Urte gehiago lan egitea erretiro pentsio doituagoak eta are txikiagoak lortzeko. Hauek dira Espainian planteatzen den pentsio-sistemaren erreformatik ateratako ondorio nagusiak. Hurrengoa aurrezkia da. Hainbat finantza-produkturen bidez, erretiroa hartzean, aparteko diru-sarrerekin osa daiteke pentsioa. Aukerak hauek dira: pentsio-planak, aurrezki-aseguruak, alderantzizko hipotekak eta inbertsio-funtsak. Azken horiek likidezia osoagatik nabarmentzen dira, eta ez dute ohiko pentsio-planik. Erretiroaren batez besteko pentsioa 874,97 eurokoa da, Lan eta Immigrazio Ministerioaren azken datuen arabera. Oro har, kopuru horiekin, herritar askok galdu egiten dute erosteko ahalmena erretiroaren ondoren. Edad y Vida Fundazioak "Aurreikuspena eta aurrezkia populazioaren zahartzearen aurrean" izeneko azterlan baten arabera, kontsultatutako espainiarren %54 kontziente da pentsio publikoak ez dituela etorkizuneko beharrak aseko. Erretiratuek egiaztatzen dute, batez beste, erosteko ahalmena %5 inguru jaisten dela pentsio baxuenak kobratzen dituztenen artean, eta %70 erretiroa hartu aurretik 100.000 eurotik gorako soldatak zituztenen artean.
Inbertsio-funtsak: aukerarik likidoena
Kopuru horiek kontuan hartuta, herritarrak ez dira gehiegi animatu behar erretiro-pentsioa aurrezki pribatuarekin osatzeko. Erretiro ona lortzeko zer produktu kontratatu pentsatu dute.'
Inbertsio-funtsak egokiak dira epe luzera inbertitzeko. Produktu hori inbertsio kolektiboko erakunde gisa deskribatzeko aukera ematen du. Inbertitzaile partikularren aurrezkia biltzen dute, profesionalek kudeatzen duten zorro zabal bat osatzeko, partaideei likidezia emateko eta egoera normalean partikularren esku ez dauden prezioak erosteko eta saltzeko.
Pentsio-planekiko abantaila nagusia da erabat likidoak direla. Inbertitzaileak nahi duenean atera dezake dirua. Likideziarik behar ez bada eta epe luzeko inbertsioari eutsi ahal bazaio, aurrezkia nahi adina aldiz alda daiteke zerga ordaindu gabe.
Inbertsio-funtsen abantaila nagusia da dirua nahi denean atera daitekeela
Funts baten zorroan sartzeko, nahikoa da partaidetza bat erostea. Haren bidez, inbertitzailea produktuaren bazkide bihurtzen da. Partaidetzaren balioa igo eta jaitsi egiten da, eta, beraz, inbertitzaileak irabazi edo galdu egiten du aldi baterako, lortzen den errentagarritasunaren arabera eta egindako ekarpenaren arabera. Zeharkako inbertsioa denez, haren etekinak inbertitzen duen aktiboen portaeraren araberakoak dira (akzioak, bonuak, dibisak, higiezinak…), eta emaitzak aldatu egiten dira finantza-merkatuen bilakaeraren arabera.
6.000 funts baino gehiago daude; beraz, zaila izan daiteke hautatzea. Hala ere, gaur egungo ziurgabetasun ekonomikoaren eta inbertitzaileek arrisku txikiko produktuekiko duten gustuaren aurrean, egokia da errenta finkoko edo bermatutako funtsen bilaketa unibertsoan mugatzea.
Errenta finkoko funtsek mota horretako aktiboetan inbertitzen dute beren ondarearen zatirik handiena: letrak, bonuak, obligazioak, maletak, etab. Talde honetan, diru-funtsak bereizten dira, oso epe laburreko aktiboetan inbertitzen dutenak (sei hilabetetik beherako mugaegunak dituztenak). Produktu horiek arrisku txikia dakarkiete inbertitzaileen zorroei, errentagarritasun-ahalmen txikiagoa badute ere. Errenta finkoan espezializatutako beste inbertsio-funts batzuek mugaegun luzeagoak dituzte, eta batzuek jaulkitzaile pribatuen zorretan inbertitzen dute. Inversisetik, egokitzat jo dute Errenta Finkoko Avivan (Aviva Gestión) inbertitzea; Tressisek funts kontserbadoreagoen aldeko apustua egin du, hala nola BPA Harmatan funts mistoa eta Fidelity European High Yield. Bankinter-en, Bankinter Dinero monetarioa aukeratu dute.
Pentsio-planak: klasikoa
Funtsen aldean, pentsio-planak dira erretirorako aurrezki-produktu nagusia. Haren helburu nagusia Gizarte Segurantzako erretiro-pentsio publikoaren osagarri bat sortzea da. Aldizkako ordainketen (ekarpenen) bidez aurrezten da lan-bizitza aktiboan. Hala ere, egungo krisi-egoeran, desabantaila nagusietako bat likidezia falta da; izan ere, ezin da dirua erreskatatu egoera bereziren bat gertatzen ez bada, hala nola langabezian geratzea eta langabezia-prestazioa, baliaezintasuna, heriotza (kasu horretan, onuradunek kobratuko lukete) edo erretiro-adinera iristea.
Hala ere, zailtasunik aurreikusten ez bada, langabezia egoera bat bezala, pentsio-planak tresna egokiak dira epe luzera aurrezteko, batez ere fiskalitate bikainagatik: ekarpenak kentzeko aukera ematen duen epe luzeko aurrezki-produktu bakarra da (gehienez 8.000 eta 12.500 euro artean zerga-oinarri orokorretik, zergaduna bizi den adinaren eta lurraldearen arabera). Abantaila horrek esan nahi du zerga-beherapen handia lortzen dela ekitaldi bakoitzeko Errenta Aitorpenean.
Zailtasunik aurreikusten ez bada, langabezia egoera bat bezala, pentsio-planak tresna egokiak dira epe luzera aurrezteko
Inbertitzaile kontserbadoreenentzat, planen oinarrizko hiru kategoria nabarmentzen dira: epe laburreko, epe luzeko eta bermatutako errenta finkoa. Kasu batzuetan, gainera, oso errentagarriak dira.
Invercoren azken datuen arabera, 2009ko ekitaldiaren amaieran, hauek ziren errenta finkoko epe laburreko planik errentagarrienak: Renta 4 Dédalo (4. errentaren kudeatzailea), Aseval Oro (Bancaja) eta CNP Vida Horizonte Refugio (CNP). Urteko irabaziak % 10,24, % 7,65 eta % 7,07 ziren, hurrenez hurren.
Epe luzeko errenta finkoaren atalean, planik errentagarrienak Baserritarren Kutxako Farmazialari Soria eta Nafarroa RGA Renta izenekoa izan ziren. Irabaziak %11,20 eta %10 bitartekoak ziren.
Banakako pentsio-plan bermatuen kategorian, Europopular Bateratua VII (Banco Popular), Bancajansion G1 (Bancaja) eta Banesto Garantía Ibex Total (Santander taldea) nabarmendu ziren. 2009an, urteko errentagarritasuna %20,30, %16,93 eta %15,22koa izan zen.
Aurrezki aseguruak: kapital babestua
Aseguruen esparruan, erretirorako gomendatutako produktu ugari daude. Besteak beste, aseguratutako aurreikuspen planak (APB) nabarmentzen dira. Pentsio-planen antzeko ezaugarriak dituzte. Bien estaldurak ere berdinak dira: erretiroa, heriotza eta baliaezintasuna. Likidezia-maila ere halakoa da, ezin baitira erreskatatu, aurreikusitako kontingentziaren bat gertatzen ez bada. Hala ere, abantaila nagusietako bat da inbertitutako kapitala gehi gutxieneko interes-tasa bermatzen dutela, orain %2,5ekoa baita.
Erretiro planak berariazko beste produktu bat dira, erretiro publikoa osatzeko asmoz inbertitzeko. "Aurrezki-bizi asegurua" da, eta hainbat gorabehera estaltzen ditu, hala nola heriotza edo baliaezintasuna. Onuradunak, ordainketa bakar batean edo aldizka (hilean, hiru hilean behin, sei hilean behin edo urtean behin) ordaintzen duen primaren truke, aseguratutako kapitala jasotzen du kontratua amaitzen denean, bizirik irauten badu, edo data baino lehen, baliaezintasun edo heriotza kasuetan. Azken kasu horretan, oinordekoek aseguruaren onuradunaren kapitala jasotzen dute. Erretiro-planak, praktikan, aseguru mistoak dira, arrisku-osagai bat eta aurrezki-osagai bat konbinatzen baitituzte.
Erretiro-plan gisa era guztietako aurrezki-aseguruak eratu daitezke, 10-25 urteko epemugekin. Haien errentagarritasunak arrazoizkoak dira. Mapfrek Super 3 Bermea aseguru bat merkaturatu berri du, urtean gutxienez %3ko errentagarritasunarekin. AXAren Flexiplus aseguruak %2 eta %2,6 arteko errentagarritasuna du urtean, produktuan inbertitzen den saldoaren arabera.
