Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

És la fi dels dipòsits a termini fix?

La rendibilitat d'aquests dipòsits no para de caure i no sembla que ho facin a curt o mig termini, per la qual cosa cal optar pels comptes o passar-se al món de la inversió

img_invertir dineros seguros 1

2016 no ha suposat una millora de la situació dels dipòsits a termini fix. Tot el contrari, doncs la seva rendibilitat cau mes després de mes fins a situar-se en març en un 0,29% demitjana , la pitjor xifra dels últims 13 anys, segons el Banc d’Espanya. Aquesta circumstància es veu agreujada per l’últim paquet de mesures imposat pel Banc Central Europeu (BCE), que va rebaixar els tipus d’interès oficials fins al 0% i va disminuir també la facilitat de dipòsit. Els espanyols semblen haver perdut la confiança en aquest clàssic de l’estalvi el saldo viu del qual es va reduir en 57.000 milions d’euros entre març de 2015 i març de 2016. Però, de debò és la fi d’aquest producte bancari? En aquest article s’aborda aquesta qüestió, a més d’analitzar altres alternatives i donar consells per els qui optin per llançar-se a invertir.

Imatge: racorn

Dipòsits a termini fix, què podem esperar?

Amb l’objectiu de garantir la rendibilitat del sistema bancari i d’adaptar-se al nou escenari de tipus d’interès en mínims històrics, la banca ha reduït de forma considerable el que paga pel seu passiu, la qual cosa li ha permès assumir un estalvi important: ha passat de pagar uns tipus d’interès per sobre del 4% pels diners que els seus clients li prestaven fa uns anys a abonar una miqueta per cent per sota del 0,50%.

La baixada dels tipus oficials al 0% dictada per Mario Draghi, president del Banc Central Europeu, el passat mes de març ha abaratit encara més els diners. A això cal sumar-li que un excés de liquiditat es paga car. La banca ha de fer front a una taxa negativa del 0,40% per deixar els seus diners en les arques de Frankfurt. Una equació el resultat de la qual és fàcil de resoldre: tipus d’interès en mínims més facilitat de dipòsit elevada, igual a rendibilitats baixes i falta d’interès per l’estalvi.

No sembla que la situació millorarà a curt o mig termini. Si la política monetària de la zona de l’euro es manté, les rendibilitats anémicas també ho faran. Les remuneracions atractives semblen reservades solament com a estratègia per captar nous clients i cal buscar-les o bé en els dipòsits benvinguda, que són a molt curt termini, o als bancs que intenten fer-se un buit en l’aparador espanyol i són conscients que oferir una bona rendibilitat pot ser la seva millor arma per guanyar quota de mercat. Per això, encara es poden trobar rendibilitats de fins al 3% que, no obstant això, és difícil predir fins a quan duraran, com les quals tenen els terminis fixos que ocupen el rànquing dels millors dipòsits.

Els comptes, l’única alternativa igual de segura

Durant els últims mesos s’ha produït un èxode de l’estalvi dels espanyols dels dipòsits als comptes que, si ben no ofereixen un tipus d’interès mitjà més elevat, com a mínim són més flexibles. A més, són igual de segures que els terminis fixos, ja que tots dos productes estan coberts tant per l’entitat com per un fons de garantia de dipòsits, que tant a Espanya com en la resta dels països de la UE garanteix fins a 100.000 euros per titular en cada entitat.

Invertir? Cuidat! Els riscos es multipliquen

Els qui hagin acudit al seu banc durant els últims mesos a la recerca d’un producte d’estalvi tradicional és més que probable que hagin sortit amb publicitat d’un fons d’inversió o d’un pla de pensions o, potser, d’un segur d’estalvi. La banca està aprofitant la conjuntura actual per promocionar el seu catàleg de productes d’inversió, la comercialització de la qual resulta molt més rendible gràcies a les comissions que ingressen.

Però invertir no és el mateix que estalviar. I contractar un producte d’inversió gens té a veure amb un dipòsit o un compte a la vista, i ni el seu funcionament és el mateix ni les seves garanties tampoc. Abans de llançar-se al món de la inversió és important tenir en compte aquests cinc aspectes:

  • El capital no té per què estar garantit, i el més probable és que no ho estigui. Excepte en casos molt concrets, els productes d’inversió no asseguren el principal, a diferència dels comptes i dels dipòsits que sí compten amb la seguretat que els diners seran reemborsats íntegrament.
  • La rendibilitat pot ser variable. Existeixen productes d’inversió que tenen un cupó fix i uns altres la rendibilitat del qual depèn del comportament del mercat. Fins i tot els primers poden variar la seva remuneració, si el seu titular decideix aventurar-se al mercat secundari. La rendibilitat, en molts casos, podria arribar a ser negativa (una acció el preu baixa de la qual, un fons d’inversió que acaba resultant desfavorable…), la qual cosa implicaria perdre diners.
  • Tenen comissions. Subscriure una participació en un fons o operar amb un compte de valors implica el pagament d’una sèrie de comissions que minvaran la rendibilitat final del producte.
  • No estan coberts. Els únics productes coberts pel Fondo de Garantia de Dipòsits (FGD) són els dipòsits a termini i els comptes a la vista. La resta de les inversions no compten amb aquesta garantia, per la qual cosa si resulten un fracàs, cap organisme oficial cobrirà les pèrdues. No obstant això, si la societat de valors o la gestora en la qual un client ha dipositat els seus diners entra en concurs de creditors i no pot fer front als pagaments, el Fondo de Garantia d’Inversions (Fogain) indemnitzaria a cada inversor que no pugui recuperar els seus diners o els seus valors amb fins a 100.000 euros.
  • No substitueixen als dipòsits a termini fix. Els productes d’inversió no reemplacen als comptes i als dipòsits, ja que la seva naturalesa és per complet diferent. No obstant això, sempre que s’entenguin els riscos i el funcionament dels productes, poden servir com a font per rendibilitzar el capital.

RSS. Sigue informado

HelpMyCash

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions