Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Puc perdre els meus estalvis?

Hi ha productes que estan més segurs que uns altres en cas de fallida o insolvència del banc, com els dipòsits a termini o els comptes i llibretes d'estalvi

En cas de fallida o insolvència d’una entitat financera, hi ha productes que estan més segurs que uns altres. Convé no oblidar-ho i, com es fa al llarg del següent article, es pot constatar que alguns, com els dipòsits, compten amb la protecció del Fons de Garantia de Dipòsits amb l’objectiu de garantir els diners dels estalviadors. Però hi ha uns altres, com els pagarés, que no contemplen aquesta possibilitat i, per tant, són més sensibles davant possibles pèrdues.

Està segur els meus diners?

Img dinero ahorrado articulo
Imatge: Rubén García / Consumer Eroski

En uns moments com els actuals, en què cosina més la seguretat que la rendibilitat en els productes bancaris, no són pocs els estalviadors espanyols que es pregunten si poden perdre tot o part d’ells en algun moment. Sobretot es refereixen als productes de renda fixa (dipòsits, pagarés, bons…), però tampoc deixen enrere altres models més arriscats d’inversió procedents de la renda variable (accions, warrants, etc.), sense que faltin altres propostes que inclouen els anteriors o una barreja dels mateixos, com els fons d’inversió.

Bons i obligacions es reemborsarien solament si hi hagués diners suficients en els balanços de les entitats per cobrir-los

Són milers de milions d’euros els que tenen dipositats els estalviadors en aquests productes. Si bé en molts d’ells s’ha limitat la rendibilitat, la qual cosa no desitgen en cap concepte és que s’esfumin de manera dràstica, bé per la inèrcia dels mercats financers, com a conseqüència de possibles intervencions per part de les autoritats comunitàries (a l’estil del que va succeir fa uns dies a la petita illa de Xipre), o per fallida o insolvència d’alguna entitat financera.

Els productes derivats de la renda variable es regeixen per les normes del mercat: poden pujar les seves cotitzacions com també baixar en la mateixa intensitat que dictaminin els mercats i poden ser molt agressives en els seus moviments. És un risc que han d’assumir els inversors a canvi de millorar els seus marges de rendibilitat pel que fa a la renda fixa.

La vella creença que la renda fixa és del tot segura s’ha evaporat des de l’inici de la crisi

Però és en aquests últims productes on més dubtes troben els usuaris, ja que la vella creença que els seus estalvis estan del tot segurs en la renda fixa s’ha evaporat des de l’inici de la crisi econòmica. En cas de fallida o insolvència d’una entitat financera, hi ha productes que estan més segurs que uns altres, no cal oblidar-ho. És a dir, hi ha alguns que compten amb la protecció del Fons de Garantia de Dipòsits (FGD), que es va crear a l’octubre de 2011 per garantir els diners dels estalviadors. Però hi ha uns altres que no ho contemplen i, per tant, són més sensibles a possibles pèrdues.

Productes que protegeixen o no els nostres estalvis

Entre aquests productes financers, es troben tant els de la renda fixa com de la variable, així com els models mixts. Uns sí contemplen garanties de protecció econòmica, però uns altres deixen desprotegits per complet als estalviadors, que poden perdre part o el total de la seva capital.

  1. Dipòsits a termini

    Si bé és un dels productes més segurs perquè té la garantia del banc emissor, si aquest últim fallís o sofrís un procés d’insolvència, no ho seria tant i els dipositants podrien perdre els seus estalvis. Però compta amb el Fondo de Garantia de Dipòsits que cobreix les imposicions de fins a 100.000 euros. A partir d’aquesta quantitat ja no estarien cobertes, per la qual cosa la solució consistiria a diversificar aquesta aposta d’estalvi en diversos dipòsits de menor quantitat en diferents entitats, encara que poden ser subscrits pel mateix titular.

  2. Pagarés bancaris

    De gran acceptació en els últims mesos, convé tenir molta cura amb ells, ja que si bé són molt semblats als dipòsits, en aquest cas no estan protegits pel Fondo de Garantia de Dipòsits. Així, en cas de fallida o insolvència del banc emissor, els subscriptors perdrien tots els seus estalvis, anés la quantitat que anés.

  3. Comptes corrents, d’alta remuneració, llibretes d’estalvi…

    Aquest tipus de productes, igual que els dipòsits, està també protegit pel FGD i les seves repercussions serien les mateixes. No obstant això, és més difícil que les pèrdues puguin arribar a aquests models d’estalvi, ja que els inversors domèstics els utilitzen per a pagaments familiars i personals i gairebé mai s’arriba al topall de la garantia (100.000 euros).

  4. Bons i obligacions

    Tampoc estan protegits, i es podria perdre tot el capital invertit. En cas de fallida de l’entitat o organisme emissor, es reemborsaria solament en cas que hi hagués diners suficients en els balanços de les entitats per cobrir-los.

  5. Accions

    La inversió en Borsa queda fora de qualsevol protecció, ja que es regeix per la cotització dels seus preus als mercats borsaris. No obstant això, una mala elecció en els valors pot propiciar que el capital invertit es dilueixi i es pugui perdre tot o gairebé tot. Exemples en els últims anys no falten: La Seda de Barcelona, Bankia…

  6. Fons d’inversió i plans de pensions

    Ambdues propostes d’inversió no estan protegides pel Fondo de Garantia, encara que els seus subscriptors compten amb altres eines per recolzar els seus estalvis. En aquest cas, són les gestores del fons o el pla de pensions qui els administra i, per tant, no es veurien afectats per la possible fallida d’un banc, que sí repercutiria si estigués en la cartera d’aquests productes.

La renda variable, desprotegida

Hi ha una infinitat de productes de renda variable que poden contractar-se als mercats financers: ETF, derivats, futurs, divises o CFD, entre uns altres. Molts d’ells són altament agressius i d’excessiu risc per al petit i mig inversor i, en tots les situacions, estan més desprotegits. Fins i tot en cas de pèrdues, aquestes poden ser més agudes que en els productes més tradicionals de la renda variable. L’inversor, si no posa remei a aquest efecte contraposat als seus interessos, pot perdre fins a més de la meitat del valor de les seves inversions.

L’única solució per remeiar aquests mals consisteix a vendre els títols a temps o protegir-se a través d’una ordre “stop loss” (mandats condicionats de venda que permeten a l’usuari limitar les seves pèrdues quan el valor contractat experimenta una reculada severa en la seva cotització). En aquests casos, la protecció d’aquests productes vindrà donada per les diligències i actuacions del propi inversor.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions