Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

En quin producte financer està més segur els diners?

Els valors de Tesoro, els dipòsits i els fons garantits són els productes financers que confereixen, en l'actualitat, una major seguretat als estalvis

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Dimarts, 26deFebrerde2013
img_microcreditos 3

Aconseguir una alta rendibilitat per als seus diners és l’objectiu que persegueixen tots els estalviadors. No obstant això, en temps d’incertesa econòmica, de vegades compensa obtenir una menor rendibilitat en els productes financers, a canvi d’assumir menys riscos. Quan al començament de 2013, entre les directrius del Banc d’Espanya es va especificar la recomanació a les entitats de limitar la remuneració del passiu (decisió rectificada el passat 16 de febrer), els dipòsits van perdre atractiu en favor dels fons i del deute públic. De fet, la majoria dels experts en anàlisi financera recomanen els valors del Tresor com un bon actiu d’inversió per aquest any, encara que uns altres aposten per la revaloració de les Borses. Però, on està més segur els diners? En el següent article s’analitzen diversos productes financers on la inversió està més segura.

Img microcreditos articulo
Imatge: Svilen Milev

En plena crisi, els espanyols cada vegada estalvien menys i els escassos diners extres que entra en les llars es destina a cancel·lar préstecs. Les dades així ho confirmen, ja que la taxa d’estalvi de les famílies va disminuir en 2012 per tercer any consecutiu. En els tres primers trimestres de l’any passat, els ciutadans van dedicar a l’estalvi solament un 8,8% de la seva renda disponible i s’espera que, al llarg d’aquest any, la xifra baixi fins al 8,1%, enfront del 11% de 2011.

Malgrat això, el petit inversor, que encara disposa de diners, pot col·locar-ho en certs productes financers sense assumir alts riscos, encara que no ofereixin una elevada rendibilitat. A continuació s’enumeren els cinc on és més segura la inversió.

1. Deute públic

En les últimes setmanes han disminuït els dubtes sobre el rescat a Espanya, la qual cosa ha dissipat la desconfiança al país, encara que per a la segona meitat de l’any s’espera més tensió als mercats de deute internacionals. De totes maneres, els especialistes financers recomanen invertir en els valors del Tresor ja que, en cas que es produís el rescat a Espanya, s’activaria la compra de deute públic per part del BCE (Banc Central Europeu).

Els bons a dos anys cotitzen entorn d’un 2,60% o un 2,80%, mentre que els dipòsits a aquest mateix termini abonen un màxim del 2,75%

La recomanació que va fer al gener el Banc d’Espanya a les entitats sobre limitar la remuneració del passiu va fer que el deute públic a curt termini fos més rendible que els dipòsits. De fet, el bo a dos anys cotitza entorn d’un 2,6% o un 2,8%, mentre que les imposicions a aquest mateix termini abonen un màxim del 2,75%. A més, els rendiments a l’estalvi tributen a un 21% i, a partir de 24.000 euros, la retenció pot aconseguir el 27%. Per la seva banda, el bo a cinc anys ofereix una rendibilitat d’al voltant del 3,9% i el bo a deu anys pot aportar un rendiment proper al 5%.

Per tot això, és possible que el deute públic sigui la inversió conservadora que ofereix unes majors garanties.

2. Dipòsits

Segons INVERCO (Associació d’Institucions d’Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions), els dipòsits segueixen acaparant l’estalvi financer espanyol, amb un 51% del total de les inversions. A més, els dipòsits estan coberts pel FGD (Fons de Garantia de Dipòsits) fins a un límit de 100.000 euros per titular i entitat, en cas que el banc falleixi, la qual cosa fa d’ells una de les inversions més segures.

Les limitacions -rectificades fa solament uns dies- que va imposar el Banc d’Espanya al gener van minvar l’interès per les imposicions a termini fix de la banca. A principis d’aquest any, el regulador va fixar que la remuneració dels dipòsits a 12 mesos havia de ser com a màxim d’un 1,75%, d’un 2,25% quan es tracti de dipòsits a 24 mesos i del 2,75% per a les imposicions de termini superior. Així, gairebé tots els dipòsits van baixar les seves remuneracions.

Fins i tot les entitats estrangeres, que operen al nostre país com a sucursals, van retallar els interessos en els seus productes d’estalvi, malgrat que no han de sotmetre’s als dictàmens del Banc d’Espanya.

  • Banc Espirito Sant: per a imports a partir de 25.000 euros, ofereix un nou dipòsit a 12 mesos al 3,5% (fins a fa un mes ho comercialitzava al 4,6%). Així mateix, compta amb un dipòsit a 6 mesos al 3% TAE (si hi ha cancel·lació anticipada disminueix al 2,2%).
  • Banc Pichincha: per un mínim de 50.000 euros, l’entitat equatoriana presenta un dipòsit a un any al 3,5% (abans estava al 4,1%). Per a quantitats entre 25.000 i 50.000 euros, ofereix un interès del 3%, i per a imports entre 600 i 25.000 euros, confereix un 2,5% de rendibilitat.

  • ING Direct: per a un termini de quatre mesos té un dipòsit al 2,60% TAE. Un dels majors atractius del Compte Taronja del banc holandès és que no cobra comissions.

Mentrestant, algunes entitats espanyoles, àdhuc a risc de tenir penalitzacions, van decidir mantenir la rendibilitat dels seus dipòsits i van fer cas omís de les recomanacions que, en principi, va fer el Banc d’Espanya.

  • Santander: enfront del topall de l’1,75% que va fixar el Banc d’Espanya al gener, l’entitat dona una rendibilitat del 2% a 12 mesos per a inversors que desemborsin més de 10.000 euros. Va ser el primer gran banc que va obviar la directriu imposada pel supervisor i el seu principal objectiu va ser retenir als seus clients i captar altres nous procedents de bancs menys sanejats o amb menor disponibilitat de caixa.
  • CatalunyaCaixa: disposa d’un dipòsit a 25 mesos al 2,75% TAE per a una inversió mínima d’1.000 euros. L’i-Dipòsit està dirigit a nous clients i a els qui aportin diners nous a l’entitat. La seva contractació és exclusiva a través d’Internet.

  • OpenBank (banca on line del Grup Santander): l’i-Dipòsit Open brinda una rendibilitat del 2,50% TAE a 25 mesos, per a una inversió entre 5.000 i 24.999 euros. La liquidació d’interessos s’efectua al venciment i permet la cancel·lació anticipada.

  • ibanesto.com: el dipòsit a termini Blaus a 12 mesos ofereix una rendibilitat del 2,25% TAE, sense quantitat mínima d’inversió. Està dirigit a nous clients i es contracta solament de forma on line.

  • BBVA: el Dipòsit Online 12 mesos compta amb una rendibilitat de l’1,75% TAE, per a una inversió mínima d’1.000 euros. Està dirigit a clients que aportin diners nous a l’entitat i la seva contractació és exclusiva a través d’Internet. Encara que la seva rendibilitat és alguna cosa baixa, tenint en compte la seva durada, la solvència de l’entitat comercialitzadora ho fa més atractiu que altres dipòsits similars.

3. Fons d’inversió

La millora de l’entorn de mercat i la baixada de la remuneració dels dipòsits està afermant la recuperació dels fons. Així, tant els fons garantits, com els de renda fixa, renda variable i els fondepósitos (fons que inverteixen en dipòsits) s’erigeixen en l’alternativa als dipòsits. De fet, bona part dels diners que abans es trobava en les imposicions a termini s’estava traslladant als fons garantits i de renda fixa.

Els experts recomanen que no es contractin fons a terminis molt llargs
Els experts recomanen que no es contractin fons a terminis molt llargs (el més adequat és a un o dos anys). De totes maneres, els fons d’inversió menys arriscats són els garantits, ja que si ben no tenen unes enormes rendibilitats, sí asseguren la conservació del capital inicial dipositat al final del termini estipulat. Per això, són els que més capten l’estalvi dels inversors conservadors i s’estan comercialitzant de manera considerable des de principis d’any. Tant BBVA, com Santander, Bankinter, Banc Popular o CaixaBank ofereixen fons d’inversió garantits.

En general, els fons garantits no solen llançar pèrdues, perquè inverteixen en actius molt segurs. No obstant això, s’han donat casos en els quals l’entitat garant ha hagut d’intervenir per complir el seu contracte amb l’inversor.

Per la seva banda, els fons de renda fixa es comprometen a un rendiment fix en la data de venciment i, per a això, compren renda fixa amb una durada similar a la del venciment del fons.

Els de renda variable garanteixen el capital invertit en inici, a més d’una rendibilitat vinculada (total o parcialment) a l’evolució dels índexs borsaris, accions, divises, etc.

4. Comptes d’estalvi

Per tradició, ha estat un dels productes més apropiats per rendibilitzar l’estalvi sense assumir grans riscos. En les seves directrius, el Banc d’Espanya, recomana que els comptes d’estalvi es remunerin a l’1,25%. No obstant això, hi ha excepcions:

  • Coinc: el portal web d’estalvi de Bankinter ofereix un compte remunerat al 3% TAE (encara que, fins fa poc la comercialitzava al 4%).
  • Caixa Laboral: el Compte Estalvio Nòmina brinda una rendibilitat del 2,25% TAE el primer any. Aquesta explica nòmina no té comissions de manteniment i administració i pot disposar-se dels diners quan es necessiti.

  • Caixa Laboral: el seu Compte Estalvio Regular proporciona una rendibilitat de l’1,75% TAE i remunera des del primer euro. Està indicada per a nous clients i la seva contractació és exclusiva de forma on line.

  • ibanesto.com: sense quantitat mínima d’inversió, el Compte Blau dona una rendibilitat de l’1,75% TAE, fins al proper 1 d’agost de 2013. A partir del 2 d’agost, la remuneració baixa fins a l’1,20% TAE. Està dirigida a nous clients i la seva contractació es fa solament a través d’Internet.

5. Borsa

Un altre dels productes que va recollir estalvi nou durant 2012 va ser la renda variable. Fins que el BCE va sortir en defensa de l’euro i dels països de la perifèria, el passat any hi havia estat marcat per la incertesa en les Borses europees. La crisi de deute sobirà es va relaxar en 2012 gràcies al programa OMT (Outright Monetary Transactions o Transaccions Monetàries Directes) del BCE, que va consistir a comprar deute dels països perifèrics als mercats secundaris.

Malgrat que en 2012 els espanyols van destinar a la renda variable gairebé 16.000 milions d’euros, és una alternativa apta per a un perfil d’inversor menys conservador, pels riscos que pot comportar.

En qualsevol cas, els experts auguren que 2013 serà un any favorable a la renda variable europea, encara que en els primers mesos de l’any seguirà havent-hi inestabilitat. Entre els valors espanyols en els quals es preveuen guanys se situen Telefónica, Iberdrola, Inditex, Grifols, Abertis, OHL, Ferrovial i FCC, que han sabut seguir creixent enmig d’una conjuntura adversa. A més, Viscofan, que ha substituït a Gamesa en l’Ibex 35, preveu elevar el seu resultat net durant aquest any.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions