Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Consells per contractar un fons d’inversió

Els fons d'inversió són una bona alternativa als dipòsits per obtenir rendibilitat, però convé conèixer les seves peculiaritats abans de contractar-los

Els fons d’inversió s’han convertit en els últims mesos en una de les propostes amb major atractiu entre els petits i mitjans estalviadors, després de la baixada de rendibilitat dels principals productes d’estalvi (dipòsits, comptes, pagarés bancaris o bons). Per això, no és d’estranyar que un bon nombre de particulars s’hagi fixat en aquest producte que es pot contractar en qualsevol entitat financera. Però, si no són fons garantits, no s’assegura la seva rendibilitat, com succeeix amb els dipòsits o pagarés bancaris, amb el que els seus partícips assumeixen més riscos. Com contractar un fons i quin és millor? Com s’assenyala en el present article, les opcions són moltes i variades, per la qual cosa es recomana seguir una sèrie de pautes per no equivocar-se.

Fons d’inversió, alternativa als dipòsits

Img billetes articulo
Imatge: Eric Caballero

Els fons d’inversió s’han constituït com un dels productes amb major ganxo entre els petits i mitjos inversors, després de la baixada de rendibilitat de productes d’estalvi com a dipòsits, comptes, pagarés bancaris o bons. Per aquest motiu un bon nombre de persones hagi tornat la seva vista cap a aquest producte d’inversió que es pot contractar en qualsevol entitat financera.

Davant la selecció de fons d’inversió similars característiques, convé decantar-se pel qual generi menors comissions

Però el primer dels problemes resideix en la gran oferta amb què expliquen les gestores, ja que es poden subscriure fons d’inversió en renda variable i en renda fixa (tant a curt com a llarg termini), però també a través d’altres models com els monetaris, globals o d’inversió alternativa. Aquí és on apareix el primer dubte en els inversors, en plantejar-se per què modelo decantar-se per aconseguir una major rendibilitat.

Però no és l’única incertesa que presenten aquests productes, sinó que tenen uns altres no menys importants per als interessos dels estalviadors, com les comissions que generen, quant temps han de romandre en ells o si garanteixen els seus estalvis íntegrament.

Per aclarir-les, es poden tenir en compte diversos consells que, si ben no són garantia d’una major remuneració per als seus partícips, sí els ajudaran a entendre una mica millor l’estructura i funcionament dels fons i a decidir-se per un o un altre model d’inversió en funció de les seves característiques i del perfil de l’inversor.

13 consells per no equivocar-se en triar un fons

Si els petits i mitjans estalviadors es decanten per subscriure algun o varis d’aquests productes, hauran d’assumir les seves particularitats. Una sèrie de consells o pautes de comportament per subscriure els fons d’inversió els poden ajudar:

  1. Tinc garantida una rendibilitat, per mínima que aquesta sigui?

    La resposta és rotundament no. Encara que través dels fons d’inversió garantits sí es pot aconseguir aquesta premissa, pot ser que no sigui per la totalitat dels estalvis, sinó d’una banda. La possible rendibilitat que ofereixin vindrà determinada per l’evolució dels actius financers als quals està vinculat el producte contractat. I poden reportar tant beneficis com a minusvalideses.

  2. Haig d’invertir molts diners per ser partícip d’un fons?

    En general no, ja que es poden subscriure des d’un sol euro, encara que no tots els fons són iguals i hi ha alguns que exigeixen unes aportacions més exigents. De vegades, fins i tot demanden aportacions per un mínim de 60.000 euros.

  3. Estan penalitzats amb moltes comissions?

    Depèn de cada fons d’inversió en qüestió, ja que les comissions són moltes i variades i no en tots els casos s’apliquen les mateixes, ni el mateix percentatge. Per això, i davant la disyuntiva de selecció d’un fons de similars característiques, el més aconsellable seria decantar-se pel qual generi menors comissions.

  4. Necessito romandre molt temps en el fons?

    Això depèn, sobretot, de la voluntat dels seus partícips, ja que es pot entrar i sortir d’ells a qualsevol moment, fins i tot en dies. Aquesta estratègia dependrà de l’enfocament que vulgui proporcionar l’estalviador a la seva inversió: curt, mitjà o llarg termini.

    No obstant això, els fons garantits sí compten amb uns terminis de permanència que cal complir.

  5. Té el mateix tractament fiscal que en altres models d’estalvi?

    Sí, és el mateix. Al moment de reemborsar les participacions es practica sempre una retenció del 21% (excepte als residents a Navarra, als quals s’aplica una retenció del 20%) sobre el guany patrimonial. Excepte quan es realitzi l’operació per subjectes passius de l’IRPF i es destini, complint determinats requisits, l’import obtingut com a conseqüència de la venda de participacions en fons a l’adquisició de noves accions o participacions en Institucions d’Inversió Col·lectiva.

    Per contra, el traspàs o el canvi de fons d’inversió no comporta cap impacte fiscal per als seus titulars, ja que no es produeix venda de participacions.

  6. És millor invertir en un sol fons o fer-ho a través de varis?

    No hi ha dubte que una diversificació en la cartera ajuda a reduir risc. A través d’aquesta estratègia d’inversió, es poden confeccionar múltiples combinacions de fons que puguin adequar el binomi de rendibilitat i risc, subscrivint fons de renda fixa amb uns altres de variable, fins i tot mitjançant els mercats de divises.

  7. En quins fons es pot obtenir una major rendibilitat?

    Això solament depèn de l’evolució de cada fons. Però són els de renda variable els més sensibles a generar aquesta tendència, a pesar que també les pèrdues poden ser molt acusades en aquesta classe de fons.

  8. No vull assumir massa riscos, quin fons serà el més indicat?

    En principi els fons monetaris són els que compleixen millor amb aquesta funció, ja que compten amb poca volatilitat en les seves cotitzacions. Encara que, en determinats casos, els basats en la renda fixa també poden servir pel seu menor component especulatiu.

  9. És aconsellable seguir l’evolució del meu fons d’inversió?

    Per descomptat. És necessari que l’inversor sàpiga a tot moment en quina situació es troba la seva inversió, per si considerés oportú tancar les seves posicions (vendre) o fer noves aportacions al producte contractat.

  10. Puc realitzar vendes parcials en fons d’inversió?

    Sí, i quan els titulars així ho desitgin, amb l’avantatge que no cal pagar comissions com en les operacions de Borsa.

  11. En quant temps disposaré dels meus diners en les vendes realitzades?

    Pràcticament en el mateix dia, ja que aquestes operacions es realitzen amb una gran efectivitat i el normal és que els diners es trobi en el compte corrent en no més de 24 hores.

  12. Per què model de fons d’inversió m’haig de decantar?

    És una decisió molt personal, que estarà determinada pel perfil com a inversor, la conjuntura de l’economia i, sobretot, dels mercats financers.

    En uns moments pot ser més favorable la contractació d’un fons d’inversió de renda variable, però en un altre període diferent el més aconsellable seria inclinar-se pels de renda fixa. Dependrà, en definitiva, de moltes variables que haurà de valorar el petit inversor.

  13. Són productes que aporten liquiditat als seus partícips?

    Si. Es poden tancar posicions al precís moment en què li sembli oportú a l’inversor, sense haver d’esperar a terminis de permanència o similars, i d’aquesta manera es disposarà immediatament del capital en el compte.

Préstecs per no desfer posicions d'un fons

Cal contemplar tots els escenaris possibles i un d’ells és que els titulars d’un fons d’inversió puguin estar perdent diners i necessitin de liquiditat en un moment puntual per afrontar les despeses d’algun imprevist o davant una necessitat. La solució per a aquest problema seria la venda (total o parcial) de les participacions del fons, però es faria amb minusvalideses.

Per evitar aquesta situació, algunes entitats financeres han confeccionat uns préstecs que serveixen perquè no s’embenen les participacions del fons d’inversió en situació negativa. Per a això, concedeixen avançaments que poden aconseguir fins a 20.000 euros de màxim, i amb un termini d’amortització d’entre 5 i 10 anys.

No obstant això, aquesta solució també suposarà una pèrdua en el compte corrent, ja que caldrà desemborsar a l’entitat de crèdit prop d’un 9% en concepte d’interessos, per la qual cosa caldrà atendre si les pèrdues en el fons d’inversió compensen aquestes quantitats. Per tant, el més aconsellable seria acudir a aquestes fonts de finançament quan les minusvalideses fossin molt acusades, en qualsevol cas per sobre del 10%.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions