Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Segons dades d’una companyia el 25% dels fons d’inversió contractats pels espanyols té pèrdues reals en l’últim any

Els guanys obtinguts en aquest període no han estat suficients per cobrir l'encariment de la vida

  • Autor: Per
  • Data de publicació: Dimecres, 16deNovembrede2005

La caiguda dels mercats a l’octubre ha elevat el nombre de fons que no aconsegueixen superar la inflació dels últims 12 mesos, i en l’actualitat representen el 25% del sector, enfront del 20% de finals de setembre, segons dades de la companyia VDOS Stochastics.

Dels gairebé 6.000 fons que es venen als petits inversors espanyols, 143 han registrat minusvalideses entre octubre de 2004 i octubre de 2005, mentre que altres 1.361 han obtingut rendiments positius, però inferiors a l’augment dels preus, el 3,5% en aquest període.

Els estalviadors que inverteixen en renda variable emergent han guanyat de mitjana el 43,2% en els últims dotze mesos

Per tant, una quarta part dels fons d’inversió que tenen contractats els espanyols no els han proporcionat en els últims 12 mesos els suficients guanys per cobrir l’encariment del preu de la vida, és a dir, els han implicat pèrdues reals.

L’augment d’aquests fons s’explica pel fet que gairebé nou de cada deu van sofrir minusvalideses a l’octubre, com a conseqüència de les correccions que es van imposar en la major part de mercats mundials.

Mercats emergents

Els més perjudicats van ser els productes que inverteixen en les borses de països emergents, que van sofrir unes minusvalideses del 6,54%, seguits dels quals inverteixen als mercats borsaris de la Zona Euro, amb el 4,11%. En el cas dels fons de renda variable espanyola, van caure de mitjana un 3,10%, lleugerament per sobre del 2,96% que va retrocedir el principal selectiu del mercat espanyol, l’Ibex-35.

Malgrat la mala ratxa de les borses a l’octubre, algunes categories de fons segueixen registrant engruixats rendiments per als estalviadors, com és el cas dels quals inverteixen en renda variable emergent, que han guanyat de mitjana el 43,2% en els últims dotze mesos. A continuació es col·loquen els productes que destinen els seus actius a la borsa japonesa, amb una rendibilitat del 28,89%, seguits dels fons que inverteixen al mercat espanyol, amb uns guanys del 25,43% en els últims dotze mesos.

Rendibilitat mitjana

La rendibilitat mitjana dels fons d’inversió del mercat espanyol es va situar a l’octubre en el 4,7%, amb el que supera en 1,2 punts a la inflació provisional registrada en concloure aquest mes, segons l’Associació d’Institucions d’Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (INVERCO). Només els fons d’inversió de renda fixa i els monetaris van registrar un rendiment real negatiu, ja que la rendibilitat mitjana que van obtenir va resultar inferior a l’IPC.

Així, els Fons d’Inversió en Actius del Mercat Monetari (FIAMM) es van revaloritzar l’1,19% d’octubre de 2004 a octubre passat, mentre que els Fons d’Inversió Mobiliaria (FIM) de renda fixa a curt termini van guanyar l’1,61%; els de renda fixa a llarg termini, el 2,38; els de renda fixa internacional, el 2,53%, i els garantits, el 2,11%.

El patrimoni dels fons va quedar en 241.304 milions d’euros en concloure octubre, la qual cosa suposa un descens de 763 milions, a causa de les pèrdues registrades pels mercats financers.

No obstant això, l’increment patrimonial acumulat des de gener s’eleva a 21.733 milions d’euros, amb un alça del 9,9%, mentre que el nombre de partícips va ascendir a 8,38 milions, 344.102 més que al començament d’any, la qual cosa representa un alça del 4,28%.

Respecte a l’evolució de les subscripcions netes -diferència entre nous ingressos i reemborsaments-, a l’octubre van créixer en 1.076 milions, gràcies als fons globals (710 milions) i als garantits de renda fixa (535 milions). Aquest any superen lleugerament els 15.000 milions.

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions