Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

On dipositar ara els estalvis

Els dipòsits bancaris i la renda fixa són les opcions més encertades per a petits i mitjans estalviadors

Davant els continus daltabaixos de la Borsa, els dipòsits bancaris han guanyat interès entre els petits i mitjans estalviadors que desitgen ampliar la seva capital en època de crisi. Són productes que es constitueixen com a alternatives reals davant la por d’entrar en la renda variable, encara que hi ha més productes que proporcionen interessos superiors al 2%, com els comptes corrents d’alta remuneració. Els estalviadors més defensius poden subscriure productes de renda fixa (lletres, bons i obligacions de l’Estat, que permeten obtenir una rendibilitat de fins al 6%, encara que a molt llarg termini) o els valors refugio per excel·lència, els exponents de la qual més clars són l’or en particular i els metalls preciosos, en general.

Renda variable, desaconsellada

Img billetes art
Imatge: Images_of_Money

Què es pot fer amb els diners estalviats?, on es pot invertir?, com aconseguir una major rendibilitat en contractar un producte financer? Qualsevol opció és més convenient, per mínims que siguin els seus interessos, que tenir guardats els estalvis sota el matalàs. Les alternatives que es presenten no són tot el satisfactòries que seria de desitjar i es canalitzen en fórmules de risc o de molt escassa rendibilitat.

Si bé la renda variable brinda la possibilitat real d’obtenir rendibilitats de dos dígits en un període de temps no excessivament llarg, en aquest moment la Borsa s’ha convertit en una font de problemes per a l’inversor mitjà. La probable nova recessió que afectaria a les principals economies del món pot llastrar l’evolució dels principals índexs borsaris durant els propers mesos. Davant aquests fets, són nombrosos els analistes que es decanten per abstenir-se de prendre posicions fins que no es resolgui la incertesa instal·lada en els parquets.

Una opció per a petits i mitjos inversors que desitgen posicionar-se en la renda variable és decantar-se per les vendes a crèdit

Segons aquesta perspectiva, una opció per a petits i mitjos inversors que desitgen posicionar-se en la renda variable és decantar-se per les vendes a crèdit, encara que amb les limitacions vigents que afecten als grups financers que cotitzen al Mercat Continu (BBVA, Santander, Popular, Bankinter…). A través d’aquesta eina financera es pot obtenir rendibilitat als valors a la baixa, amb un termini per liquidar les posicions de fins a tres mesos. En ells, el client pot vendre valors a preu d’avui, pagar-los quan baixin i portar-se la diferència. No obstant això, les comissions són superiors que en les operacions tradicionals de Borsa, entre 15 i 30 euros de mitjana. Aquesta opció és vàlida, sobretot, en el cas que la inestabilitat borsària quedi instal·lada als mercats durant l’últim trimestre de l’any.

Productes de renda fixa

Abans que tenir aparcats els estalvis, es pot contractar algun producte financer que ofereixi el major interès possible, encara que l’oferta ha minvat de manera considerable i són escassos els que ofereixen rendibilitat superior al 3%.

  • Una de les alternatives a la disposició dels usuaris bancaris són els dipòsits, que suposen entre un 1,5% i un 3% de rendibilitat mitjana per als seus subscriptors. Una estratègia de tall defensiu passaria per acceptar una imposició a curt termini (tres mesos). Si ben no reportaria més del 2% d’interessos, serviria per acabar l’any sense sobresalts i, una vegada recuperat els diners, poder optar per altres models d’inversió més agressius.

    En aquests terminis tan curts es pot optar també pels dipòsits promocionals (d’un a tres mesos), que eleven la seva rendibilitat i permeten obtenir majors beneficis a la seva capital dipositat i poder-ho rescatar en poc temps.

  • També de caràcter conservador són els comptes corrents d’alta remuneració, que poden reportar entre un 2% i 3% d’interessos (les ofertes més agressives inclouen la devolució d’un 5% de les factures domiciliades en l’entitat).

    És una opció molt avantatjosa per al client, ja que pot disposar dels diners amb completa liquiditat a qualsevol moment i no estan penalitzades amb comissions. Subscriure un d’aquests productes suposa incrementar un 1,5% com a mitjana els interessos que genera un compte tradicional, així com l’aportació d’altres prestacions que poden millorar les seves condicions de contractació.

  • Per a períodes de permanència més llargs estan les lletres, bons i obligacions de l’Estat. Han elevat en els últims mesos la seva rendibilitat fins al punt d’aconseguir el 6%, encara que en aquests casos per a períodes de permanència molt longeus, d’entre 10 i 15 anys.

Or com a valor refugio

Per a moments convulsos en l’economia internacional, no poden faltar els valors refugio per excel·lència. L’or i la resta de metalls preciosos són el millor exponent d’aquesta estratègia. No obstant això, invertir en or implica acceptar certs processos fart complicats per als inversors domèstics, per aquest motiu s’hagi d’optar per models més senzills que puguin atreure l’atenció dels usuaris menys experimentats.

Fons d’inversió i ETF són les eines més senzilles a l’abast dels estalviadors espanyols. Poden subscriure’s a través d’intermediaris financers sense majors complicacions.

En el primer cas, s’inverteix en empreses productores o distribuïdores del metall groc, mentre que en el segon es fa directament a través de la cotització d’aquest metall al mercat nord-americà o britànic. Les comissions són iguals o similars a les cobrades per altres actius financers diferents.

La rendibilitat de l’or en els últims tres exercicis ha aconseguit els tres dígits, la més elevada de tots els actius financers

A més, es poden prendre posicions curtes en altres metalls de la mateixa categoria: plata, platí o pal·ladi, encara que amb una oferta no tan desenvolupada i puntual com la de l’or.

No obstant això, convé saber que, en aquest escenari d’incertesa econòmica, la seva evolució cotitza a preus històrics i alguns analistes consideren que el seu desenvolupament podria detenir-se per corregir els seus preus actuals. Altres experts, per contra, apunten que el preu de l’or pujarà durant els propers mesos, almenys fins que no es resolguin els problemes que afecten a l’economia mundial.

És de ressaltar que la rendibilitat de l’or en els últims tres exercicis ha aconseguit els tres dígits, la més elevada de tots els actius financers.

Adquirir un pis després de la rebaixa de l'IVA

La recent mesura de rebaixar l’IVA des d’un 8% a un 4% a l’habitatge nou fins a final d’any pot suposar la reactivació del mercat immobiliari i és una alternativa d’inversió enfront d’altres productes financers més convencionals. A això cal sumar el descens de preus en els últims anys, alguna cosa que li afegeix atractiu.

El Fondo Monetari Internacional (FMI) va preveure una baixada del 40% en els preus de l’habitatge a Espanya, que encara no s’ha complert en tota la seva intensitat ja que, de moment, ha aconseguit el 15%, segons els principals informes publicats fins ara. No obstant això, a través de rebaixes puntuals, ofertes i preus d’última hora, els compradors poden obtenir el seu pis o apartament amb més del 20% de descompte.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions