Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Finantza-aholkulari legalak

Finantza-aholkularitza independenteko enpresek gero eta jarraitzaile gehiago dituzte aurreztaileen ziurgabetasunagatik eta zorrengatik

  • Egilea: Egilea
  • arabera: Ostirala, 2010eko martxoaren 19a

Lehman Brothersen porrota, produktu egituratuak dituzten milioi askoko galerak, dirua berreskuratzeko aukerarik ematen ez duten higiezinetako inbertsio-funtsak… Krisiak agerian utzi ditu inbertsioaren munduko paradigma batzuk, egiazkotzat jotzen direnak: arriskutik salbuetsitako tresna gisa saltzen ziren finantza-produktu jakin batzuek ez zuten maximo hori betetzen, banku baten tamainak ez dio uzten porrota gerta daitekeenean, eta aurrezkia ez dago ziur klausula ulertezinak dituzten produktu konplexuetan inbertitzen bada. Esperientziak aurreztaile asko eraman ditu ohiko aurrezki-produktuetan babesa bilatzera, eta gutxi ausartzen dira inbertsio arriskutsuagoak egitera. Erabiltzaileari lana errazteko, 2008an sozietate mota jakin baten figura arautu zen: Finantza Aholkularitza Independenteko Enpresak (EAFI), legez onartutako aholkulariek osatuak. Bere eginkizuna inbertitzaile partikularrei edo enpresei beren egoeraren arabera zer urrats egin behar dituzten gomendatzea da.

Zer dira EAFIak?

/imgs/2009/09/zorroak-artikulo.jpg

Finantza Aholkularitza Independenteko Enpresak (EAFI) araututa daude Balore Merkatuaren Legean, inbertsio-zerbitzuen enpresen araubide juridikoari buruzko otsailaren 15eko 217/2008 Errege Dekretuan eta Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalaren (CNMV) abenduaren 30eko 10/2008 Zirkularrean, finantza-aholkularitzako enpresei buruzkoan. Araudia 2009ko hasieran jarri zen indarrean, eta, beraz, oso irudi berria da. Ordutik, haiek bakarrik eman diezaiekete aholkularitza, gomendio pertsonalizatuak eta ongi dokumentatuak inbertitzaile partikularrei edo enpresei.

Araudi horrek balio izan du krisiaren aurretik enpresa askok egiten zuten funtzio bat arautzeko, beharrezko profesionaltasuna izan gabe. Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalaren (CNMV) erregistrora joatea, konpainia bat modalitate horretan inskribatuta dagoen egiaztatzeko, inbertitzailearentzako bermea dela. Erregistratu gabe badago, "finantza-txiringitoaren" modalitatetzat har daiteke, horretarako baimenik gabe inbertsio-zerbitzuak ematen baititu. Guztira, 19 EAFI daude erregistratuta CNMVn. Zerrenda osoa entitate honen web orrian kontsulta daiteke.

Zer zerbitzu ematen dituzte?

EAFIek inbertsioei buruzko aholkuak ematen dituzte. Partikularrei edo enpresei finantza-aktiboei buruzko gomendioak egin diezazkiekete, hala nola funtsak, akzioak, eratorriak, pentsio-planak edo aseguruak. Ekintza jakin batzuetan inbertitzea komeni den edo pentsio-plan egokienari buruzko iradokizunak eska daitezke.

Legea betetzeko, aholkularitza pertsonalizatua eman behar dute, ez gomendio orokorrakLegea betetzeko, aholkularitza pertsonalizatua eman behar dute. Ezin dute gomendio orokorrik eman, adibidez, burtsan inbertitzen duen bezero bati gomendatu besterik gabe. Zehaztu egin behar da zer balio zehatzetan edo zer inbertsio-funts edo bestelako tresnaren bidez.

EAFIek portaera-arauak eta bezeroaren babesa errespetatzen direla bermatu behar dute, bezeroaren jarduera arautuko duen barne-araudi baten bidez. Gainera, baldintza batzuk bete behar dituzte: kaudimena, gutxieneko kapitala, erantzukizun zibileko asegurua edo kapitalaren eta aseguruaren konbinazioa egiaztatzea.

Nori interesatzen zaio EAFI batera joatea?

Galduta sentitzen den eta dirua zein produktutan utzi behar duen ez dakien inbertitzaile oro sar daiteke elkarte horietara laguntza eta orientazio bila. Batez ere, kopuru handiak dituenean, 50.000 edo 100.000 eurotik hasita. Enpresek beren aholkuak emanen dituzte uneko egoera ekonomikoa eta merkatuena aztertu ondoren, eta inbertsio-profilaren eta bezeroaren adinaren arabera.

Aholkulariak funtsezko analisiari, makroekonomiari, azterketa teknikoari, fiskalitateari eta abarri buruzko ezagutza sakonak dituzten kudeatzaileak dira. Analisiaren tresna guztiak eta txosten guztiak erabiltzen dituzte erabakiak hartzeko. Analisi kuantitatiboak eta arrisku-kontrolek haien gomendioen alde egiten dute.

Dirua non utzi ez dakien inbertitzaileak sozietate hauetara joan daitezke

EAFI bateko profesionalek inbertsioen, ondareen kudeaketaren, analisien edo baloreen merkatuarekin zerikusia duten beste jarduera batzuen arloko aholkularitzari buruzko ezagutzak eta esperientzia egiaztatu beharko dituzte. Horretarako, beharrezkoa da unibertsitateko tituluak edo ziurtagiri profesionalak izatea. Espainian, garrantzitsuenetako bat finantza-aholkulariaren EFPA ziurtagiria da, Europan onartua.

Enpresen eremuan, zerbitzu osagarriak eman ditzakete, hala nola, kapital-egiturari, industria-estrategiari edo bat-egite edo eskuratze posible bati buruzko aholkularitza.

Eduki honen barruko orrialdekatzea


RSS. Sigue informado

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak