Article traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

“Quiosquets” financers en temps de crisis

S'han duplicat les empreses que presten serveis d'inversió al marge de la llei
Per roserblasco 7 de abril de 2010
Img monedas
Imagen: Camilo Rueda López

Els “quiosquets” financers són empreses que presten serveis d’inversió sense estar registrades. Mentre la crisi ha fet caure l’autoestima i el bon ànim de molts estalviadors, després que la seva situació empitjorés, els seus deutes creixessin i el seu poder adquisitiu disminuís, uns altres han aprofitat aquestes situacions per promoure estafes. En els últims anys, quan els tipus d’interès han estat en mínims (en el 1%), empresaris murris han aprofitat l’ocasió per engegar empreses de serveis d’inversió que operen al marge de la llei, amb l’ànim de captar estalviadors àvids de guanys fàcils. Els seus ganxos són seductors: beneficis que superen el 20% mensual. Si fos cert, es guanyaria fins a un 160% a l’any.

Xifres en augment

Només en 2009, la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) espanyol va alertar sobre més de 400 empreses que operaven sense autorització, un 56% més que en 2008. En els últims dos anys de crisis, els estafadores han crescut més del doble.

La legislació espanyola obliga a bancs, caixes d’estalvis, cooperatives i entitats de finançament a registrar-se al Banc d’Espanya, el supervisor reconegut per vetllar per la correcta activitat d’aquestes societats. També en aquesta institució han de registrar-se les empreses que operen en l’àmbit dels mercats de divises. Si l’empresa presta serveis d’inversió com a gestora de fons, agència o societat de valors, ha d’estar inscrita en la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

Les empreses il·legals prometen interessos superiors al 20% mensual

Des de l’entrada en vigor en 2007 de la llei MiFID, que regula els mercats a Europa, l’assessorament financer és una activitat reservada a entitats autoritzades. Per tant, es poden consultar els registres oficials de la CNMV per comprovar si l’entitat està autoritzada per prestar aquest servei.

Rendibilitat excessiva

Els “quiosquets” destaquen per les seves promeses d’altes rendibilitats i la seva forma de treballar opaca, poc transparent i basada en tècniques comercials agressives. Les comissions que cobren pel seu assessorament són molt elevades.

Aquestes entitats exigeixen que els diners es desemborsi mitjançant ingrés en un compte corrent (en ocasions, a l’estranger) a nom d’una societat no espanyola, de manera que sigui difícil identificar-les. Amb la crisi, algunes d’aquestes característiques s’han incrementat. Hi ha algunes pistes sospitoses de les quals convé desconfiar:

  • Promeses d’alta rendibilitat: l’oferta de tipus d’interès fora de mercat és el primer indici que ha de moure a un inversor a desconfiar d’una empresa. Des de maig de 2009, els tipus d’interès oficials se situen en el 1%, la qual cosa ha reduït les rendibilitats dels productes d’estalvi tradicionals vinculats a ells, com els comptes i els dipòsits a termini. En general, els instruments d’estalvi conservador no han superat en tot aquest temps més d’un 3% TAE (en períodes d’un any). Algunes excepcions han aconseguit un 5% o un 6% d’interès, però han exigit una forta vinculació del client.

    Les promeses de rendibilitat dels “quiosquets financers” superen amb escreix aquests interessos. Així es constata després de conèixer els casos de diverses empreses no autoritzades desmantellades a Espanya. Global Valors venia emissions de deute garantit amb una rendibilitat anual del 20%, Dividium Capital (amb seu a Palma de Mallorca) proposava interessos del 12% mensuals i Traders International Return Network (TIRN) captava inversors atrets per uns suposats guanys del 22% mensual.

  • Cura amb les empreses de divises: des de la CNMV adverteixen d’una proliferació, en els últims mesos, d’empreses no autoritzades per operar en l’àmbit de les divises. És un mercat en el qual els possibles guanys són molt altes i el moment actual és òptim per invertir en moneda estrangera, donada l’elevada volatilitat i els forts alts i baixos que sofreixen els tipus de canvi.

    S’han multiplicat en els últims mesos els establiments que es presenten com a intermediaris per operar en aquest àmbit. Molts utilitzen el cognom “Forex” en les seves denominacions socials (és el nom amb el qual es coneix al mercat internacional de divises i s’ha convertit en una pista per detectar alguns “quiosquets”): Forex Yard, Finances Forex, Gestió Forex o Almaforex són alguns noms que figuren en la llista negra del regulador.

  • Correus electrònics i phising, entre uns altres, els còmplices “on line”: Internet ha fet possible la globalització, també en l’àmbit financer. Per això, una empresa amb seu en un país estranger pot captar inversors espanyols a través del seu web. La Xarxa permet una difusió internacional, però una gran dificultat de localització per als supervisors. En molts casos, les empreses tracten de captar usuaris via mail, el principal canal que utilitzen per llançar els anuncis d’altes rendibilitats. Gairebé sempre sol·liciten molt ràpid un número de compte, un aspecte que ha de fer sospitar.

  • Destinacions de costa i jubilats: nombrosos jubilats, sobretot procedents de països europeus, que s’instal·len en les costes espanyoles poden afavorir l’engegada de quiosquets l’activitat dels quals es dirigeix a captar-los com a clients. En general, els estafadores treballen amb l’objectiu d’atreure clients adinerats i àvids de guanys fàcils.

Precaucions per evitar caure a les xarxes d’un quiosquet
  • 1. Verificar que l’empresa està autoritzada per prestar serveis d’inversió. Per a això, es poden consultar els Registres Oficials de la CNMV o sol·licitar informació en el telèfon a la disposició dels inversors (902 149 200). No hi ha cap Fons de Garantia que cobreixi els diners dipositats en empreses no registrades per prestar serveis d’inversió.

  • 2. Exigir informació per escrit sobre la inversió i concedir-se temps per al seu estudi.

  • 3. Desconfiar de les inversions en productes financers complexos que no cotitzen o que ho fan en mercats estrangers.

  • 4. Evitar prendre decisions d’inversió basades en una “relació de confiança” i amb la urgència de “no perdre una oportunitat única”. Una de les diferències entre les entitats autoritzades i els quiosquets financers és que les primeres conviden a l’inversor a plantejar els seus dubtes i li faciliten la informació necessària, mentre que l’objectiu dels estafadores és confondre-li i fer-li sentir ignorant perquè confiï en ells.