Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Aldaketa fiskalak finantza-produktuetan: irabazleak eta galtzaileak

Inbertsio-funtsak dira zerga-atxikipenaren igoera saihesteko tresnarik onena.

  • Egilea: Egilea
  • arabera: Asteartea, 2012ko otsailaren 21a
img_cambios fiscales listado

Zergadunari gehien interesatzen zaion finantza-produktua zein den jakiteko kontuak ematea tokatzen zaigu berriro. Neurri fiskal berriek handitu egin dute inbertsio funts, kontu, aseguru, gordailu eta akzioen bidez lortutako gainbalioen tributazioa, eta, beraz, plangintza fiskala aldatu egin daiteke.Ogasunaren atxikipenak igo egin dira, finantza-aktiboekin sortutako interesak kobratzeagatik Hasteko, epe luzera begira inbertitzera bultzatzen du horrek, ez epe laburrera. Gobernuaren asmoa fiskalitate berria hurrengo bi urteetan bakarrik aplikatzea da; beraz, egokiena produktu batean inbertitzea litzateke, epe hori baino epe luzeagoan, atxikipenaren gehikuntza saihesteko. Ezaugarri horrek galtzaileak eta irabazleak uzten ditu finantza-produktuen artean. Zein dira hauek?

Finantza-produktuen aldaketak

Img cambios fiscales art
Irudia: Petea

2012tik aurrera, Estatuko lurralde orokorrean (ez Nafarroan edo Euskal Autonomia Erkidegoan), finantza-produktuek sortutako etekinei aplikatu beharreko atxikipena, hala nola, akzioak, inbertsio-funtsak, aseguruak, gordailuak eta kontu korronteak (pentsio-planak kanpo geratzen dira), %19tik %21era bitarteko eskalan, lehenengo 6.000 euroentzat. Baina irabaziak 6.000 eta 24.000 euro bitartekoak badira, %25era iritsiko da, eta urteko 24.000 eurotik gorakoak %27ra iritsiko dira.

Atxikipena %25era arte handituko da irabaziak 6.000 eta 24.000 euro bitartean badaude.

Aurreikuspenen arabera, igoera hori 2014ra arte mantenduko da, baina, data horretatik aurrera, atxikipena 2011ren amaieran zegoen bezala murriztuko da berriro (etekinen lehen 6.000 euroek %19 ordaintzen zuten, eta hurrengoek %21). Denbora-ñabardura hori kontuan hartzea garrantzitsua da finantza-estrategiak egitean. Zenbait adituk epe luzeko inbertsioa gomendatzen dute, bi urtetik gorako epean, aldi baterako zergen igoera berri honi irtenbidea emateko.

1. Aurrezki-kontuak

Asko kaltetzen dira erreforma fiskalaren ondorioz, inbertitzaileak errentagarritasun garbi txikiagoa izango baitu. Gaur egun, aurrezki finantzarioaren %40 baino gehiago ageriko kontuetan edo aurrezki kontuetan dago gordailatuta, eta horien onurengatik Ogasunak %21 eskuratuko du gutxienez. Ez dago hori saihesteko formularik. Ageriko kontuak dira produkturik likidoena eta, familia askorentzat, beharrezkoena.

Inbertsio-funts bat edo pentsio-plan bat alde batera utz daiteke, baina ez aurrezki-kontu bat. Horregatik, zergen igoera bidegabea dirudi aurrezki-kontuetarako. Onena, nolanahi ere, hobekien ordaindutako produktuen alde egitea da. Gaur egun, konturik errentagarrienek %2ko UTBa dute.

2. Gordailuak

Bi urte baino gutxiagoko epean sinatzen direnak edo aldian aldiko interesen likidazioa dutenak galtzen dira. Gordailuei oso modu zuzenean eragiten die fiskalitate berriak, aldizka zergak ordaintzen baitituzte.

Erakunde askok hiruhileko interesen likidazioa duten gordailuak merkaturatzen dituzte. Alderdi horrek alde onak eta txarrak ditu: positiboa da, bezero batzuei irabaziak bildu eta likidezia izatea gustatzen baitzaie aldizka. Hala ere, ikuspuntu fiskaletik kaltegarria da, urtero kontuak ematera behartzen baitu, inbertitzaileak kobratu dituen etekinen arabera.

Epe laburreko edo aldizkako likidazioa duten gordailu mota horiek ez dute aukerarik ematen igoera fiskala saihesteko. Hala ere, zilegi izanen dute bi urtetik gorako epe finkorako ezarpenek, baldin eta interesen likidazioa mugaegunean badute. Azken alderdi horrek adierazten du inbertitzaileak bere kapitala jasoko duela produktua ezeztatzen denean sortutako interes guztiekin, baina ez lehenago. Nolanahi ere, fiskalitatea aurrekoa izan arren, urteko %4ko interes tasa edo handiagoa duten eta loturarik eskatzen ez duten gordailuak gomendatzen dira. Eragin fiskala kontuan hartu arren, errentagarritasun garbia %3,5 ingurukoa izango litzateke.

3. Inbertsio-funtsak

Erreforma fiskalaren ondoren, produktu goratuena da. Nahiz eta finantza-tresnaren batera sartzen ez den, atxikipena handitzeak mesede egiten dio, funtsen erreforma ez da beste ibilgailu batzuena bezain txarra. Zergen arloan, gordailuen aurrean irabazten dute. Hori horrela da, legeak inbertsiogileei dirua inbertsio-funts batetik bestera aldatzeko aukera ematen baitie, Ogasunetik pasatu gabe. Fondoan posizioak saldu eta likidatzen direnean bakarrik ematen dira kontuak Fiscorekin. Merkatu horretan bertan dirua beste produktu batera aldatzen bada (inbertsio fondoak) ez. Horregatik, erreforma fiskalak industria horretan parte hartzera erakar ditzake. Inbertsio funts bat kontratatzea egokia da igoera fiskala saihesteko.

Inbertsio-funts bat kontratatzea egokia da zerga-gehikuntza saihesteko

Hasteko, inbertitzaileak produktu kontserbadore bat aukera dezake, baina aurrezkia profilaren funts oldarkorrago batera alda dezake nahi duenean. Une honetan, estrategia gomendagarriena funtsetan inbertitzea da, gordailuen ordez, baldin eta likidezia badago eta inbertsioari bi urte baino gehiagoko epean aurre egin ahal bazaio. Funtsetan inbertitzeak, ordea, ez dio inbertitzaileari inolako etekinik edo aldizkako interesik ekartzen. Produktu horietan inbertitzen denean, erreskate-agindua ematen denean jasotzen dira kapitala eta sortutako etekinak.

4. Aurrezki-aseguruak

Zerga-erreformaren eragina nahiko hotza da aurrezki-aseguruen kasuan. Oro har, erakundeek bi urtetik gorako epeekin merkaturatzen dituzte produktu horiek, eta epe luzeagoan irauten dutenek atxikipena saihestea lortuko dute. Funtsetan bezala, aseguruek ez dute zergarik ordaintzen (ez kapitala, ez sortutako etekinak) erreskatatu arte. Aldi baterako aukera zabalak dituzten aseguru horietarako guztietarako, erreforma luzea izango da, seguru asko. Baina kontuz ibili: aseguruetako letra txikia lupaz irakurri behar du aurreztaileak.

Erakunde batzuek egitura konplexuak dituzten aurrezki- eta inbertsio-aseguruak banatzen dituzte, eta horiek aldez aurretik ezezta daitezke kontratuan aurrez ezarritako baldintza bat betetzen bada (adibidez, zenbait indize edo balio epe jakin batean birbalorizatzea). Horrelako produktuetatik ihes egitea komeni da, ez bakarrik haien konplexutasunagatik, baizik eta, lehenago ezeztatuz gero, aurreztaileak% 21 ordaindu beharko duelako sortutako etekinengatik. Instrumentuan bi urte baino gehiago irauten badu, baliteke atxikipena txikiagoa izatea.

5. Ekintzak

Epe luzera begira egindako inbertsioari ez dio kalterik egiten erreforma fiskalak. Epe laburreko funtzionamendua, ordea, bai. “Day traders” edo inbertsore kortoplazistak lehen 6.000 euroko etekinengatik %19 ordaintzetik %21 ordaintzera pasatuko dira. Hasiera batean, pentsa liteke alderdi horrek inbertsio mota horiek geldiaraz ditzakeela. Hala ere, burtsa-hegazkortasuna dela eta, epe laburreko eragiketa errentagarritasun pixka bat atzemateko estrategia bakarretako bat da.

Inbertitzaileak ez du ahaztu behar zerga-araudiak minusbaliotasunak gainbalioekin eta ondare-gehitzeekin konpentsatzeko aukera ematen duela. Akzioen inbertitzaileak aukera dezake ondare-elementuetan (funtsak, akzioak, etab.) minusbaliotasunak dituen unea, gainbalioak konpentsatuz faktura fiskala murrizteko.

Burtsako inbertitzailearentzako beste puntu garrantzitsu bat dibidenduak dira (enpresa kotizatuek egiten duten aldian aldiko mozkinen banaketa), eta horiek ere igoera fiskala jasaten dute. Zerga igoera saihesteko, aukera ona da akzioak ordaintzea eskatzea, eskudirutan ordaindu beharrean, edo formula misto bat (zati bat tituluetan eta bestea eskudirutan). Horrek igoera gutxitzen edo neutralizatzen lagunduko du.

6. Pentsio-planak

Pentsio planei ez die eragiten erreforma fiskal berriak. Bere fiskalitatea bere horretan mantentzen da, bai ekarpenetan bai prestazioetan (erreskatea).

Aurrezteko, tresna eraginkorra da, zergadunaren zerga-oinarria murrizteko aukera ematen baitu. Hala ere, fiskalitatea ez da oso ona kapitala berreskuratzean. Prestazioa kapital moduan jasotzen bada (behin), zergadunaren tasa marjinalean tributatuko du.

RSS. Sigue informado

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak