Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Inbertitzaile bakoitzaren funtsa

Inbertsio-fondoen aukera zabala dago, kontserbatzaileentzako diru-zorroetatik hasi eta erasotzaileentzako errenta aldakorrean oinarriturainokoak

img_monedas 13

Espainiako Bankuak gordailuei urtarrilean jarri zizkien errentagarritasun-kopuruen ondoren, biderkatu egin dira inbertsio-funtsen eskaintzak. Joan den larunbatean banku-ikuskatzaileak atzera egin bazuen ere, gehiegizko araldia onartu eta bete gabe zeuden bankuetara ez zigortzea erabaki badu ere, asko dira dirua aurrezten dutenak funtsetan. Oso ugariak eta askotarikoak dira; beraz, bezero batentzat oso zaila izan daiteke bere ondarearen errentagarritasuna handitzeko eredurik onena zein izango den erabakitzea. Hurrengo artikuluan azaltzen da aukeraketa, batez ere, inbertitzailearen profilak eta inbertsioa egin nahi duen iraupen-mailak zehazten dutela. Inbertsio-estrategia horren alde daudenek proposamen ugari dituzte errentagarritasuna hobetzeko: kontserbadoreentzako diru-funtsak, errenta aldakorrean oinarritutakoak, erasotzaileentzat.

Profil guztietarako inbertsio-funtsak

Img monedas articulo
Irudia: Zsuzsanna Kilian

Mota guztietakoak eta inbertitzaileen profil guztietakoak: oldarkorrak, defentsako etenak eta bitartekoak. Inbertsio-funtsak dira, gordailuen ordezkarietako bat, Espainiako Bankuak urtarrilean horiei ezartzen zien errentagarritasun-mugaren ondoren (joan den larunbatean zuzendu zuen erabakia). Erakunde kudeatzaile batek inbertsio bera egin duen pertsona-talde baten dirua inbertsioaz, errenta finkoko tituluez, diru-aktiboez, deribatuez… eta horien guztien konbinazioaz arduratzen da.

Inbertitzailearen profilaren araberakoa izango da funtsa, bai eta inbertsioa zein mailatan egin nahi duen ere

Inbertsio-funtsen eskaintza zabala dagoenez, oso zaila da aukeratzea, eta inbertsioa inbertitzailearen profilak eta inbertsioa jarri nahi duen iraupen-mailak zehazten dute. Analista batzuek adierazi dute antzeko ezaugarriak dituzten inbertsio-funtsen artean, komisio gutxien dituena aukeratu behar dela.

  1. Inbertitzaileak errenta aldakorraren alde egiten badu, aktibo horietan oinarritutako funtsak dira egokiena, eskaintza nabarmenarekin. Balio handiegirik handiena dutenak izan daitezke, baina arriskutsuak dira, eta, urte txarreko burtsa batean, inbertitutako kapitalaren zati bat xurga dezakete ondorioek.

  2. Zuzeneko esposiziorik nahi ez bada, errenta aldakorreko funts mistoak errenta finkotik eratorritako produktuekin konbinatzen dira (obligazioak, bonuak, zor publikoa, etab.). ), inbertsioari nolabaiteko zuhurtasun-dosia eman baitiezaiokete.

  3. Burtsa-merkatuen gorabeherarik izan nahi ez dutenek errenta finkoko funtsak aukeratu ditzakete. Horrek ez du esan nahi zure irabaziak ziurtatuta daudenik, merkatuen arabera eboluzionatuko baitute.

    Errenta finko mistoko funtsak ere kontrata daitezke, horrelako produktuetan merkatu finantzario gehiago sartzeko eta dibertsifikazio handiagorekin babesteko inbertsioan.

  4. Bezeroen segurtasuna bermatzeko, bermatutako funtsak garatu dira, errenta finkokoak edo aldakorrekoak. Hala ere, beste inbertsio-funts batzuetan ez bezala, iraupen-epe luzeari (bizpahiru urte baino gehiago) zuzentzen zaizkio, eta aurrezkiak bermatzen ditu.

  5. Kontserbadoreagoa izan nahi bada, diru-funts bat sinatzeko baliabidea geratzen da. Egonkortasun handiagoa sortzen du, nahiz eta errentagarritasuna ikusgarria ez izan.

  6. Beste funts bat ere kontrata daiteke (adibidez, privateequity eta hedge funds) edo globala, inbertsioak asko dibertsifikatzen dituena eta errenta aldakorra, errenta finkoa eta diru-aktiboak barne hartzen dituena.

Funts bakoitzaren alde onak eta txarrak

Funtsik egokiena aukeratzeko, jarraibide hauek bete daitezke:

  1. Errenta aldakorreko funtsak

    • Alde: errenta aldakorraren errebalorizazioak aprobetxatzeko aukerak, kontratatutako produktuaren kudeatzaile baten bermea duen akzio-zorro baten bidez.
    • Kontrako botoak:inbertsio-diseinu horrek duen lurrunkortasun handiena, balio-handitze handiagoak lortzeko aukera ematen duen arren, partaideen galerak ere sakon ditzake.

  2. Errenta finkoko funtsak

    • Alde: aukera ematen du produktu multzo bat (bonoak, obligazioak…) kontratatzeko produktu-zorro baten bidez. Produktu-zorro hori naziokoa edo nazioartekoa izan daiteke, eta, bertan, sortzen ari diren herrialdeetakoak nabarmentzen dira, eta ezegonkortasun ekonomiko handiagoa duten aldietan, berriz, hobeak izan daitezke.
    • Aurka: a priori errentagarritasun txikiagoa sortzen dute, baldin eta epe luzeagoan ordainketa erakargarriagoa jaso dezaketen produktu oso definituak kontratatzen ez badira.

  3. Diru-funtsak

    • Alde: lurrunkortasun gutxiko funtsak dira, inbertitzaile kontserbadoreenentzat egokiak eta finantza-merkatuetan arrisku handirik bereganatu nahi ez dutenak. Interesgarriak dira ziurgabetasun-uneetan eta merkatuen ezegonkortasunaren aurrean aldi baterako babesleku gisa.
    • Aurka: produktu kontserbadoreagoak direnez, askoz ere aukera gutxiago daude ordainsari hobea lortzeko, eta egokienak dira, hain hedakorrak ez diren aldietarako, ekonomian.

  4. Funts alternatiboak

    • Alde batetik, merkatu batzuetara sartzeko aukera ematen dute, inbertitzaile txikiek eta ertainek nekez joan ahal izango luketen merkatu batzuetara, eta, betiere, aurkezten diren inbertsio-ereduetan eskaintza zabala eginez.
    • Aurka: ez dira hain digerigarriak txikizkako inbertitzaileentzat, bankuaren edo aurrezki-kutxaren laguntza behar baitute inbertsio-funtsen bidez inbertsioa bideratzeko.

  5. Funts globalak

    • Alde batetik, ez datoz bat deskribatutako kategorietako bakar batean ere, eta errebalorizazio-potentzial handiagoa izan dezakete. Aldez aurretik ez finkatzeko askatasuna duten funtsak dira, errenta finkoan edo aldakorrean inbertituko diren ehunekoak, inbertsioa inbertitzen duten aktiboak zein monetatan edo inbertsioaren banaketa geografikoan dauden.
    • Aurka: funts horietan posizioak hartzea arriskutsuagoa da, eta inbertitzaile oldarkorrenen profiletarako egokia, kategoria horretan arrisku-maila handiak aurki baitaitezke.

Funtsen komisioak

Funts bat kontratatu aurretik, komeni da zer komisio aplikatzen diren jakitea. Harpidetza, banaketa, itzulketa, kudeaketa eta gordailu-komisioa izan daitezke.

Lehen hirurek garestitu egiten dute produktu horiek kontratatzeko ardura. Funts guztiek kobratzen ez badute ere, produktua kontratatzean edo deuseztatzean tasa bat ordaintzea dakarte, eta %0,5 eta %1,5 artean.

Kudeaketa- eta gordailu-lanak inbertsio-funts guztietan daude, eta marjina horiek% 0,5etik% 2,25era bitartekoak dira, bakoitzaren arabera. Hala ere, komisio horiek eramangarriagoak dira inbertitzaileentzat; izan ere, kudeatzaileak bere lanagatik eskatzen duen kostua egunero kentzen da eta automatikoki funtsaren likidazio-balioa.

Gordailu-batzordeari dagokionez, funtsaren ondarearen gaineko portzentaje gisa ere aplikatzen da, eta likidazio-baliotik kentzen da egun bakoitza. Funtsak ezin du gainditu funtsak gainditu ezin duen muga hau: funtsaren ondare efektiboaren urteko% 0,2.

RSS. Sigue informado

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak