Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Dipòsits estructurats

No són dipòsits tradicionals que ofereixen un interès fix sense més. En general, el seu rendiment depèn de la Borsa, la qual cosa pot fer que a vegades la rendibilitat sigui zero

Amb la pujada dels tipus d’interès, són moltes les entitats financeres que estan incrementant la seva oferta de dipòsits a termini fix. En general, les noves promocions criden l’atenció per la seva alta rendibilitat, que pot aconseguir fins al 12% TAE en períodes curts de temps, com un o tres mesos. No obstant això, al marge de l’oferta d’aquesta mena de dipòsits tradicionals, que remuneren l’estalvi mantingut durant un termini de temps concret sense més secrets, estan proliferant les promocions d’una altra mena de dipòsits una mica més complicats per a l’estalviador particular: els dipòsits estructurats. Aquests productes poden oferir una rendibilitat fixa durant un curt període de temps. Però, a més, obliguen a contractar-se durant molt més termini, en el qual la rendibilitat dependrà del que faci la Borsa o determinats fons d’inversió. Per tant, és important no deixar-se portar pel reclam de la rendibilitat fixa, conèixer les altres condicions i saber com funcionen en realitat aquests productes per a veure què es pot esperar d’ells.

La inversió es divideix en dues parts

/imgs/2007/06/bolsa03.jpg

Els dipòsits estructurats són un producte financer que comercialitzen bancs i caixes d’estalvis i que divideix la inversió de l’estalviador en dues parts. El primer segment de la inversió sol ser un dipòsit a termini fix, normalment de pocs mesos, que es remunera a un tipus d’interès fix elevat, bastant cridaner (pot aconseguir fins al 12% a tres mesos, com és el cas del Dipòsit Doble Creixement que acaba de presentar Banc Popular). La segona part de la inversió sol ser un producte de llarga durada i la rendibilitat de la qual sol fluctuar, ja que depèn de l’evolució d’accions concretes, d’un índex borsari, de fons d’inversió, etc. Tots dos trams d’inversió estan vinculats entre si: és a dir, les entitats ofereixen el producte combinat de manera conjunta. No permeten contractar la primera part sense la segona o al contrari. A vegades, també és possible trobar dipòsits d’aquest tipus sense el segment de la rendibilitat fixa i que, per tant, oferiran guanys només si la Borsa o una determinada acció puja.

Perquè els dipòsits estructurats ofereixin rendibilitats interessants, el mercat de valors ha de pujar en el període de vida del dipòsit

El segment fix del dipòsit no presenta cap problema de comprensió, ja que funciona com un dipòsit tradicional: l’entitat capta estalvi i ho remunera a un tipus d’interès pactat per endavant. Per exemple, un dipòsit de 6.000 euros que remunera l’estalvi al 10% TAE a un mes, està oferint 50 euros mensuals (600 euros a un any).

En qualsevol cas, la part més important que convé conèixer dels denominats dipòsits estructurats és la que està vinculada a l’evolució d’un o diversos índexs borsaris o d’una o diverses accions. En general, perquè els dipòsits estructurats ofereixin rendibilitats interessants, el mercat de valors ha de pujar en el període de vida del dipòsit, que vindrà especificat en el contracte. L’habitual és que els dipòsits estructurats presentin terminis superiors a un any. Per a calcular la rendibilitat final, l’inversor haurà d’estar atent al que ocorri en Borsa en aquest període.

Oferta molt abundant

En l’actualitat són moltes les entitats que comercialitzen productes d’aquest tipus, sobretot entre la banca ‘on-line’. Openbank, filial de Santander, compta amb el Super 8, un dipòsit estructurat que ofereix una rendibilitat del 8% TAE durant tres mesos i una rendibilitat addicional durant, almenys, sis mesos, que dependrà de l’evolució d’uns determinats fons d’inversió seleccionats per l’entitat.

Banc Popular acaba de posar en marxa una agressiva campanya de comunicació per a promocionar el seu Dipòsit Doble Creixement. Aquest producte ofereix una rendibilitat fixa del 12% TAE durant tres mesos. Durant la resta del període, 18 mesos, la rendibilitat dependrà del que faci l’índex espanyol Ibex-35. Si en tots aquests mesos, l’índex puja més d’un 1,25%, l’inversor guanyarà un 22,5% d’interès acumulat. Si l’índex baixa en tots els mesos, l’inversor no rebrà rendibilitat per aquest segment de la inversió.

La Caixa, per part seva, comercialitza el Dipòsit 10 Ibex-Euro Stoxx. Aquests productes ofereixen un 10% TAE durant el primer mes. Durant la resta del període, 15 mesos oferiran una rendibilitat igual a la pujada que experimenti l’índex amb millor comportament entre l’Ibex-35 o l’Euro Stoxx-50. BBK també disposa d’un dipòsit similar, denominat Dipòsit Garantit Index. Bankinter disposa del Dipòsit Garantit Banca, la rendibilitat de la qual està referenciada al que faci l’acció de Santander…

Paginació dins d’aquest contingut


Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions