Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Fondtesoro, funtsetan inbertitzeko beste modu bat

Titularra edozein unetan erretiratu daiteke eta partaidetzen itzulketa eskatu

img_hucha 3

Funts-modalitate berezi hori Altxorraren baloreetan inbertitzeko zeharkako modu bat da: inbertsio-funts batean partaidetzak daude, eta funts horrek eusten dio, era berean, Estatuko balore horien zorroan. Fondtesoro sustatu eta administratzen dituzten sozietate kudeatzaileek, hautatze-prozesu baten ondoren, lankidetza-hitzarmen bat sinatzen dute Altxor Publikoarekin, baldintza jakin batzuk betetzera behartzen dituena, bereziki, Altxorraren balioetan ehuneko jakin bat inbertitzera, funtsari eta partaideari kargatutako komisioetan eta gastuetan gehienezko muga batzuk ez gainditzera, eta parte hartzeko oso kopuru handiak ez eskatzera, eta, ondorioz, produktu-mota horiek ekonomia oso egokiak dira. Gainera, funts horien abantaila nagusietako bat likidezia da, bezeroa edozein unetan erretiratu eta partaidetzen itzulketa eska baitezake.

Berrinbertsioa

Fondtesoro direlakoak kapitalizazio erregimenean aritzen dira beti, eta, beraz, beren partaideen artean beren zorroko balioengatik jasotzen dituzten etekinak banatu ordez, berrinbertitu egiten dituzte; horri esker, inbertitzaileek lortutako errenten aldeko zerga-tratua jaso dezakete, eta ez tributatu partaidetzak itzuli arte.

Fondtesoro bidezko inbertsioa nahi duten eta gutxieneko inbertsioa egiteko prest dauden pertsona guztiei irekita dago (ezin da 300 eurotik gorakoa izan, nahiz eta praktikan sozietate kudeatzaileek Fondtesoro gehienetan kopuru txikiagoak ezarri dituzten). Inbertsio-funts horien abantaila nagusia likidezia da: interesduna edozein unetan atera daiteke funtsetik, zati batean edo osorik, sozietate kudeatzaileari bere partaidetzen itzulketa eskatze hutsarekin. Sozietate kudeatzaileek hirurogeita hamabi orduko epean itzuli behar dituzte eskaera egiten duten aurreztaileen partaidetzak, nahiz eta praktikan epe laburragoan egiten duten. Likidezia hori bermatzeko, sozietate kudeatzaileek funtsaren baliabideen zati bat eskudirutan mantendu behar dute, dirua itzultzeko eskaerei erantzuteko. Inbertitzaileak 300.506,05 eurotik gorako itzulketa eskatzen badu, hamar egun lehenago abisatzeko eskatzen ahalko du.

Inbertsio segurua dira, ondarearen zati handi bat Altxorraren baloreetan inbertitzen dutelako

Fondtesoro direlakoak, gainera, inbertsio segurua dira. Batetik, beren ondarearen zati handi bat Altxorraren balioetan inbertitzeagatik. Bestetik, Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalak sozietate kudeatzaileei egiten dien ikuskapena (<href=”http://www.cnmv.es”–CNMV”). ). Gainera, Altxor Publikoak entitate horiekin sinatutako hitzarmeneko klausulak betetzen direla zaintzen du, hala nola zorroaren osaera, komisioak, informazioa, etab. Segurtasun horri batzorde lehiakorrak izateak dakarren erakargarritasuna gehitu behar zaio. Komisio horien gehienezko zenbatekoa funtsaren ondarearen urteko %1,05ekoa da epe laburrerako; epe luzeko Fondtesoro direlakoentzat, lankidetza-hitzarmenak ezartzen du zorroaren iraupena hamabi hilabetetik gorakoa duten funtsen kasuan, kudeaketa-komisioa gehi gordailuarena ez direla %1,25etik gorakoa izango. Fondtesoro Plus modalitatean, berriz, kontzeptu horiengatik kargatutako komisioen gehieneko mugak eguneroko batez besteko ondarearen balioaren% 1,35ekoak dira ekitaldian.

Titularrari kargatutako komisioei dagokienez, epe laburreko funtsetan ezin dira aplikatu ohiko diru-itzultzeetan; epe luzekoei eta Fondtesoro Plusi dagokienez, berriz, dirua itzultzean aplika daitezke. Batzorde horiek bi motatakoak dira:

  • Fondtesoro hitzarmenak bi mugari atxikitako errenboltso-komisio bat: titularrak urtebetean edo gutxiagoan izan dituen partaidetza itzuliei bakarrik aplika dakieke, eta ezin du itzulitako zenbatekoaren %1 gainditu. Hala ere, produktu askok ez dute komisio hori aplikatzen.
  • Fondoaren aldeko deskontu bat, errenboltsoaren gehigarri bat, itzulitako partaidetzek 30 egun baino gutxiago iraun badute eta itzulitako zenbatekoaren %2 gainditu ezin badute bakarrik aplika daitekeena. Komisio hori oso fondo-kopuru txikian aplikatzen da, eta, gainera —muturreko kasuetan izan ezik—, zaila da inbertitzaile txikiari eragitea (askoz ere epe luzeagoan inbertitzen baitu).

Bere fiskalitateari dagokionez, ondare irabaziak %18ko karga-tasa ordainduko du. 2006ko urtarrilaren 20a baino lehen sortutako ondare-irabazien zatia, 1994ko abenduaren 31 baino lehen eskuratutako partaidetzen ondoriozkoa, %14,28 murriztuko da bi urte baino gehiago iraun duen urte bakoitzeko. Ondorio horietarako, partaidetzen eskurapen egunetik 1996ko abenduaren 31ra arteko iraupena izanen da, goitik biribilduta. Bestalde, Fondtesoro sozietateko partaidetzen eskualdaketen edo itzulketen ondorioz lortutako ondare irabaziak zergaren konturako atxikipenari lotuta daude (% 18).

KONTRATAZIOAREN ABANTAILAK ETA ERAGOZPENAK

Abantailak

  • Segurtasuna eta errentagarritasuna
  • Dirua profesionalizatuta kudeatzeko eta inbertsioa dibertsifikatzeko aukera ematen diote aurreztaileari. Fondtesoro direlakoek, kopuru nahiko txikia inbertituta ere, Fondtesoro direlakoek beren zorroan dituzten Altxorraren Balore guztietan, errenta finko pribatuaren eta errenta aldakorraren beste balore batzuetan parte hartzea eskaintzen diote inbertitzaileari. Horrek onura ekar diezaioke inbertitzaileari bi bidetatik: bonu eta obligazioen aldean, ongi dibertsifikatutako zorro batek merkatu-balio txikiagoa izan ohi du, interes-tasaren aldaketekiko, banakako bonu eta obligazioek baino. Eta, bestalde, letren aurrean: letra bat eskuratzeko 1.000 euro inguruko zenbatekoa behar da, eta Fondtesoro batean parte hartzeko 300 euro edo gutxiago behar dira.
  • Funts Plusek zor publikoaren abantailak errenta aldakorrarekin bateratzeko aukera ematen dute
  • Aukera ematen diote partaideari funtsaren zorroan duen partaidetzak sortzen dituen etekinengatik zergarik ez ordaintzeko, hura itzuli arte. Hala egiten duenean, partaidetzen eskuratze-balioaren eta haien itzultze-balioaren arteko diferentzia aurrezki-etekintzat hartuko da zerga gisa. Diferentzia horrek %18ko tasa ordaintzen du.

Desabantailak

  • Komisioak erakunde kudeatzaile batek inbertitzailearen kontura Altxorraren baloreak mantentzeagatik kobratuko lituzkeenak baino handiagoak izaten dira (baina, trukean, inbertitzaileak inbertsioa dibertsifikatzearen onurak lortzen ditu).
  • Altxortegiek merkatuko prezioen aldaketak islatzen dituzte likidazio-balioan, eta, beraz, likidazio-balioa handitu edo gutxitu egin daiteke egunero.
  • Fondtesoro baten bidez, inbertitzaileak merkatuko prezioetan hartzen du funtsaren zorroko partaidetza; bere partaidetza itzultzea nahi duenean, bere partaidetzaren merkatu-balioa itzultzen zaio, hau da, funtsaren balore-zorroaren merkatu-balioaz biderkatutako funtsaren partaidetzaren ehunekoa. Merkatu-prezioan itzultzean, bere gain hartzen du arriskua, interes-tasen bilakaeraren arabera, salmenta-merkatuko prezioa erosketakoa baino txikiagoa izateko, eta, beraz, inbertsioa gal dezake.
  • Hau interesa dakizuke:

    Infografiak | Argazkiak | Ikerketak