Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Plans de pensions: revisió profunda davant la crisi

La seva avantatjosa fiscalitat és indubtable però convé estudiar l'evolució de la rendibilitat i la possibilitat de canviar de pla

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Dimarts, 16deDesembrede2008
Img anciano sedentario Imatge: Hamed Masoumi

Garantir l'estalvi

/imgs/2008/12/ancià-sedentari.art.jpgTrobar refugi segur per als seus diners s’està convertint en una obsessió per a molts estalviadors. Qui més qui menys se sent vulnerable i sofreix per aquests diners estalviats al llarg dels anys, eobre tot quan es concep com un element imprescindible per a encarar el futur post-laboral, la jubilació, amb garanties de solvència i capacitat econòmica. La rendibilitat mai es menysprea, però en conjuntura de crisi i incertesa com l’actual, la prioritat és la seguretat; en altres paraules, que es garanteixi que el capital estalviat amb tant d’esforç i paciència ni s’evaporarà ni es depreciarà de manera significativa. Perquè una cosa és invertir i assumir que les coses poden torçar-se, per exemple en la Borsa, i una altra ben diferent, evitar riscos i limitar-se a estalviar. Alguns inversors, de fet, ja han abandonat la Borsa i els fons, i han dirigit els seus diners cap a dipòsits i deute públic, més segurs.

Ara bé, què fer amb els plans de pensions, un dels productes financers més populars al nostre país, a més d’estalvi ilíquido per excel·lència, que no pot rescatar-se fins al moment en què s’arriba a la jubilació? En sintonia amb el mercat, la seva rendibilitat en 2008 va ser decebedora: els plans de pensions del sistema individual van perdre un 6,13% de mitjana en els últims dotze mesos a tancament de setembre, segons va informar Inverco. Tan sols els plans de pensions de renda fixa a curt termini resisteixen en positiu, amb guanys mitjans del 1,42%. Mancant unes setmanes per a tancar l’any, i amb les perspectives econòmiques i financeres tan poc estimulants, no pocs estalviadors plantegen si serà aquest un bon moment per a invertir per primera vegada en un pla de pensions. I alguns dels qui ja ho tenien contractat, reflexionen sobre si convé o no realitzar aportacions extra al seu pla de pensions contractat fa una dècada o més. I fins i tot, els avantatges de traspassar els seus estalvis d’un pla a un altre amb millors condicions. Ara, més que mai, convé avaluar els pros i els contres d’aquests actius financers dissenyats per al llarg termini.

La fiscalitat: principal atractiu

Els plans de pensions imposen al titular una disciplina d’estalvi que li acabarà facilitant compondre lentament un patrimoni al qual podrà donar ús només una vegada arribada la jubilació. Encara que les xifres no són comparables amb les d’altres països europeus, a Espanya ja hi ha més de 8,52 milions de comptes de partícips que han contractat plans de pensions en el territori comú i Navarra. I més de 1,2 milions de bascos compten amb una EPSV (Entitats de Previsió Social Voluntària), producte de similars característiques i fiscalitat als plans de pensions, amb la particularitat que permeten el rescatar els diners als 10 anys. En total, hi ha més de 50.000 milions d’euros invertits en aquests instruments, segons pot deduir-se de les dades d’Inverco i de l’Observatori Basc de Previsió Social.

En general, les entitats permeten obrir un pla de pensions o una EPSV des de 6 euros al mes i deixen llibertat a l’estalviador per a ingressar en el producte les quantitats que consideri oportunes i quan li sembli convenient. En altres casos, no obstant això, exigeixen fer aportacions anuals, amb mínims que van des dels 300 euros. De qualsevol manera, l’objectiu del pla de pensions és constituir un capital que serveixi de complement per a la pensió pública de jubilació, meta interessant per a qualsevol ciutadà, ja que s’estima que la Seguretat Social podria sofrir problemes dins de dues o tres dècades per a fer front al pagament de totes les pensions compromeses.

El principal avantatge, i la vegada, motivació que impulsa als estalviadors a subscriure un pla de pensions és la seva fiscalitat: permeten reduir la base imposable general del contribuent, la qual cosa significar pagar menys imposats en la pròxima Declaració de la Renda.

Els plans de pensions que millor estan capejant el temporal són els que inverteixen en actius de renda fixa

En el territori general, les aportacions realitzades per contribuents de fins a 50 anys d’edat es redueixen de la base imposable general fins a 10.000 euros anuals o el 30% de la suma dels rendiments nets del treball i d’activitats econòmiques percebudes individualment en cada exercici (es prendrà la menor de les quantitats). Els majors de 50 anys podran reduir-se fins a 12.500 euros o el 50% de la suma dels rendiments nets de treball. Els contribuents el cònjuge dels quals no obtingui rendiments nets del treball ni d’activitats econòmiques, o els obtingui en un import inferior a 8.000 euros, poden reduir-se també les aportacions realitzades al pla de pensions del seu cònjuge, amb el límit de 2.000 euros anuals.

A Navarra, la reducció és de 8.000 euros o el 30% dels ingressos obtinguts per treball per als estalviadors de fins a 50 anys. Podran deduir-se 12.500 euros com a màxim o el 50% de la suma dels ingressos per treball. En aquest cas, si el cònjuge obté ingressos inferiors als 8.500 euros anuals, la reducció pot ampliar-se en altres 2.000 euros a l’any.

A País Basc, les EPSV redueixen la base imposable del contribuent en 8.000 euros anuals, com a màxim per a les persones de fins a 52 anys. Els qui superen aquesta edat podran reduir-se 8.000 euros anuals més 1.250 euros per cada any d’edat que excedeixi de 52 anys fins a 24.250 euros per als de 65 o més anys.

En temps de crisi, rendibilitats segures

Una dels principals avantatges que moltes famílies troben en aquest producte financer per a ajustar les seves economies domèstiques és el benefici que pot suposar en 2009 la reducció d’impostos en la pròxima declaració de la renda. Per a això, s’ha de contractar el pla de pensions abans que acabi l’any.

En aquests moments d’inestabilitat del mercat financer i de recurrents caigudes borsàries, qui tingui decidit que no vol córrer el risc de tornar a veure reduir-se el seu patrimoni (a curt termini, no és clar que vagi a produir-se una recuperació en Borsa), pot apostar per productes conservadors, com els plans de pensions de renda fixa. I val tant el consell per a qui s’està plantejant contractar-lo per primera vegada com per a qui ja el tingui subscrit. Naturalment, els plans de pensions que millor estan capejant el temporal, aquesta crisi financera i econòmica, són els que inverteixen en actius de renda fixa, sobretot en deute públic. A tancament de setembre, només els fons de renda fixa a curt termini van registrar rendibilitats mitjanes positives (del 1,42%). Per tant, els estalviadors conservadors i els qui no estiguin disposats a assumir riscos, millor farien si aposten per productes de perfil baix. S’evitaran sobresalts i disgustos com els que poden estar sofrint els qui tenen contractats plans de pensions de renda variable. En els últims dotze mesos, els plans que inverteixen en Borsa cauen un 26,5% de mitjana.

Paginació dins d’aquest contingut


Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions