Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Fons d’inversió basats en Borsa

Permeten aprofitar la revaloració de les accions sense exposar-se als riscos que implica la seva compra directa

Img bolsa Imatge: D'Arcy Norman

Els fons d’inversió són una via per posicionar-se en Borsa amb pocs riscos. Permeten recollir les pujades que pugui obtenir aquest mercat en els propers mesos en els parquets de tot el món, sense exposar-se de manera directa, com ocorre amb la compra d’accions. Se subscriuen des d’una aportació mínima de 100 euros.

Sense riscos

Des de mercats emergents als tradicionals, o els valors capdavanters de l’Ibex-35 “”, els fons basats en Borsa brinden innombrables possibilitats d’inversió. Uns es recolzen en els valors que reparteixen dividends o els de petita capitalització (smalls caps), uns altres tenen un caràcter mixt i inclouen entre un 20% i un 40% del capital invertit en renda fixa per esmorteir els perills de la variable. Un tercer grup, es complementa amb dipòsits. Aquesta varietat permet als seus subscriptors aprofitar el potencial de creixement d’uns mercats borsaris en recuperació, sense arriscar el patrimoni. La seva gestió és, per norma, moderna i eficaç; són productes dissenyats per a cada moment i perfil d’inversor.

Ofereixen liquiditat immediata, una dels seus principals avantatges. El normal és que qui els contracti pugui disposar del capital invertit en un temps que oscil·la entre 24 i 72 hores, segons estipula la llei, en funció del tipus de termini. Alguns fons disposen d’un període mínim suggerit de permanència que es pot elevar fins a cinc o set anys. En aquest cas, es constitueixen com un tipus d’inversió dirigida al mitjà i llarg termini. El capital inicial exigit tampoc és el mateix en tots els casos. En funció de la modalitat, es poden contractar des de 100 euros. En ocasions, el desemborsament inicial se situa entorn de 4.000 euros, i fins i tot supera aquesta xifra.

Són fons segurs perquè les entitats gestores estan supervisades per garantir el seu correcte funcionament

Els fons d’inversió en Borsa es distingeixen per la diversificació. A les aportacions realitzades pel client se sumen les d’altres inversors, un aspecte que incideix en la formació de grans capitals. Aquests es poden col·locar en una quantitat major de valors, millors, i més diversos. La seguretat és un altre factor diferenciador: les entitats gestores estan supervisades per òrgans que garanteixen el seu correcte funcionament.

Triar un fons no sempre és tasca fàcil. Convé tenir en compte paràmetres com les expectatives, el nivell de risc que es pot assumir, la situació fiscal i el període d’inversió desitjat.

Basats en la renda variable nacional

Entre els diferents fons, els productes que basen la seva inversió als mercats borsaris nacionals són els més desenvolupats per les entitats gestores, que tenen diferents fórmules per a la seva contractació.

Alguns garanteixen el capital al venciment, la totalitat del valor liquidatiu de la participació. Així ho promet el Fondo “Bankinter Consolidació Garantit”, a quatre anys i referenciat a l’Ibex-35 “”. Altres fórmules els engloben amb dipòsits per esmorteir els possibles perills de la renda variable (“BBK Garantit Borsa”). Entre els fons que inverteixen en la Borsa espanyola, certs productes tenen un risc molt baix, com el “Caixa Burgos Garantit Ibex-35 o el “Caixa Laboral Borsa”, que col·loca almenys un 75% de la cartera en valors de renda variable. De risc elevat és, no obstant això, l’Ibex “Top Dividends 100”, de Caixa Terrassa. Diposita fins al 100% de l’actiu en valors i instruments financers derivats d’aquest índex borsari que inclou les 25 companyies amb més alta rendibilitat per dividend de la Borsa espanyola.

Internacionals

L’altra gran aposta és invertir en la renda variable internacional, bé als mercats nord-americà, europeu, japonès i suís, o a través de Borses emergents que brinden més rendibilitat, encara que exigeixen assumir majors riscos.

Bona part d’aquests fons són d’alt risc i estan destinats a perfils d’aquestes característiques. Dirigits a un horitzó de llarg termini, en gairebé tots se suggereix un mínim de permanència, que oscil·la entre tres i set anys, en funció del fons i l’entitat. La rendibilitat del “Foncaixa 66 Borsa Índex Suïssa”, de La Caixa, depèn de l’evolució d’aquest índex. Similars són el “Gestió Activa 60”, de Bancaixa, o el “CAI Borsa 10”, un fons de renda variable Euro per a inversors disposats a assumir una volatilitat elevada.

Permeten invertir en renda variable internacional i en Borses emergents, molt rendibles encara que perilloses

Un risc extrem impliquen les operacions amb índexs europeus minoritaris. Aquesta és una possibilitat si es contracta el “JPMF Europe Small Cap”, de Caixa Àstur, un fons que inverteix en una cartera diversificada composta per accions de companyies de petita capitalització europees.

Sense assumir cap risc de capital, el “Garantit Oportunitat Europa” de Banesto és una alternativa per participar en el principal índex europeu. Es pot prendre part en la revaloració de l’Eurostoxx-50 “” fins a un 40%. Si se supera aquesta barrera, al venciment del fons d’inversió es percebrà un cupó fix del 9,5%.

Altres mercats monetaris

Fora de l’àrea europea també es poden contractar altres productes que es posicionen en la renda variable de Japó (BBVA) o Estats Units. En aquest últim cas, Barclays inverteix més del 75% de la cartera en valors pertanyents a l’índex “S/P 500”. Quan les circumstàncies del mercat ho aconsellin, i per obtenir rendibilitat, el fons pot desprendre’s de les seves inversions de renda variable.

L’aposta per actius, títols, valors i instruments financers de renda variable iberoamericana és una altra alternativa. És possible en contractar el “Sabadell Llatina Borsa”, el “Santander Iberoamèrica Plus” o el “Madrid Borsa Llatinoamericana”, que inverteixen un mínim del 75% en societats d’Iberoamèrica.

Una altra opció són els fons de Borses emergents. Les seves carteres se centren en accions emeses per institucions que, al seu torn, inverteixen en actius de renda variable de companyies radicades en països en vies de desenvolupament. També es compren accions de companyies no radicades en aquestes zones, però que inverteixen o centren en elles les seves activitats empresarials.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions