Salta el menú de navegació i ves al contingut

EROSKI CONSUMER, el diari del consumidor

Cercador

logotip de fundació

Canals d’EROSKI CONSUMER


Estàs en la següent localització: Portada > Habitatge > Compra

Aquest text ha estat traduït per un sistema de traducció automàtica. Més informació, aquí.

Hipoteques multidivisa

Les hipoteques en divises diferents de l'euro permeten beneficiar-se de tipus d'interès més petits, sempre que la moneda de referència estigui infravalorada respecte a la divisa europea i el preu del diner del país sigui baix

La pujada dels tipus d’interès i la desacceleració que ja es viu en el mercat de l’habitatge ha mogut a les entitats financeres a dissenyar préstecs hipotecaris cada vegada més innovadors. Alguns fins i tot permeten pagar la lletra del pis en 50 anys. Uns altres donen la possibilitat de pagar únicament els interessos durant els cinc primers exercicis… La intenció és fer una mica més fàcil i còmode el pagament d’aquest bé, l’habitatge, que ha arribat a aconseguir preus desorbitats en nombroses províncies espanyoles. Una altra de les opcions més exòtiques que ofereixen bancs i caixes és contractar la hipoteca en una divisa diferent de l’euro, com per exemple la lliura, el ien o el dòlar. Aquesta alternativa pot permetre pagar bastant menys al mes, sempre que la moneda en la qual estigui referenciat el préstec sigui menys fort que l’euro i les previsions en el mercat de divises apuntin al fet que aquesta divisa pugui continuar caient. Malgrat el seu atractiu, es tracta d’una opció de risc, per la qual cosa convé conèixer al detall les entranyes d’aquest producte. Tots aquells que decideixin optar per subscriure un dels denominats préstecs multidivisas hauran d’estar disposats a assumir alts riscos, tenir elevats coneixements financers i seguir de prop l’evolució del mercat de divises.

Què són?

/imgs/2007/03/divises.jpg

Les hipoteques multidivisa són préstecs hipotecaris que se subscriuen en una o diverses monedes estrangeres, diferents de l’euro. La seva principal peculiaritat és que estaran referenciats al tipus d’interès del país de la moneda en qüestió i que es pagaran en la divisa d’aquest Estat. Per tant, la primera qüestió que cal considerar per a veure si interessa contractar aquest tipus d’hipoteques al nostre país és conèixer el tipus d’interès que regeix al país en qüestió i valorar la trajectòria que ha tingut la seva corresponent divisa en els últims mesos i quin pot ser el seu moviment futur.

En la pràctica, el crèdit o préstec multidivisas es fa amb divises estables i amb tipus d’interès baixos. En l’actualitat, per exemple, amb el ien japonès o el franc suís. En altres etapes, amb tipus més baixos, pot ser interessant, també, contractar hipoteques d’aquest tipus referenciades al dòlar estatunidenc, el dòlar australià, el dòlar neocelandés o la lliura esterlina. A més, l’aconsellable és contractar una part referenciada a l’euro. D’aquesta forma es reparteixen els riscos entre les monedes, en el cas que alguna tingués un moviment desfavorable.

Els riscos de les hipoteques en divises

El principal factor que cal tenir en compte és l’esperada evolució de la divisa del país en qüestió. Per exemple, si es contracta una hipoteca en iens s’espera que la divisa nipona vagi a continuar caient, per la qual cosa així compensarà el canvi de divisa respecte a l’euro. El risc està, per tant, en què ocorri el contrari. Si el ien puja, la quota mensual a pagar s’incrementarà.

A més, cal tenir en compte les previsions en matèria de tipus d’interès. Si s’espera que els tipus pugin al país al qual està referenciada la hipoteca (per exemple el Japó o Anglaterra), la quota també pujarà en cada revisió. No obstant això, com a Espanya també estan pujant els tipus d’interès, si els d’aquell país continuen sent inferiors, la hipoteca continuarà sent avantatjosa.

José Luis Martínez, estrateg cap de Citigroup a Espanya, alerta que l’interessat ha de saber que sempre és perillós endeutar-se en una divisa, sobretot tenint en compte la volatilitat d’aquest mercat, és a dir, els forts alts i baixos que sofreixen les divises.

Paginació dins d’aquest contingut


Et pot interessar:

Infografies | Fotografies | Investigacions