Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Economia domèstica

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Vuit consells per invertir en fons en països emergents

Invertir en països emergents pot ser molt rendible, però la possibilitat de perdre l'invertit és també elevada

img_brasil

En un moment en què els inversors busquen seguretat per als seus diners, a costa de sacrificar fins i tot la rendibilitat que puguin percebre, els fons en països emergents no són un dels productes més demandats. Més aviat estan destinats a complementar un petit percentatge de la inversió i es dirigeixen, sobretot, a persones amb amplis coneixements financers. Encara que el creixement d’aquests estats ha fet que els partícips en fons de nacions emergents guanyessin molts diners, són carteres molt volàtils i també han tingut la seva cara amarga. Es pot obtenir amb ells alts beneficis, però estan considerats productes d’alt risc.

Img brasil art
Imatge: BobCalligaris

Consells per a petits inversors

Els països emergents destaquen per economies que encara no estan al nivell dels països més desenvolupats, però compten amb un gran potencial de creixement. La seva expansió durant els últims anys supera amb escreix a la majoria dels països de la UE i a Estats Units. Gairebé la meitat del PIB mundial es genera en països emergents i en vies de desenvolupament.

La seva expansió en els últims anys supera amb escreix a la majoria dels països de la UE i a Estats Units

Però encara que el seu creixement ha afavorit que els partícips en fons de nacions emergents guanyessin molts diners, també han tingut pèrdues, ja que són productes d’alt risc. Per aquest motiu, abans de dipositar els estalvis en ells, convé seguir una sèrie de consells:

  1. Si es vol dipositar els diners en una cartera de valors, abans cal plantejar-se el nivell de risc que es vol córrer, la rendibilitat desitjada, quins objectius es persegueixen i el termini durant el qual es pot prescindir dels diners. Si el perfil és conservador i l’usuari busca valors segurs, és millor fugir dels fons en països emergents.

  2. Mai cal dipositar els estalvis en productes el funcionament dels quals no es comprengui. Aquest tipus de carteres són, en general, bastant complexes.

  3. Abans de prendre una decisió, és convenient contactar amb un expert perquè expliqui tots els riscos del producte i també els beneficis que es poden obtenir.

  4. Solament cal destinar a inversions els diners que no es necessiti en un futur proper. És recomanable fer càlculs amb antelació, conèixer els ingressos i les despeses futures, preveure desemborsaments imprevists i determinar si es pot arribar a fi de mes sense aquesta part del patrimoni. Si els diners es necessitarà a curt termini, és millor no invertir en renda variable. Els fons en països emergents no són aconsellables en aquest cas.

  5. S’ha de consultar amb detall el fullet en el qual s’indiquen les comissions que pagarà el client -de gestió i dipòsit, de subscripció i reemborsament o per canviar la inversió d’un compartiment a un altre dins del mateix fons-. Abans de contractar-ho, convé conèixer la rendibilitat que ha tingut en els últims mesos.

  6. Conèixer amb exactitud els costos del producte permet una millor inversió, sobretot, perquè la rendibilitat no solament depèn del que facin les empreses als països emergents, sinó també de les tarifes i comissions que apliqui l’entitat.

  7. Un altre dels consells que arriba des de la Comissió Nacional del Mercat de Valors és fugir de les modes i dels gurús, i evitar les corazonadas.

  8. Si una oferta sembla massa bona per ser certa, el més probable és que sigui un engany. No convé creure en els consells no sol·licitats procedents de persones desconegudes. Sovint, són “quiosquets financers” que ja s’han portat els diners d’un bon nombre de ciutadans. Això es pot aplicar a qualsevol producte, però més encara pel que fa a inversions en països emergents, desconegudes per la majoria d’estalviadors.

Fons en països emergents

Són aquests aspectes, especialment les possibilitats de creixement i les expectatives de millora econòmica, els factors que fan atractius als països emergents al moment d’invertir. Per a això, hi ha diverses possibilitats: comprar accions d’empreses d’aquests països, alguna cosa bastant complicat per al consumidor mitjà, o participar en un fons d’inversió.

Aquesta opció és més senzilla i compta amb diversos avantatges enfront de l’actuació de forma individual. En primer lloc, permet a l’interessat accedir a mercats que, d’una altra manera, no estarien al seu abast. A més, dona la possibilitat de diversificar el capital, en dipositar els diners en diversos compartiments, de manera que les potencials pèrdues es compensen amb els guanys d’un altre producte. Els costos de la inversió col·lectiva també són menors i, a més, el partícip compta amb la informació d’experts que gestionen el patrimoni.

Si els diners es necessitarà a curt termini, és millor no invertir

El fons d’inversió està format per les aportacions dels estalviadors que lliuren els seus diners a una gestora perquè ho dipositi de forma conjunta en diferents actius financers. Aquests intermediaris creen una cartera de valors constituïda per empreses ben posicionades als països emergents. Es pot invertir en BRIC, en Next Elevin, en Comprats Frontera o en moltes altres combinacions creades per les gestores.

S’ha de conèixer en quins països es realitzarà la inversió, els riscos que implica cadascun d’ells i la rendibilitat que ha aconseguit el fons en els últims mesos. Si es coneix com ha funcionat cadascuna de les carteres i, sobretot, les expectatives que generin, el partícip tria una o una altra i, quan venci el producte, obtindrà una rendibilitat que depèn del comportament de
els valors en els quals hagi dipositat els seus diners.

Les seves característiques

Avui dia, qualsevol inversió que no estigui al 100% garantida suposa un risc. Encara que tot indiqui que un fons pot ser rendible, si les circumstàncies mundials canvien d’un moment a un altre, arrosseguen a diversos països i, amb ells, a les seves Borses.

  • Les inversions en països emergents són especialment arriscades. Són molt volàtils, els valors del fons experimenten variacions importants, no evolucionen de forma estable. El perill que comporten i les expectatives d’obtenir una gran rendibilitat van de la mà. Si bé és cert que la possibilitat de revaloració d’una cartera emergent és superior a la qual es pot aconseguir en la Borsa espanyola o en altres accions europees, les opcions de perdre els diners també són majors.

  • Són comprats molt subjectes a alts i baixos i qualsevol canvi pot fer que les seves perspectives de creixement es modifiquin. De fet, a principis de l’any 2011, molts fons d’inversió van caure en picat. Al febrer es va registrar la major sortida de capital en tres anys. La inestabilitat als països àrabs i la por a un contagi a la zona van influir perquè els diners dipositats en les Borses fugís.

  • El temor al fet que els bancs centrals dels països emergents prenguin mesurades per controlar la política monetària també afecta de manera negativa a la rendibilitat d’aquests fons d’inversió.

    Un altre risc al que estan sotmeses les economies d’alguns països emergents és la depreciació de la seva moneda, la devaluació, alguna cosa similar al que va ocórrer fa anys a Argentina amb el corralito.

  • No solament hi ha perill en la inestabilitat política. Molts d’aquests països estan situats en zones on les catàstrofes naturals de gran magnitud es registren amb freqüència i això, a més d’acabar amb milers de vides humanes, també deprecia el valor d’un fons.

Són, per tant, inversions molt volàtils i arriscades. Els diners pot desaparèixer en poc temps i, ja que els fons es creen per a un termini determinat, no és possible retirar el capital. Segons assenyalen els coneixedors del sector, una bona cartera de valors a Europa, encara que caigui en picat, a llarg termini és possible que se situï de nou en nivells positius. Són dipòsits molt més estables, encara que en l’actualitat guanyar elevades quantitats de diners no sigui senzill. No obstant això, això no ocorre als països emergents. Aquí qui perd els seus estalvis és possible que no els recuperi.

Moltes multinacionals espanyoles han trobat en aquests mercats grans opcions de negoci

Aquest tipus d’inversió es dirigeix a persones amb un perfil arriscat, que coneguin ben el funcionament d’aquests productes i desitgin obtenir rendibilitat sense por a perdre gran part del capital aportat. Els experts aconsellen, en tot cas, que la inversió en emergents constitueixi un percentatge no gaire elevat dins de la inversió total i que aquesta estigui integrada per uns altres
valors menys volàtils.

Països emergents

Són un grup heterogeni format per un gran nombre de nacions.

  • Els més consolidats són els denominats BRIC -acrònim de Brasil, Rússia, Índia i Xina-, estats amb una enorme població i territoris molt extensos. Són, a més, productors de matèries primeres i recursos naturals i el seu Producte Interior Brut s’ha incrementat de forma gairebé imparable en els últims anys.

  • D’altra banda estan els Next Elevin, que podria traduir-se com a Propers Once, concepte encunyat per Goldman Sachs per referir-se als estats amb major potencial de creixement després dels BRIC. A causa de la seva elevada població, tot indica que el seu consum intern i la seva renda aniran en augment, per la qual cosa les inversions realitzades allí compten amb més possibilitats de revaloritzar-se en el futur. Són Bangladés, Corea del Sud, Egipte, Filipines, Indonèsia, Iran, Mèxic, Nigèria, Pakistan, Turquia i Vietnam.

  • Finalment, estarien els anomenats Comprats Frontera constituïts per un gran nombre de països, entre molts uns altres, Argentina, Barheim, Emirats Àrabs, Eslovàquia, Xipre, Panamà, Equador o Croàcia. Són una nova generació d’emergents on, al seu torn, inverteixen altres mercats com els BRIC. Expliquen també amb grans possibilitats de creixement.

Molts d’aquests països, sobretot els situats a Iberoamèrica, amb prou feines han notat la crisi que s’ha estès pel planeta i experimenten un creixement sense precedents. Alguns països emergents, a causa dels problemes pels quals travessen els 27, s’han mostrat interessats a adquirir bons de l’eurozona, alguna cosa impensable fa solament uns anys. Moltes multinacionals espanyoles relacionades amb la construcció, la banca o les noves tecnologies han trobat en aquests mercats grans opcions de negoci.

RSS. Sigue informado

Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions