Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Pla de pensions: a quina edat subscriure-ho

La majoria dels subscriptors de plans de pensions tenen entre 35 i 55 anys, però convé que aquests productes d'estalvi es contractin des de l'inici de la vida laboral

Els plans de pensions han suposat el principal complement per a la pensió pública de jubilació de la Seguretat Social. No obstant això, en els últims anys, diversos especialistes han alertat dels seus riscos i desavantatges respecte a altres productes financers d’estalvi similars pels quals ja estan apostant els inversors. I les xifres així ho demostren. Segons un estudi de l’associació Inverco, les aportacions brutes dels plans de pensions en 2011 van aconseguir 4.961 milions d’euros per al total de plans, 469 milions menys que un any abans. A més, els plans de pensions del sistema individual van reduir el seu patrimoni un 2,8% el passat any, fins a arribar als 51.089 milions. En un moment en el qual està en dubte la viabilitat de l’actual sistema de pensions públiques, convé analitzar amb detall aquest producte financer d’estalvi destinat a la jubilació.

1. A quina edat contractar un pla de pensions

Img revista economia articulo
Imatge: CONSUMER EROSKI

Els experts recomanen plans de pensions garantits de renda fixa que donen un tipus d’interès segur a venciment

  • Al més aviat possible, millor. Un pla de pensions és una eina d’estalvi a llarg termini, una inversió amb vista al moment en el qual s’aconsegueix la jubilació i el nivell d’ingressos es ressent o acaba. Sota aquest prisma, els experts asseguren que convé començar amb els plans al més aviat possible, des del moment en el qual s’inicia la vida laboral; això és, al moment en el qual es disposa de certa capacitat d’estalvi. Aquesta recomanació sorgeix per l’efecte exponencial dels plans de pensions i el termini que farà que al final el capital acumulat, més els interessos generats, sigui important. Però sempre recomanen els plans garantits de renda fixa que, a més de protegir el capital invertit, donen un tipus d’interès segur a venciment.

  • Deduccions en funció de l’edat. Brinda una sèrie d’avantatges fiscals, com diferir el pagament d’impostos sobre aquests diners ingressats en el pla fins a la seva conclusió. Així, en iniciar les aportacions, aquest capital podrà deduir-se de la base imposable de la Declaració de la Renda. La fiscalitat juga un paper fonamental al moment triat per contractar un pla de pensions, ja que les deduccions s’estableixen en funció de l’edat del contribuent i augmenten quan la data de la jubilació s’aproxima:

    • Menors de 50 anys. Poden deduir-se la menor de les següents quantitats: 10.000 euros, que és l’aportació màxima que poden realitzar, o bé el 30% dels seus ingressos (els seus rendiments nets del treball més els seus rendiments d’activitats econòmiques).
    • Majors de 50 anys. Poden deduir-se la menor d’aquestes quantitats: 12.500 euros o el 50% dels seus ingressos. Per la seva banda, les persones amb discapacitat poden elevar aquestes rebaixes fins a un màxim de 24.500 euros i seguir gaudint d’avantatges fiscals.

2. Un pla per a cada edat

En contractar un pla de pensions, s’efectuen aportacions que es van acumulant i queden invertides en actius financers administrats per una entitat gestora. Així, es generen “drets consolidats”, això és, les aportacions realitzades més els rendiments generats (la rendibilitat obtinguda) que marcaran la quantia de la prestació. Aquest capital es cobrarà en finalitzar el pla i és compatible amb les prestacions i pensions públiques a les quals també es pogués tenir dret.

La majoria de les persones que subscriuen un pla de pensions tenen entre 35 i 55 anys i cada inversor ha d’analitzar la seva situació particular. Però, en funció del perfil de cada tipus de subscriptor, de la seva aversió al risc i dels seus ingressos, els experts i assessors, de manera orientativa, recomanen dividir l’estalvi destinat a la jubilació en un pla de la següent forma:

  • Menors de 40 anys. Aconsellen contractar un pla de pensions amb predomini de renda variable: un 70% enfront d’un 30% en renda fixa. Suposa un major risc, però també més rendibilitat. Esgrimeixen que en ser més jove, en cas de pèrdues pel risc assumit, comptarà amb més temps per recuperar-se. A més, haurà de fer front a aquest efecte de la inflació, ja que els diners que no genera una rendibilitat almenys igual a la taxa anual d’inflació està perdent valor. Per a aquest segment d’edat, des d’Inverco recomanen plans de pensions de renda variable i de renda variable mixta (actius de renda variable, entre el 30% i el 75%, i la resta en valors de renda fixa).
  • Fins a 45 anys. Diversificar entre renda variable i renda fixa, més o menys en proporció 60% i 40%, respectivament.

  • Fins a 55 anys. Invertir de la següent manera: en la renda variable el 45%; i en la fixa, el 55%.

  • A partir de 55 anys. Es recomana invertir un 30% en renda variable i un 70% en renda fixa. En Inverco destaquen els plans de pensions de renda fixa, a curt termini (fins a 24 mesos) o llarg termini (per sobre de 24 mesos), i els plans de renda fixa mixta, amb actius de renda variable fins a un màxim del 30%.

  • Entre 60 i 65 anys. Hi ha major aversió al risc i s’aposta per inversions segures encara que de rendibilitat més baixa. Els experts aconsellen plans de pensions de renda fixa a partir d’aquesta edat.

3. Principals recomanacions

  • Comparar i diversificar. Al moment d’invertir en un pla de pensions, com en tota inversió, la primera recomanació és comparar i diversificar para, d’aquesta forma, aconseguir disminuir el risc. Cal examinar la rendibilitat dels diferents plans oferts al mercat, les comissions (que solen ser altes) i la gestió de la cartera. També s’ha de diversificar la cartera el més àmpliament possible en diversos plans, invertint en renda fixa i variable, i adequar el pla a l’edat del partícip, començant en un producte de cert risc, para quan s’apropi a la jubilació acabar amb un pla de pensions de risc baix.

  • Canvis regulatoris. Els plans de pensions són un producte financer i, per tant, estan subjectes a canvis legislatius. En general, aquestes modificacions versen entorn de la regulació sobre la forma en la qual es traspassen o al tipus de fiscalitat a la qual se sotmeten. Convé no solament seguir l’evolució del fons, sinó també les regulacions.

  • Variar de pla de pensions. Si el partícip està descontent amb el seu pla de pensions, podria traspassar els drets consolidats del seu pla a un altre de la mateixa o diferent entitat. Aquest trasllat no genera cap impacte fiscal per al beneficiari.

  • Rescatar els diners. Es tracta d’un producte d’estalvi a llarg termini, per la qual cosa en un pla de pensions el capital està blindat. No obstant això, caben els següents suposats contemplats per la Llei de Regulació dels Planes i Fons de Pensions que permeten rescatar-ho:

    • Quan el partícip aconsegueix la seva edat de jubilació.
    • En cas de malaltia greu.
    • Per invalidesa laboral.
    • Quan el subscriptor es troba en situació d’atur de llarga durada (en deixar de percebre el segur de desocupació).
    • Mort del partícip (els seus hereus).

    En termes de fiscalitat, quan es reben les prestacions dels plans de pensions, es consideren rendiments del treball a l’efecte d’IRPF i es poden recuperar en tres formes diferents:

    • Com a capital, és a dir, en un únic pagament que inclou les aportacions més els rendiments.
    • En forma de renda, que és la més comuna i suposa rebre les quantitats aportades en diversos pagaments regulars.

    • De manera mixta, amb una part en capital i l’altra en renda.

Avantatges i inconvenients del pla de pensions

Solament dos de cada deu ciutadans tenen contractat un segur d’estalvi o pla de pensions, molt per sota de la mitjana europea. Però, quins són els seus pros i contres? S’enumeren a continuació.

  • Fiscalitat.

    El principal avantatge que ofereixen són les deduccions fiscals que permeten practicar i que difereixen el pagament d’impostos al moment del rescat, és a dir, no pagar impostos per la quantitat dipositada, amb els límits descrits. El desavantatge arriba al moment de retirar-ho, quan si cal fer front als impostos corresponents per les quantitats apartades; i podrien pagar-se en el futur més imposats dels quals s’han estalviat en inici. Una bona idea és treure els diners de manera escalonada, en forma de renda, doncs els impostos seran menors per la progressivitat de l’IRPF.

  • Flexibilitat.

    Un altre avantatge és que el partícip té molta flexibilitat per fixar tant la quantia com la periodicitat dels diners aportats i no existeix obligatorietat d’aportar.

  • Garanties.

    La major part dels plans oferts no garanteixen el capital invertit, excepte els garantits, ja que en invertir en fons, està supeditat als resultats del mercat. Un inconvenient esgrimit tant per experts com per inversors.

  • Liquiditat.

    Les aportacions a un pla de pensions no es poden recuperar fins a aconseguir la jubilació, o solament en el cas de trobar-se en algun dels supòsits recollits en la Llei de Regulació dels Planes i Fons de Pensions. Est és un problema de liquiditat que no ofereixen altres vehicles d’inversió a llarg termini, com els fons d’inversió o les assegurances d’estalvi, en els quals els diners són recuperables a qualsevol moment. Aquest aspecte, al costat del punt anterior, ha portat als inversors a buscar altres productes similars.

  • Menor diversificació de cartera.

    Un altre desavantatge dels plans de pensions és que no permeten diversificar tant com amb la resta de fons. D’aquesta forma, estan més subjectes als vaivens del mercat, la qual cosa afecta a la seva rendibilitat.

  • Escassa rendibilitat.

    Els plans de pensions acumulen, de mitjana, una depreciació del 0,81% anual en els últims cinc anys. A 10 anys, la rendibilitat anual amb prou feines supera el 1%, per sota de l’increment de la inflació en aquest mateix període. Per aquest motiu altres alternatives d’inversió com les assegurances d’estalvi (PPA, PIAS) o fons de pensions aconsegueixin captar ja més diners d’inversors que els plans de pensions.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions