Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Bermatutako pentsio-planen "booma"

Plan bermatu berriek %2,5etik %3,5era bitarteko urteko errentagarritasunak eskaintzen dituzte, baina mugaegunera arte mantendu behar da inbertsioa

  • Egilea: Egilea
  • arabera: Astelehena, 2008ko azaroaren 24a
Img cajafuerte Irudia: Steve Woods

Segurtasuna: helburu nagusia

/imgs/2008/05/cajafuerte.jpg art.Aurten, ez kafe-makina, ez kontsola, ez DVD. Pentsio-planen partaideek gehien estimatzen duten oparia ez da materiala. Segurtasuna da: orain inbertitzen ari diren diruak ez duela baliorik galduko ez epe laburrean, ez ertainean, ez epe luzean. Hori dela eta, ekitaldi honetako (azaroko eta abenduko ohiko) pentsio-kanpainan ugaritzen ari dira plan bermatuen eskaintza berriak, batez ere errenta finkokoak. Produktu horiek, hasieran inbertitutako kapitala babesteaz gain, interes-tasa segurua eskaintzen dute epemugan.

Azken urteotan, horrelako pentsio-plan bermatuek erabateko arrakasta izan dute bai partaideak erakartzean, bai kapitalean. INVERCOk (Inbertsio Kolektiboko Erakundeen eta Pentsio Funtsen Elkartea) argitaratutako azken datuen arabera, 8.447 milioi euroko ondarea dute, pentsio-planetan inbertitutako guztiaren %16 (50.920 milioi euro). Gaur egun, milioi bat partaide-kontuk baino gehiagok dute produktu honetan inbertitutako dirua. Haien aukera nagusia da dirua ez dagoela arriskuan mugaegunera arte irauten badu. Produktu horietako baten aldeko apustua egin aurretik, komeni da zenbait kontu kontuan hartzea: bermeak, epeak, errentagarritasuna eta fiskalitatea.

Bermeak

Izenak dioen bezala, bermatutako pentsio-planen ezaugarria inbertitzaileari bermeak ematea da. Gehienek epemugan inbertitutako kapitala bermatzen dute, hau da, produktuaren bizitzaren amaieran. Gainera, interes-tasa finkoa edo aldakorra eskaintzen dute, aldez aurretik iragarritako baldintzen arabera. Adibidez, errenta finkoko pentsio-plan bermatuetan, kudeatzaileek interes finkoa eskaintzen dute (gaur egun, urteko %2,5-3 inguru). Errenta aldakorreko plan bermatuetan, interesa ez da finkoa, ekintza edo burtsa-indize batzuen bilakaeraren araberakoa izaten da.

Produktu horietan bermeak aplikatzen dira inbertitzaileak dirua produktuaren hasieratik bukaerara arte mantentzen badu. Inbertsio-funtsetan bezala, pentsio-planetako bermea mugaegunera arte geratzen diren partaideentzat bakarrik da, Ángel Martínez Aldama INVERCOko zuzendari nagusiak dioenez. Partaide batek erabakitzen badu bere aurrezkia pentsio-plan batetik beste batera pasatzea denbora baino lehen edo, adibidez, bermatutako plana amaitu baino lehen erretiratzea eta bere dirua berreskuratu nahi badu, produktuan emandako berme guztiak baliogabetuko dira. Kasu horietan, errentagarritasuna merkatuko partaidetzaren likidazio-balioaren araberakoa izango da, zeina egunero kalkulatzen baita.

Egungo merkatuak bermatzen dituen pentsio-plan berrien "booma" errenta finkoko planetara mugatzen da. Produktu horiek nahiko egitura ulergarriak dituzte inbertitzailearentzat: inbertitutako kapitalaren %100 bermatzen dute normalean, eta interes finkoa eskaintzen dute epemugan.

Planek inbertitutako kapitalaren %100 bermatzen dute eta interes finkoa eskaintzen dute epemugan

Oso bestelakoa da Burtsan bermatutako pentsio-planen kasua. Gaur egun harpidetza-garaian horrelako produkturik ez dagoen arren, horrelako plan bat kontratatua duten guztiek jakin behar dute funtzionamendua konplexuagoa dela. Ohikoena da ekintza edo indize batek edo gehiagok izaten duten igoeraren balio-handitzearen ehuneko jakin bat ematea. Adibidez, produktu batek denboraldi jakin batean Ibex-35ak igotzen duenaren %30 eskain dezake; hala ere, errentagarritasun-alde nabarmena egongo da kudeatzaileak hileko batezbestekoak hartzen baditu edo puntuz puntuko balio-handitzea kalkulatzen badu (kontratazio-datan indizea zein mailatan zegoen eta epemugan zein kotatan zegoen kontuan hartuta).

Adituek diotenez, errentagarriagoak dira burtsan bermatutako planak, puntuz puntuko errentagarritasuna kalkulatzen dutenak batez bestekoak hartzen dituztenak baino. Gainera, komeni da zuhur jokatzea eta kontuan hartzea kudeatzaileak bazterkeriarik edo mugarik jartzen duen kapitalaren bermea emateko. Produktu batzuetan, inbertitutako kapitalaren bermea baliogabetzen da, baldin eta produktua aipatzen duen ekintza edo indize bat asko jaisten bada (adibidez, %20 edo %30). Hasiera batean, erorketa ikusgarriak dirudite, baina gaur egungo burtsa-ziurgabetasunarekin horrelako klausulak dituzten produktuetatik ihes egitea komeni da. Izan ere, azken asteetan %9rainoko erorketak izan dira saio bakar batean.

Eduki honen barruko orrialdekatzea

  •  Ez dago aurreko orririk
  • Orri honetan zaude: [Pág. 1 de 2]
  • Joan hurrengo orrira: Epea »

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak