Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Planes de pensions garantits

Són el producte estavella de la campanya 2011 perquè donen una rendibilitat fixa i asseguren el capital invertit

Img paseando Imatge: Sara Terrones

Si abans de la crisi els aspectes que més valoraven els ciutadans al moment de triar la modalitat d’estalvi eren la liquiditat i la transparència, avui són la seguretat i la rendibilitat els factors que fan que una persona es decanti per un producte o un altre. Els partícips en plans de pensions han perdut diners en els últims anys perquè molts d’ells tenien el capital invertit en fons que no estaven assegurats. Han vist com els estalvis destinats a la vellesa disminuïen i, per això, en l’últim any, han buscat opcions que aportessin una fiscalitat interessant, alhora que garantissin la seva capital i donessin una rendibilitat segura a les seves aportacions. Els plans de pensions garantits reuneixen aquests tres requisits, per la qual cosa s’han convertit en els protagonistes de la temporada.

Els diners, en lloc segur amb plans de pensions

Img paseando art
Imatge: Sara Terrossos

A causa de la crisi, els inversors han modificat els seus patrons de risc i la majoria ha mogut els seus diners a llocs segurs. Encara que hi ha gent que encara posa part del seu patrimoni en productes en els quals pot guanyar i perdre diners, la tendència del consumidor mitjà es dirigeix, avui dia, a obtenir certa rendibilitat sense que la seva capital disminueixi. Els plans de pensions garantits són el refugi de molts inversors que estan disposats a rebre uns interessos alguna cosa menors que els oferts per altres fons a canvi de saber amb seguretat que els seus estalvis no es volatilizarán i que obtindran els rèdits pactats en el contracte.

Les turbulències del mercat, els vaivens de la Borsa i la incertesa econòmica global són factors clau perquè la desconfiança s’incrementi. Molts ciutadans han vist com decreixien els estalvis que tenien dipositats en els seus plans de pensions. Al seu moment, aquests productes van ser molt rendibles en la seva versió no garantida, però avui dia els consumidors fugen d’ells.

Si opta per la renda fixa, el client sap amb exactitud els diners que obtindrà quan cobri el seu pla de pensions

Davant la demanda d’els qui demanen seguretat i rendibilitat per als seus estalvis, la majoria de les gestores centra les seves accions a oferir plans de pensions garantits. La campanya de bancs i asseguradores per aconseguir clients s’intensifica durant novembre i desembre. De fet, entorn del 75% de les aportacions es realitza durant l’últim trimestre. En ser un producte que desgrava, els últims mesos de l’any són claus per fer comptes i calcular els beneficis que es poden obtenir amb la inversió.

Què són els plans de pensions garantits

Els plans de pensions garantits funcionen de forma similar a la resta dels productes d’aquest tipus. L’única diferència és que el partícip sap que recuperarà al venciment la totalitat del capital inicial invertit. A més, solen portar associat un interès que pot ser fix o variable, segons el pla que triï l’usuari.

Si opta per la renda fixa, el client sap amb exactitud els diners que obtindrà en concepte d’interessos quan pugui cobrar el seu pla de pensions. Si ho contracta a un 3% anual durant cinc anys, ha de multiplicar el capital dipositat per l’interès i el temps que ho manté. Així sabrà quant obtindrà en finalitzar la vida del producte.

Quan la rendibilitat està subjecta a un índex variable, és més complicat conèixer els guanys d’un pla de pensions, ja que poden pujar o baixar. El capital està sempre garantit, però fins al venciment es desconeix amb exactitud l’import del guany. El rendiment s’estableix segons el comportament d’una cistella de valors o d’un índex borsari. Però el client no obtindrà com a benefici la revaloració total, sinó un percentatge prefixat per l’entitat que comercialitza el producte. Si es pacta que el client obtindrà un 20% de la pujada de l’Eurostoxx en un temps determinat, per molt que pugi aquest índex, el client no obtindrà més que aquest percentatge de l’increment, i el mateix succeirà si baixa.

En tot cas, els productes que més es comercialitzen aquest any i més èxit tenen entre els consumidors són els plans de pensions garantits amb un interès fix, ja que les expectatives de la Borsa, tant espanyola com d’altres països, són bastant incertes.

Com funcionen

Les entitats que comercialitzen els plans de pensions garantits posen a la disposició dels seus clients el producte i marquen un termini durant el qual qualsevol persona pot contractar-ho. A més, fixen un temps en el qual el partícip no podrà retirar els seus diners, estableixen el tipus d’interès que rebrà i indiquen si és fix o variable. També han de comunicar les comissions que cobren i què ocorreria si el client incompleix les condicions acordades.

Aquests plans tenen un perfil clarament conservador

La garantia està vigent sempre que el partícip mantingui els seus diners fins al venciment, però també pot donar-se la circumstància que hagi de retirar-ho, bé perquè vol contractar un altre producte, perquè necessita el capital o perquè es dona alguna de les contingències que permeti cobrar de forma anticipada el pla de pensions, com a atur o malaltia. En aquests supòsits, la rendibilitat dependrà del valor del mercat i la garantia que es dona a l’inici es perd. És possible també que els contractes incloguin penalitzacions econòmiques en forma de comissions.

Convé, per tant, estar segur que els diners dipositats no es necessitarà en el termini que duri el contracte, conèixer amb claredat què ocorreria en el cas de retirar el capital amb antelació i les comissions que caldria pagar en aquesta circumstància.

Canviar a un pla garantit

Els ciutadans poden passar d’un pla de pensions a un altre sense que se’ls penalitzi fiscalment. Molts dels contribuents que tenien la seva capital en un producte no garantit s’han canviat tan aviat com han pogut a un en el qual no puguin perdre els seus diners. Però, segons assenyalen des de l’Observatori Inveco, nombrosos estalviadors desconeixen els avantatges de traspassar el patrimoni d’un producte a un altre.

Conscients de la gran demanda que tenen els plans assegurats, els bancs i les companyies que ofereixen aquest tipus de productes fan ofertes agressives per atreure a clients d’altres entitats o a partícips que obren els seus plans de pensions per primera vegada. Juntament amb els interessos, entorn del 3,5% i que superen en alguns casos el 4%, donen bonificacions econòmiques sobre el capital traspassat des d’altres entitats i fan regals per als partícips, el valor dels quals depèn dels diners que ingressin.

A qui es dirigeixen

Els plans de pensions garantits tenen un perfil clarament conservador. Estan recomanats per a persones que vulguin assegurar la seva capital i guanyar uns interessos. Els qui desitgen allunyar-se del risc que suposen altres productes amb els quals es pot perdre diners, troben en aquests plans una inversió totalment segura amb una rendibilitat més o menys coneguda per endavant.

Els interessos d’aquests productes ronden el 3,5% anual

D’altra banda, els experts recomanen aquests productes a curt o mig termini, com a màxim 10 anys, i a persones que estan properes a l’edat de jubilació. Tenir un pla de pensions garantit a llarg termini, uns 20 anys, assegura un interès. No obstant això, tenir els diners immobilitzats durant tant temps impedeix participar en inversions més rendibles a curt termini. Els interessos poden pujar en un temps, però el partícip ja haurà compromès els seus diners. A més, per tractar-se d’un període tan llarg, els rèdits no són massa elevats.

Els qui es jubilin en els propers anys són els destinataris més adequats per a aquest producte, ja que no ho mantindran durant molt temps i s’asseguren, d’una banda, el capital i, per una altra, uns interessos coneguts.

Si malgrat tot una persona jove vol contractar-ho, pot fer-ho a curt termini i, quan venci el contracte, invertir els diners en un altre pla de pensions. Si al cap d’uns anys ha passat la crisi i la situació és més estable, podrà optar per un nou pla garantit o bé triar un menys conservador.

Fiscalitat dels plans de pensions garantits

El desgravament fiscal és un dels factors que més valoren els partícips en un pla de pensions. Amb independència que siguin garantits o no, els diners que s’ingressa any rere any permet disminuir l’import que es paga a la Declaració de la Renda. No obstant això, en percebre els diners acumulats, aquest pansa a formar part de les rendes del treball i sí que ha de tributar per la quantia percebuda.

Les aportacions anuals que realitzen els contribuents són deduïbles de la seva base imposable en el menor dels següents imports:

  • El 30% de la suma dels rendiments nets del treball i d’activitats econòmiques per els qui tinguin menys de 50 anys, i el 50% per els qui ja els hagin complert.
  • 10.000 euros anuals fins als 50 anys i 12.500 a partir d’aquesta edat.

D’altra banda, els contribuents el cònjuge dels quals no obtingui rendes del treball o d’activitats econòmiques -o aquestes siguin inferiors a 8.000 euros anuals- poden reduir de la seva base imposable les aportacions realitzades als plans de pensions dels quals l’espòs o l’esposa sigui partícip, amb el límit de 2.000 euros anuals.

Qui pateixi una minusvalidesa física o sensorial del 65% o superior o psíquica, d’almenys el 33%, pot realitzar aportacions superiors i reduir la seva base imposable. En el cas de partícips amb discapacitat, la quantitat màxima serà de 24.250 euros i, si són tutors o familiars fins a tercer grau en línia directa o col·lateral, 10.000 euros. En tot cas, el límit d’aportacions anuals, en sumar les de la persona amb discapacitat i familiars o tutors, serà de 24.250 euros.

Quan arriba l’edat de jubilació, el partícip pot cobrar els diners en forma de capital -en un únic pagament- o en forma de renda -percep una quantia al llarg d’un temps-. En tot cas, les prestacions percebudes es consideren rendiments del treball i se’ls aplica la corresponent retenció.

Si el contribuent percep la prestació en forma de capital, pot beneficiar-se d’una reducció del 40% de les aportacions realitzades fins al 31 de desembre de 2006. En aquest cas, solament tributaria pel 60% de l’obtingut en aquest període. La resta de les quantitats, des de l’1 de gener de 2007, no tenen reducció i s’integren en les rendes del treball.

Quan es cobri l’import en forma de renda, el contribuent no pot gaudir d’aquesta reducció del 40% que obtindria si ho cobrés en forma de capital.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions