Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Fons: invertir en un o en varis

La diversificació permet reduir el risc a curt i mig termini, encara que per utilitzar aquesta estratègia el capital invertit ha de ser elevat

Img fondos Imatge: Kelly B

Igual que ocorre amb la inversió en Borsa, una de les preguntes que assalta amb major freqüència als inversors els estalvis dels quals estan dipositats en fons és si convé tenir invertit els diners en un únic fons o resulta més rendible fer-ho a través de varis, formant una cartera. Encara que l’estratègia idònia depèn del perfil de cada inversor i del capital invertit, en general, si es disposa d’una suma elevada, és convenient diversificar la inversió per protegir-la de certs riscos i evitar “caure” en un fons de mala qualitat.

Per a sumes elevades

La diversificació de fons permet reduir el risc de col·locar totes les inversions en només un tipus d’actiu. En invertir en més d’un producte s’apliquen certs mecanismes per eliminar el perill de les inversions monolítiques; pot reduir-se al mínim, combinar el risc amb fons més segurs… Per a quantitats superiors a 10.000 o 20.000 euros, per exemple, sempre és convenient diversificar l’aposta a través de diversos fons d’inversió, per diversos motius:

  • Es redueix el risc de la inversió.
  • En estar diversificada la inversió, és més fàcil reduir les pèrdues que pugui recollir algun dels fons subscrits.
  • Invertir en diversos sectors augmenta les probabilitats de recollir beneficis a mitjà i llarg termini.

A l’hora de dissenyar una cartera de fons és necessari detenir-se en dos aspectes: en primer lloc, en si els fons d’inversió basats en renda fixa poden baixar. En aquest sentit, com adverteixen des de Bankinter “la rendibilitat dels fons de renda fixa, en haver de valorar diàriament la seva cartera a preus de mercat, depèn de l’evolució dels tipus d’interès i del venciment mitjà dels actius que componen la cartera del fons”. La rendibilitat , doncs, varia de forma inversament proporcional als canvis dels tipus d’interès: augmenta quan els tipus d’interès baixen i disminueix quan pugen, la qual cosa suposa que es poden obtenir minusvalideses.

En diversificar la inversió es redueixen les possibles pèrdues d’algun dels fons subscrits

Un altre aspecte que ha d’analitzar-se és el paper que exerceixen en aquestes carteres els fons garantits (que la seva política d’inversió es basa a obtenir una determinada rendibilitat a un termini previst, en funció de cada producte). En general, hi ha un període determinat en el qual les participacions que s’adquireixen tenen garantida una rendibilitat a una data en concret. El valor liquidatiu variarà diàriament i només en la data de venciment d’aquesta garantia, si el valor de liquidació no aconsegueix la rendibilitat objectiu, el partícip obtindrà la diferència mitjançant un abonament en compte. En aquest cas, doncs, és més factible elaborar una cartera que estigui protegida dels riscos d’aquest mercat de la renda variable.

Requisits per diversificar

Estar invertit en un sol fons implica majors riscos, especialment en els sectors de la renda variable que en un determinat moment poden recollir en la seva cotització l’estat de les seves inversions. Hi ha un fons per a cada moment (renda fixa, variable, actius monetaris, mercats emergents, ètics…), encara que per realitzar aquesta diversificació adequadament és necessari que l’inversor compleixi una sèrie de requisits:

  • Tenir invertit un capital important pel que fa a la seva quantia com perquè sigui beneficiosa aquesta estratègia tenint en compte els terminis, el pagament de comissions, etc.
  • Estar posicionat en fons d’inversió de diferent modalitat, segons cada moment: renda fixa, variable, divises, emergents, etc.
  • Més de la meitat de la cartera de fons ha d’estar invertida en renda fixa. És l’opció més conservadora de totes i, a mesura que el perfil de l’estalviador sigui més agressiu, es pot incrementar el percentatge en renda variable o altres actius financers de major risc.
  • La inversió que realitzi ha d’anar destinada a un mitjà o llarg termini, encara que això no sigui un problema per recuperar el capital invertit -si es necessités- en cas d’obtenir plusvàlues. També es pot reduir o incrementar la cartera progressivament.
  • Ha de descartar tot fons el risc del qual sigui tan elevat que faci perillar la futura rendibilitat de la “cistella”. Pot assessorar-se a través de la seva entitat financera, que serà l’encarregada d’indicar-li quins productes poden implicar-li més problemes en un futur i quins són els més adequats al seu perfil inversor.

    QUAN ES NECESSITA ELS DINERS A curt termini

    La rendibilitat dels fons d’inversió està lligada a l’evolució dels mercats d’accions quan es tracta d’actius borsaris. Això fa possible tant l’obtenció d’elevades rendibilitats en períodes curts de temps, com que hi hagi altres etapes en les quals no s’obtinguin beneficis, o fins i tot puguin collir-se minusvalideses.

    Són fons amb un nivell de risc alt, per la qual cosa es deu tenir molt en compte al termini al que han d’anar dirigits (curt, mitjà o llarg). Aquest tipus d’inversió de renda variable és més adequat per a aquells inversors amb expectatives d’obtenir elevats rendiments a llarg termini i que estiguin disposats a assumir el corresponent risc a curt. Igual que ocorre amb la inversió en Borsa, el curt termini suposa contreure molts riscos que han de ser meditats abans de concretar l’aposta.

  • Et pot interessar:

    Infografies | Fotografies | Investigacions