Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Mifid: la banca es compromet a informar i protegir al client

Una nova normativa obliga les entitats a fer un test als seus clients per a conèixer el seu perfil de risc abans que contractin un producte financer

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Dilluns, 12deNovembrede2007

En les últimes setmanes és possible que molts estalviadors espanyols s’hagin sorprès després de rebre una carta del seu banc en la qual els comuniquen canvis en la seva manera d’atendre i assessorar el client. Des de l’1 de novembre els clients van començar a rebre un tracte més atent i personalitzat per part dels assessors de les seves oficines. A què es deu aquest canvi d’actitud? Totes aquestes cartes tenen la seva essència en l’aprovació d’una nova llei europea sobre el Mercat d’Instruments Financers (MIFID), l’objectiu dels quals és ampliar la protecció de l’inversor, per la qual cosa les entitats es veuran obligades a fer un test als seus clients per a conèixer el seu perfil de risc abans que contracti un producte financer.

Què és la Mifid?

/imgs/2007/11/mans.llistat.jpg

A partir d’ara, en certa manera, els bancs no podran vendre el que vulguin i quan vulguin. La directiva sobre Mercats d’Instruments Financers, coneguda per les seves sigles en anglès com Mifid (Markets in Financial Instruments Directive), és una llei aprovada en el si de la Unió Europea que regula la prestació de serveis financers per part de totes les entitats que actuïn en aquest àmbit. S’inclouen, per tant, bancs, caixes d’estalvis, societats i agències de valors… La llei té caràcter global, ja que s’aplicarà en tot el territori de la Unió Europea. Sorgeix, entre altres motius, per a respondre als canvis i innovacions en relació amb la seguretat dels mercats que es vénen imposant en els últims anys. En aquest sentit, la llei té el seu origen a Amèrica, on s’han creat les majors lleis relacionades amb la protecció de l’inversor.

El seu objectiu és evitar que un client contracti un producte sense conèixer quin és el seu funcionament, els riscos que implica i les seves expectatives de rendibilitat. Josep Solé, president d’EFPA Europa (l’Associació d’Assessors i Planificadors Financers), estima que la fi última de la Mifid és protegir a l’inversor-estalviador i aconseguir que contracti en tot moment el producte financer que més s’adeqüi a les seves necessitats. Les entitats financeres hauran d’esforçar-se a partir d’ara “a explicar correctament els riscos i avantatges que implica la contractació de qualsevol producte, sobretot si es tracta d’un instrument d’inversió i no d’estalvi”, segons assegura Solé.

L’objectiu de la normativa és evitar que un client contracti un producte sense conèixer el seu funcionament, riscos i expectatives

Millorar en la prestació de serveis d’inversió, és a dir, en el relacionat amb la venda d’accions, fons d’inversió, de pensions, derivats, bons… és un dels aspectes en els quals posa més l’accent la llei. Això és així ja que aquest tipus de productes poden implicar una pèrdua del patrimoni del client, per la qual cosa la informació a l’hora de contractar-los que donaran a partir d’ara les entitats haurà de ser major. En definitiva, la Mifid comporta la modernització dels mercats financers i per a això àmplia el poder supervisor de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) espanyol, que és l’entitat que s’encarrega de vetllar pel correcte funcionament del mercat, com afegeix Solé.

La nova llei obliga les empreses de serveis d’inversió a divulgar en el mercat informació sobre els aspectes clau del seu perfil de negoci, exposició al risc i formes de gestió del risc. A més, els exigirà portar un registre de totes les operacions que realitzin, per a facilitar la supervisió per part de la CNMV.

Productes Mifid

La normativa, per tant, afectarà la prestació de serveis relacionats només amb els productes d’inversió. És a dir, productes que impliquen cert risc i amb els quals hi ha la possibilitat d’assumir pèrdues. Per tant, no seran productes Mifid, subjectes a la nova normativa i al test i a la signatura del contracte de serveis, instruments com els comptes corrents, els dipòsits bancaris o les hipoteques. “Quan un client vagi a obrir un compte no estarà sotmès al test, perquè aquest no és un producte subjecte a la Mifid. S´” ho són tots aquells instruments que d’alguna manera impliquin una inversió en mercats secundaris”, comenta Solé.

Les accions, participar en una OPV (oferta pública de venda), contractar un fons d’inversió, un pla de pensions, un CFD (contracte per diferència) o algun instrument derivat sí que haurà de passar el filtre de la Mifid. En aquests casos, l’assessor sí que haurà de comprovar quin és el nivell de coneixement del client i la seva aversió al risc. L’abast de la Mifid és molt ampli. En general, totes les entitats i persones que actuïn en els mercats es veuran afectats.

Paginació dins d’aquest contingut


Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions