Abans de prendre qualsevol decisió d’inversió, és prioritari informar-se sobre els diversos instruments que dissenyen els bancs per invertir als diferents mercats, així com conèixer el seu funcionament i principals característiques.
Renda fixa o variable?
Quan les vacances arriben a la seva fi, és el moment oportú de pensar què fer amb els estalvis, a fi d’obtenir la major rendibilitat. Hi ha diferents opcions -dipòsits, negocis, renda variable…-, però abans de prendre qualsevol decisió d’inversió cal informar-se sobre el funcionament de cada alternativa, així com dels seus principals característiques: potencial de rendibilitat, risc, horitzó d’inversió, grau de liquiditat, etc.
La renda variable
És un dels models preferits per petits i mitjos inversors. No obstant això, la Borsa travessa per una etapa de grans incerteses com a conseqüència dels desajustaments en les economies dels països que integren la Unió Europea, especialment, els de la perifèria (entre ells Espanya).
Per aquesta raó, cal ser molt meticulós en abordar un pla d’actuació per prendre posicions a les places borsàries i planificar-ho des de la sensatesa i la prudència. Es pot invertir al llarg termini, que consistiria a prendre posicions en valors del sector bancari (BBVA, Santander, Banesto…) que han experimentat en els últims mesos forts correccions. A pesar que aquestes poden seguir en les properes sessions, cotitzen a preus molt atractius per a una perspectiva d’inversió destinada a més de dos o tres anys. El més interessant seran els casos que reparteixen un dividend superior al 4%, per sobre de la rendibilitat actual dels productes de la renda fixa.
També és possible decantar-se per les Borses menys vulnerables als efectes col·laterals de l’actual crisi econòmica. Els índexs “Dax” alemany o “Standard and Poor’s” d’Estats Units són els preferits pels analistes. Els qui pensin que en els propers mesos la tendència a la baixa serà la tònica dominant, haurien de contractar algun producte que contempli aquesta tendència. Els ETF sobre l’Ibex-35 Invers o Banca Europea Inversa poden ser alguns dels instruments més apropiats per als petits inversors. Especialment, si el rescat sobre Grècia segueix sense resoldre’s o els problemes sobre el deute es reaviven a Espanya i Itàlia.
La renda fixa
És adequada per als perfils d’inversors més conservadors. No generen grans oportunitats i la seva estratègia passa sense remei per emplenar petits períodes de temps fins que se’ls obrin millors perspectives en altres sectors o productes financers.
En la renda fixa, els dipòsits són una de les millors alternatives, encara que l’oferta actual manca de propostes tan atractives com en anys anteriors. Una possibilitat és contractar un lligat a algun actiu financer que estigui en procés alcista o en perspectives d’iniciar-ho. Els sectors de matèries primeres (petroli, gas natural, cereals, blat, soia…) o de metalls preciosos (or, plata o platí) són els idonis.
Una altra opció és buscar una imposició destinada a nous clients per a un curt període, mentre es resol l’evolució de la renda variable.
També cap la possibilitat de subscriure Deute Públic, amb la qual es pot aconseguir una rendibilitat superior al 4%, encara que solament per als productes destinats a entre 10 i 30 anys. En l’última subhasta, les rendibilitats de les lletres a tres mesos van ser de l’1,5%, la de lletres a sis mesos de l’1,7%, a 12 mesos del 2,6% i de les lletres a 18 mesos, del 3,2%. La rendibilitat dels bons a tres anys és del 4% i en els bons a cinc anys, del 4,8%. En el cas de les obligacions, la rendibilitat a 10 anys és del 5,3%, del 6% en les contractades a 15 anys i en les obligacions a 30 anys, del 6% també.
Tampoc falten propostes més conservadores que gairebé mai depassen el 1% de rendibilitat, però que permeten disposar dels diners a qualsevol moment i situació. Són els comptes remunerats. En els models més agressius, es pot fins i tot trobar formats que proporcionen als seus titulars una rendibilitat propera al 3%, encara que destinada per a nous clients o aportacions addicionals.
Mercat de divises
Invertir en divises és una altra possibilitat a la qual poden optar els inversors més experimentats a la seva volta de les vacances. Si bé és un model d’inversió molt interessant per obtenir major rendibilitat a causa de la volatilitat que experimenten les principals divises, es necessiten coneixements i experiència suficients per invertir de manera adequada.
L’oferta per operar en divises és molt àmplia i diversificada
L’oferta per operar en divises és molt àmplia i diversificada: dòlars nord-americans, euros, iens, francs suïssos o lliures, entre les principals. La seva estratègia es basa a vendre les divises a un preu major al que tenien al moment de comprar-les, en aprofitar la flexibilitat del seu canvi als mercats.
Aquesta inversió té avantatges indubtables, com el seu alt potencial de rendibilitat, així com el fet que es pot invertir a qualsevol moment i a qualsevol hora en diversos mercats on s’opera amb aquests actius financers. Per contra, el risc que comporta la seva inversió és molt alt, per sobre d’altres mercats de la renda variable, i si bé les possibilitats de revaloracions són molt altes, també el que es pot perdre en les seves operacions, ja que cal conèixer profundament el mercat i com s’opera en ell, si no es vol tenir un seriós disgust en forma de minusvalideses.
Per als emprenedors, no hi ha millor proposta per començar la nova temporada que desenvolupar un petit negoci, com a propietari o a través de l’adquisició d’una franquícia.
La renda fixa proporciona menys rendibilitat, però és més segura
Té l’avantatge d’administrar el propi negoci. No obstant això, per portar-ho a la pràctica es necessita un capital inicial, la preparació adequada per dirigir-ho i coneixements sobre el món de l’empresa en general i del seu sector, en particular.
El primer requisit es pot esmenar a través de múltiples vies de finançament. Són les línies de crèdit per a emprenedors, autònoms i petits i mitjos empresaris, que compten amb unes condicions de contractació més suaus que altres préstecs dirigits a un altre tipus d’usuari.
