Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Dipòsits referenciats a l’Euribor

El seu major avantatge és que el dipositant té la garantia que al venciment recuperarà el 100% dels seus diners

Img banderaeuropa Imatge: szymon szymon

La majoria dels ciutadans viuen de grat cada nova baixada de l’Euribor, excepte els qui tenen els seus estalvis en dipòsits bancaris referenciats a l’índex europeu, que es beneficien quan puja aquest tipus d’interès. Encara que han perdut atractiu entre els inversors des que fa mesos l’Euribor comencés la seva imparable baixada, sempre hi ha entitats que tracten de comercialitzar algun producte que ofereixi major rendibilitat a través d’un altre tipus de referències. Però el problema no es limita exclusivament als dipòsits referenciats a l’índex europeu, sinó que afecta a nombrosos productes, ja que gairebé tots tenen a aquest d’alguna forma com a referència, de tal manera que durant els propers mesos és probable que disminueixi la rendibilitat de comptes nòmina, comptes associats i similars.

Els dipòsits referenciats són productes d’estalvi que, a més de tenir com a referència a l’Euribor, també s’associen a altres índexs, com els borsaris o d’altres actius financers o monetaris. Combinen seguretat i rendibilitat (encara que aquesta última queda a costa de com es comportin o evolucionin els esmentats índexs) i poden contractar-se a diferents terminis, en funció de les necessitats del dipositant. Estan destinats, per tant, a inversors que desitgen obtenir una rendibilitat atractiva, aprofitant l’evolució dels mercats financers i assegurant-se de recuperar íntegrament el capital invertit, ja que el dipositant té la garantia que, passada el que passi, al venciment recuperarà el 100% dels seus diners.

Pèrdua de rendibilitat

Per comprovar l’evolució d’aquesta classe de dipòsits i la rendibilitat que ofereixen, és necessari fixar l’atenció en com es mou en aquest exercici l’índex de referència europeu. I la veritat és que l’Euribor reflecteix la incertesa sobre la política monetària que seguirà el Banc Central Europeu (BCE) en els propers mesos a causa de les disensiones que existeixen en el seu equip de govern. En aquest sentit, un dels consellers de la institució més influents i president del Bundesbank alemany, Axel Weber, ha advocat recentment per una línia més dura en assenyalar que l’espai per baixar els tipus és només marginal, al mateix temps que insistia en la seva negativa a situar-los per sota del 1%, tal com demanen altres veus autoritzades dins de l’òrgan monetari europeu.

Algunes entitats ofereixen dipòsits “anticrisi”, que eleven la seva rendibilitat a mesura que baixa l’Euribor

La tendència d’aquest índex sembla ser la de mantenir-se entorn del 2%, un dels nivells més baixos dels últims anys, la qual cosa no ajudarà al fet que la rendibilitat dels dipòsits referenciats a l’Euribor tinguin atractiu entre els estalviadors. Però, malgrat no ser el millor moment per subscriure’ls, convé tenir en compte que la rendibilitat que ofereixen els dipòsits tradicionals a un mes no supera, en general, el 1%. Per això, per obtenir majors beneficis cal acudir a altres fórmules que estan dissenyant els bancs i caixes d’estalvi per fer-los més atractius entre els clients: per a nous clients, promocionals, estructurats o referenciats a altres actius financers o monetaris. En alguns d’aquests casos poden arribar fins i tot a oferir el 6%, encara que sempre per a períodes limitats que no sobrepassen els tres mesos. Fins i tot algunes entitats han anat més lluny en oferir dipòsits “anticrisi”, que eleven la rendibilitat del producte a mesura que baixa l’Euribor.

Nova oferta dipositària

Els productes s’adapten als nous temps, com succeeix amb el nou dipòsit “A la baixa Euribor” de “La Caixa”, un dipòsit d’estalvi a termini per un període d’imposició màxim de dos anys, que ofereix un interès nominal anual del 5%, en cas que es compleixin les següents condicions: si en finalitzar el primer any el valor de l’Euribor és igual o inferior al 2% en la data d’observació, el dipòsit es cancel·laria anticipadament i el titular obtindria una rendibilitat del 5%. En cas contrari, el dipòsit continuaria vigent un any més. Si una vegada transcorregut el segon any el valor d’aquest índex de referència no ha superat la barrera del 2% en la data d’observació corresponent, s’obtindria una rendibilitat d’un 10%. La inversió mínima per dur a terme la contractació d’aquest producte està fixada en 10.000 euros. L’única cosa segur és que si aquest dipòsit vencés en aquest moment sí s’obtindria la rendibilitat oferta, ja que l’Euribor avui dia ja se situa per sota del 2%. No obstant això, encara que el rendiment hipotètic resulta interessant, només es disposa de dues dates d’observació, per la qual cosa els dipositants corren un gran risc de no obtenir interès algun en la seva inversió a llarg termini.

També referenciats a l’índex europeu estan els denominats “Dipòsits Noé”, de Caja Madrid, que consisteixen en quatre imposicions a tres anys amb retribució referenciada a l’Euribor a tres mesos. Aquests dipòsits tenen en comú que són a un termini màxim de 36 mesos, liquiden els interessos generats cada trimestre i no requereixen imports mínims ni màxims a l’hora de la seva contractació. Això sí, són contratables únicament en les oficines físiques de l’entitat. L’aposta de Caixa Galícia ha cristal·litzat sota la fórmula d’On “Dipòsit Anticrisi”, la peculiaritat del qual radica que la seva rendibilitat seguirà creixent fins al 4,75% encara que baixi l’Euribor. A més, es cobraran interessos cada tres mesos, i els titulars poden gaudir dels seus diners quan ho desitgin, sense penalitzacions. Té un termini màxim de permanència de 12 mesos per a capitals d’entre 3.000 i 200.000 euros. El “Dipòsit Euribor on line” de BBK, que només pot contractar-se a través d’Internet, garanteix una retribució igual al 100% de l’Euribor a un any menys un 0,50%. No té comissions ni despeses que puguin reduir la rendibilitat final, i es pot subscriure a partir de 30.000 euros -un dels límits més elevats que ofereix el mercat bancari- a un termini màxim de dos anys. Per a fons des de 3.000 euros fins a 6.000 i per un termini màxim de 12 mesos està pensada l’oferta de Caixa Vital que, per mitjà del “Dipòsit Euro Vital 12”, proporciona una rendibilitat de l’1,90% durant els primers sis mesos de vida del dipòsit, per posteriorment aplicar-li un 2,093% TAE.

El “Dipòsit Euribor” de Caixa Terrassa proporciona fins al 5% TAE en un termini d’entre un i dos anys, amb la totalitat del capital garantit. Durant el període de sol·licitud es retribuirà el dipòsit al 0,75%. L’import mínim de contractació és a partir d’1.000 euros. Sota la mateixa denominació Caixa del Penedés destina tota la inversió a la contractació d’un dipòsit a un any amb una rendibilitat garantida del 9% nominal anual per al primer mes, només per a aquest període. A més, s’obté una rendibilitat vinculada al comportament d’aquest índex a 12 mesos al venciment del dipòsit: 6% nominal anual si en cada observació mensual l’índex de referència europeu a 12 mesos ha cotitzat dins del primer tram, i un 3% nominal anual si en alguna observació l’Euribor a 12 mesos ha cotitzat fora del primer tram. En qualsevol altre cas serà d’un 0%. Es pot subscriure a partir d’una inversió mínima de 3.000 euros, dins de la mitjana que dicta el mercat financer.

PARTICULARITATS D'AQUESTS DIPÒSITS

  • Estan destinats al mig termini, generalment entre un i tres anys.
  • Es poden subscriure des d’1.000 euros, encara que alguns fixen un mínim que aconsegueix els 30.000 euros.
  • La seva rendibilitat està llastrada per l’evolució del seu índex de referència -l’Euribor- que es troba al moment més baix dels últims anys, per sota del 2%.
  • Prolifera la comercialització d’aquests productes a través d’Internet en detriment dels quals es contracten en les oficines bancàries.
  • No contemplen, en general, comissions d’administració ni manteniment.
  • Garanteixen la totalitat del capital dipositat.
  • Permeten obtenir rendibilitats que oscil·len entre el 2% i el 5%, sempre que es compleixin les condicions estipulades en el contracte. En alguns casos fins i tot es pot arribar al 9%, però exclusivament en períodes promocionals que solen durar entorn d’un mes.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions