Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Dipòsits a llarg termini

Les rendibilitats més elevades s'aconsegueixen amb els productes subscrits a més de tres anys, que ofereixen un 3,5% de

Img tiempo dinero listado Imatge: sanja gjenero

Amb els tipus d’interès instal·lats en el 1% i l’Euribor en caiguda lliure (se situa en l’1,26%), el dipòsit a termini fix, instrument d’estalvi preferit dels espanyols, ha deixat de brillar. Les imposicions més interessants a un any amb prou feines rendeixen un 2%, un percentatge molt discret, més si cap amb els interessos que oferien les entitats l’any passat, que van aconseguir el 6% anual. Per trobar millors rendiments, bancs i caixes obliguen a subscriure els seus dipòsits per períodes més perllongats, com a mínim, entre tres i cinc anys. Qui busqui benefici segur ha de fixar-se en els dipòsits a llarg termini. Això sí: contractar un producte d’aquest tipus implica renunciar a la liquiditat immediata o suposa pagar les altes comissions imposades per rescatar els diners abans d’hora. En qualsevol cas, és un producte que garanteix a tot moment el capital invertit.

Per què a llarg termini

Les necessitats de liquiditat han disminuït entre les entitats financeres espanyoles. Després de la fallida de Lehman Brothers l’any passat, nombrosos bancs i caixes d’estalvis van llançar dipòsits amb extratipos elevats, ja que era impossible aconseguir finançament dels mercats de capitals. No obstant això, les tensions s’han relaxat i ara són capaces d’aconseguir capital mitjançant l’emissió d’altres instruments de renda fixa, com a bons, participacions preferents o cèdules hipotecàries. Aquest és un dels arguments que explica que s’hagi relaxat el llançament de nous dipòsits a curt termini amb extratipos o alta rendibilitat.

La forta baixada dels tipus d’interès (des del 4,2% fins al 1%) impedeix a les entitats oferir extratipos en els seus productes d’estalvi. Si ho fessin, posarien en perill els seus marges i deixarien de ser productes rendibles. Això justifica que els tipus d’interès mitjans dels nous dipòsits rondin el 2,3%, enfront del 6% que van aconseguir fa un any. Segons dades del Banc d’Espanya a tancament d’agost, el tipus mitjà dels dipòsits se situava en el 2,2%. Si es compara amb un període superior a dos anys, la rendibilitat mitjana és del 2,5%.

La necessitat de liquiditat de la banca ha disminuït i no necessita oferir interessos elevats

Els tipus d’algunes entitats, com a BBVA o La Caixa, amb prou feines sobrepassen el 1%. En Internet, on es trobaven les millors promocions, Un-i, Ibanesto o ING Direct remuneren l’estalvi anual entre l’1,2% i el 2,5%. Per aconseguir una mica més de rendibilitat, l’estratègia que empren algunes entitats són els dipòsits a llarg termini, d’entre tres i cinc anys. Només en aquests períodes de temps poden aconseguir-se beneficis superiors al 3%.

A curt termini les rendibilitats són molt discretes, però els dipòsits són encara un dels instruments d’estalvi favorits dels espanyols. En l’actualitat, hi ha invertits en ells més de 400.000 milions d’euros, mentre que en fons es gestionen més de 222.945 milions d’euros i en plans de pensions, 48.000 milions. Aquestes xifres suposen que més d’un 44% de l’estalvi està dipositat en imposicions a termini fix, enfront del 26% dels fons d’inversió o el 22% gestionat en Borsa.

La garantia de capital dels dipòsits, la seva rendibilitat segura i la seva senzillesa els converteix en un dels productes més demandats, tant en èpoques de crisis com de bonança. Un altre avantatge al seu favor és que, amb ells, l’estalviador mai perd. Encara que els terminis de venciment siguin llargs, si l’inversor decideix rescatar els seus diners abans d’hora, les comissions que li apliqui la seva entitat mai podran ser superiors als interessos pactats. Això implica que la seva capital sempre està assegurat, a pesar que no aconsegueixi guanys. En altres productes conservadors, com la renda fixa, Lletres del Tesoro o bons bancaris, no ocorre així. Si l’inversor necessita els diners abans del venciment i vol vendre els seus actius, ha de buscar un comprador al mercat secundari, una operació que pot implicar pèrdues.

La moda pels dipòsits creixents

Entre les novetats més destacades figuren els dipòsits creixents. La seva peculiaritat és que eleven la remuneració amb el pas del temps (cada trimestre, cada any…). En general, tenen “finestres de liquiditat”, moments que permeten al client sortir sense haver d’abonar comissions. No obstant això, com l’interès creix, i part de nivells bastant baixos, la sortida abans d’hora implica el risc de guanyar menys, fins i tot, que amb un dipòsit a un termini inferior.

Els dipòsits creixents permeten al client sortir en determinats moments sense haver d’abonar comissions

Si es necessita els diners i no es pot recórrer a una “finestra de liquiditat”, les comissions de reemborsament poden menjar-se tots els interessos. És possible que si el client decideix sortir-se abans de venciment no guanyi res. La TAE global que publiciten les entitats només s’aconsegueix si es manté els diners de principi a fi. En tot cas, mai assumirà pèrdues perquè la seva capital estarà garantit, sempre que sigui un dipòsit pur. En el cas dels estructurats, pot donar-se una altra situació.

Subscripció

Abans de subscriure un dipòsit a llarg termini és aconsellable tenir clars els següents conceptes:

  • El termini exacte de la inversió i les comissions de cancel·lació anticipada. Si es mengen els interessos, el dipòsit no resultarà atractiu. No obstant això, les comissions són en general inferiors als interessos, per la qual cosa convé subscriure un dipòsit a llarg termini quan no es tingui clar si es necessitarà o no els diners.
  • L’import mínim de la inversió: algunes entitats exigeixen quantitats elevades perquè el client pugui beneficiar-se de l’alta rendibilitat (superiors fins i tot a 100.000 euros).
  • La vinculació que demana l’entitat: si el banc o caixa d’estalvis obliga a subscriure algun altre producte, com un pla de pensions, targetes o assegurances, la imposició pot perdre rendibilitat. Aprofiten les seves millors ofertes per col·locar altres productes que comporten el cobrament d’altes comissions i lliguen al client mitjançant el pagament d’ingressos periòdics.
  • Distingir entre dipòsits purs i estructurats. Els primers són senzills, ofereixen un tipus d’interès fix i garanteixen el capital. Els segons referencien els guanys a l’evolució d’índexs o accions. En ocasions, aquests últims no garanteixen ni uns interessos fixos ni el capital invertit.

L'OFERTA ACTUAL

La Caixa comercialitza el seu Dipòsit Creixent a tres anys. En el primer exercici, la rendibilitat és de l’1,5%. El segon any dona un 2,2% i el tercer, un 3%. La TAE global se situa en el 2,2% calculada per a un dipòsit mantingut durant tres anys amb liquidació anual d’interessos.

Un dels productes de la Campanya Brollis Blaves que Barclays ha engegat a Espanya és el Dipòsit Multisalida a cinc anys. Aquesta imposició ofereix un interès mitjà del 3,5% TAE. Permet reemborsar els diners sense comissions els set primers dies d’octubre, febrer i juny. Si el client no s’ajusta a aquests dies, rebrà el capital invertit, però els guanys seran nuls.

Banc Popular comercialitza el Dipòsit L’Estirón, a un termini de 18 mesos, amb un interès TAE del 3,2%. La liquidació d’interessos serà mensual, trimestral, semestral o a venciment, a elecció del client. La inversió mínima és de 300 euros, sense import màxim. El dipòsit està disponible per a diners procedents d’altres entitats.

Caixa Duero ha llançat al mercat un nou producte d’estalvi a tres anys, denominat Dipòsit Guanyador, amb una remuneració del 3% TAE. Els diners es recupera a partir del primer any sense cap tipus de penalització. L’import mínim de contractació és de 5.000 euros. La liquidació d’interessos és semestral. Fins al sisè semestre són 1,7%; 2%; 2,5%; 3%; 4% i 5%.

Caixa Navarra té obert el període de subscripció del CA Dipòsit Creixent, una imposició a termini fix que premia als clients que romanen amb la caixa d’estalvis. L’interès del producte creix amb caràcter anual. El termini del dipòsit oscil·la de tres o cinc anys. En el cas de la primera opció, la remuneració aconsegueix fins al 3%. Si la imposició és a cinc anys, el tipus d’interès pot arribar fins a un 4%.

Unicaja ha engegat el Dipòsit Creixent a cinc anys, que ofereix una rendibilitat del 3% TAE i pot contractar-se des de 6.000 euros.

El dipòsit de Banc Finantia Sofinloc al 3,5% està pensat per a imports superiors a 100.000 euros, a dos anys. A tres anys, remunera l’estalvi al 3,75%.

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions