Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Funtsak: batean edo gehiagotan inbertitzea

Dibertsifikazioari esker, epe labur eta ertainera murriztu daiteke arriskua, nahiz eta estrategia hori erabiltzeko inbertitutako kapitalak handia izan behar duen.

Img fondos Irudia: Kelly B

Burtsako inbertsioarekin gertatzen den bezala, aurrezkiak funtsetan gordeta dituzten inbertitzaileei gehien erasotzen dien galderetako bat da dirua funts bakar batean inbertitzea komeni den ala errentagarriagoa den batzuen bidez egitea, diru-zorroa sortuz. Nahiz eta estrategia egokia inbertitzaile bakoitzaren profilaren eta inbertitutako kapitalaren araberakoa izan, oro har, kopuru handia izanez gero, komeni da inbertsioa dibertsifikatzea, arrisku jakin batzuetatik babesteko eta kalitate txarreko hondoan “eror” ez dadin.

Batuketa handietarako

Funtsak dibertsifikatuta, inbertsio guztiak aktibo-mota bakar batean jartzeko arriskua murrizten da. Produktu batean baino gehiagotan inbertitzean, zenbait mekanismo erabiltzen dira inbertsio monolitikoen arriskua ezabatzeko; ahalik eta txikienak izan daitezke, arriskua funts seguruagoekin konbina daiteke… 10.000 edo 20.000 eurotik gorako zenbatekoentzat, adibidez, komeni da apustua dibertsifikatzea zenbait inbertsio-funtsen bidez, hainbat arrazoirengatik:

  • Inbertsioaren arriskua murrizten da.
  • Inbertsioa dibertsifikatuta dagoenez, errazagoa da harpidetutako funtsetakoren batek jaso ditzakeen galerak murriztea.
  • Hainbat sektoretan inbertitzeak epe ertain eta luzera etekinak biltzeko aukerak handitzen ditu.

Funts-zorro bat diseinatzeko, bi alderdi hartu behar dira kontuan: lehenik, errenta finkoan oinarritutako inbertsio-funtsak jaitsi daitezkeen. Alde horretatik, Bankinter-ek dioenez, “errenta finkoko funtsen errentagarritasuna, zorroa egunero merkatu-prezioetan baloratu behar denez, interes-tasen bilakaeraren eta funtsaren zorroa osatzen duten aktiboen batez besteko mugaegunaren araberakoa da”. Errentagarritasuna, beraz, alderantziz proportzionalki aldatzen da interes-tasen aldaketekiko: interes-tasak jaisten direnean handitu egiten da, eta igotzen direnean, jaitsi. Horrek esan nahi du minusbaliotasunak lor daitezkeela.

Inbertsioa dibertsifikatzean, harpidetutako funtsetakoren baten balizko galerak murrizten dira

Aztertu beharreko beste alderdi bat funts bermatuek zorro horietan duten zeregina da (funts horien inbertsio-politika aurreikusitako epe baterako errentagarritasun jakin bat lortzean oinarritzen da, produktu bakoitzaren arabera). Oro har, aldi jakin batean, erosten diren partaidetzek data jakin bateko errentagarritasuna bermatzen dute. Likidazio-balioa egunero aldatuko da, eta berme horren mugaegunean bakarrik, likidazio-balioa helburuko errentagarritasunera iristen ez bada, partaideak diferentzia lortuko du kontuan abonatuta. Kasu horretan, beraz, bideragarriagoa da errenta aldakorreko merkatu horren arriskuetatik babestuta dagoen zorro bat egitea.

Dibertsifikatzeko baldintzak

Funts bakar batean inbertitzeak arrisku handiagoak dakartza, batez ere errenta aldakorreko sektoreetan, une jakin batean inbertsioen egoera kotizatzean jaso baitezakete. Une bakoitzerako funts bat dago (errenta finkoa, aldakorra, diru-aktiboak, merkatu berriak, etikoak…), baina dibertsifikazio hori egoki egiteko, inbertitzaileak zenbait baldintza bete behar ditu:

  • Zenbatekoari dagokionez kapital garrantzitsua inbertituta izatea, estrategia hau onuragarria izan dadin, epeak, komisioen ordainketa eta abar kontuan hartuta.
  • Modalitate desberdineko inbertsio funtsetan kokatuta egotea, une bakoitzean: errenta finkoa, aldakorra, dibisak, sortzen ari direnak, etab.
  • Funts-zorroaren erdiak baino gehiagok errenta finkoan inbertituta egon behar du. Aukera kontserbadoreena da, eta, aurreztailearen profila oldarkorragoa den heinean, errenta aldakorreko edo arrisku handiagoko beste finantza-aktibo batzuetako portzentajea handitu daiteke.
  • Egiten duen inbertsioak epe ertain edo luzerako izan behar du, nahiz eta hori ez den arazo bat inbertitutako kapitala -behar izanez gero- berreskuratzeko gainbalioak lortuz gero. Zorroa pixkanaka murriztu edo handitu ere egin daiteke.
  • Arrisku handiko funts guztiak baztertu behar ditu, saskiaren etorkizuneko errentagarritasuna arriskuan jartzeko. Zure finantza-erakundearen bidez aholku eman dezakezu, eta hark esango dizu etorkizunean zer produktuk ekar diezazkizuketen arazo gehien eta zein diren zure inbertitzaile-profilerako egokienak.

    DIRUA EPE LABURREAN BEHAR DENEAN

    Inbertsio-funtsen errentagarritasuna ekintza-merkatuen bilakaerari lotuta dago burtsa-aktiboak direnean. Horri esker, epe laburretan errentagarritasun handiak lor daitezke, baita etekinik gabeko beste etapa batzuk ere, edo minusbaliotasunak ere.

    Arrisku-maila handiko funtsak dira, eta, beraz, oso kontuan hartu behar da zein epetara bideratu behar diren (laburra, ertaina edo luzea). Errenta aldakorreko inbertsio mota hori egokiagoa da epe luzera etekin handiak lortzeko aukera duten eta epe laburreko arriskua bere gain hartzeko prest dauden inbertitzaileentzat. Burtsako inbertsioarekin gertatzen den bezala, epe motzak arrisku asko hartzen ditu, eta horiek hausnartu egin behar dira apustua zehaztu aurretik.

  • Hau interesa dakizuke:

    Infografiak | Argazkiak | Ikerketak