Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Productes financers amb major liquiditat

Els comptes a la vista i d'estalvi guanyen interès en aquests moments en què els estalviadors necessiten rescatar els seus diners

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Dilluns, 28deDesembrede2009

Amb la crisi, molts estalviadors no volen ni sentir parlar de les inversions que es plantegen amb vista al llarg termini. Ara preval la liquiditat, poder disposar dels diners en qualsevol moment, sense penalització, per a afrontar possibles imprevistos. Encara que els tipus d’interès estan baixos, encara guanyen importància els comptes d’estalvi en el patrimoni dels ciutadans espanyols. A tancament d’octubre, segons dades del Banc d’Espanya, el 43% de l’estalvi de les famílies espanyoles, uns 299.209 milions d’euros, romania dipositat en els denominats comptes a la vista, que no ofereixen remuneració o que a penes abonen interessos. La principal virtut d’aquests productes és que l’estalviador pot rescatar els seus diners en qualsevol moment, íntegrament o de forma fraccionada, sense haver d’afrontar cap despesa. Altres productes amb aquesta característica són els fons d’inversió (sempre que no siguin garantits) i les accions. No obstant això, encara que en aquests instruments la liquiditat està garantida, ja que l’entitat vendrà les participacions o títols de l’estalviador quan aquest ho desitgi, són productes de risc, amb els quals es pot perdre diners.

Dipòsits amb finestres de liquiditat

Els estalviadors espanyols també valoren la inversió en dipòsits a termini fix a causa de la seva seguretat. Amb un dipòsit tradicional mai es perd diners. No obstant això, no tots permeten disposar de l’estalvi quan l’usuari ho desitgi. En general, cal buscar les denominades “finestres de liquiditat” per a poder rescatar els diners sense haver de pagar comissions. Són dates concretes que fixen les entitats perquè l’usuari rescati els seus diners sense haver d’esperar al venciment. Si no es respecten aquests dies marcats per l’entitat i l’estalviador vol disposar del seu estalvi en un altre moment, les entitats obliguen a pagar comissions de reemborsament que ronden el 3%. Els dipòsits són amb freqüència productes segurs però poc líquids.

Fons d’inversió líquids

Els fons d’inversió destaquen per la seva elevada liquiditat. L’inversor pot donar ordre de vendre les seves participacions i disposar dels diners en el seu compte el mateix dia o, com a màxim, l’endemà. Tots els fons d’inversió, excepte els garantits, es reemborsen quan l’estalviador ho desitgi sense haver de pagar comissions.

En els productes garantits les comissions de cancel·lació que imposen les entitats als usuaris que volen recuperar els seus diners abans de venciment (tenen una vida concreta, que pot oscil·lar entre un i deu anys) ronden el 5%. Si una persona va invertir fa sis mesos 10.000 euros en un fons garantit que venç al maig de 2011 i desitja recuperar ara els diners, haurà d’abonar uns 500 euros per a poder disposar del seu estalvi.

La major liquiditat s’aconsegueix amb els fons monetaris, que inverteixen en actius a molt curt termini

Refugiar els diners en un fons d’inversió pot ser una idea adequada sempre que es triï un producte de perfil de risc molt baix. És el cas dels monetaris o els de renda fixa a curt termini. Les rendibilitats que es poden esperar, no obstant això, són també molt modestes. Segons dades d’Inverco (Associació d’Institucions d’Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions) a tancament d’octubre, els primers tenien una rendibilitat del 1,60% en els últims 12 mesos; els de renda fixa a curt termini acumulaven uns guanys del 1,15% en aquest mateix període. La remuneració no està garantida però, en general, la seva política conservadora d’inversions redueix la probabilitat que el client assumeixi pèrdues. Aquest tipus de fons preserven el capital invertit, en la seva majoria, i són equiparables als dipòsits a termini, que sí que garanteixen el capital.

No obstant això, els fons monetaris o de renda fixa en comparació amb els dipòsits compten amb l’avantatge d’una major liquiditat: qui vulgui recuperar el seu estalvi no ha d’abonar comissions, mentre que en les imposicions a termini, sí. La fiscalitat dels fons d’inversió també és més avantatjosa. En els dipòsits cal liquidar el pagament d’impostos al venciment (un 18% pels guanys generats), però en el món dels fons d’inversió es pot canviar de producte sense haver de passar per Hisenda. Només es paguen impostos quan l’estalviador decideix recuperar els seus diners, però si el traspassa d’un fons a un altre, no haurà de rendir comptes a l’Agència Tributària.

Paginació dins d’aquest contingut


RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions