, s’elevarà fins al 52% com a topall màxim.
