Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Inbertsio-funts bat kontratatzeko aholkuak

Inbertsio-fondoak aukera ona dira errentagarritasuna lortzeko gordailuei, baina, kontratatu aurretik, haien berezitasunak ezagutzea komeni da

Aurreztaile txikien eta ertainen artean erakargarritasun handiena duten proposamenetako bat bihurtu dira azken hilabeteetan inbertsio-fondoak, aurrezteko produktu nagusien errentagarritasuna jaitsi ondoren (gordailuak, kontuak, bankuko ordaindukoak edo bonuak). Hori dela eta, ez da harritzekoa partikularren kopuru handi bat edozein finantza-erakundetan kontrata daitekeen produktu honetan finkatzea. Baina funts bermatuak ez badira, ez da bermatzen errentagarritasuna, banku-gordailu edo -ordainduekin gertatzen den bezala; beraz, partaideek arrisku gehiago hartzen dute beren gain. Nola kontratatu funts bat eta zein da hobea? Artikulu honetan adierazten den bezala, aukera asko eta askotarikoak daude, eta, beraz, gomendatzen da zenbait jarraibide jarraitzea ez nahasteko.

Inbertsio-funtsak, gordailuen alternatiba

Img billetes articulo
Irudia: Eric Caballero

Inbertsio-fondoak inbertitzaile txikien eta ertainen artean kakorik handiena duen produktuetako bat dira, aurrezki-produktuen errentagarritasuna jaitsi ondoren (gordailuak, kontuak, bankuko ordaindukoak edo bonuak). Hori dela eta, pertsona askok beren ikuspegia itzuli dute edozein finantza-erakundetan kontrata daitekeen inbertsio-produktu honetara.

Antzeko inbertsio-fondoak hautatzean, komisio txikiagoak sortzen dituena aukeratzea komeni da

Baina lehenengo arazoa kudeatzaileek duten eskaintza handia da, inbertsio-funtsak errenta aldakorrean eta errenta finkoan (epe laburrera zein epe luzera) eta beste eredu batzuen bidez (monetarioak, globalak edo inbertsio alternatibokoak) harpidetu daitezkeelako. Hor agertzen da inbertitzaileetan lehen zalantza, errentagarritasun handiagoa lortzeko zein eredu aukeratu behar den planteatzean.

Baina ez da produktu horiek duten ziurgabetasun bakarra; izan ere, ez dira hain garrantzitsuak aurreztaileen interesentzat, hala nola sortzen dituzten komisioentzat, horietan zenbat denbora iraun behar duten edo beren aurrezkiak osorik bermatzen dituzten.

Horiek argitzeko, zenbait aholku har daitezke kontuan; izan ere, haien partaideentzako ordainsari handiagoaren bermea ez diren arren, funtsen egitura eta funtzionamendua hobeto ulertzen lagunduko diete, eta inbertsio-eredu bat edo beste aukeratuko dute, beren ezaugarrien eta inbertitzailearen profilaren arabera.

13 aholku, funts bat hautatzean huts egiteko

Aurreztaile txikiek eta ertainek produktu horietakoren bat edo gehiago sinatzea erabakitzen badute, beren berezitasunak onartu beharko dituzte. Inbertsio-funtsak harpidetzeko hainbat aholku edo jarraibide ematen dituzte:

  1. Errentagarritasun bat bermaturik daukat, hori izan dadin gutxienekoa?

    Erantzuna biribila da. Bermatutako inbertsio-fondoen bidez premisa hori lor badaiteke ere, baliteke aurrezki guztiengatik ez izatea, alde batetik baizik. Kontratatutako produktuari lotuta dauden aktibo finantzarioen bilakaeraren araberakoa izango da eskaintzen duten errentagarritasuna. Eta onurak nahiz minusbaliotasunak ekar ditzakete.

  2. Funts batean parte hartzeko diru asko inbertitu behar al dut?

    Oro har, ez, euro bakar batetik harpidetu baitaitezke, nahiz eta funts guztiak berdinak ez izan eta batzuek ekarpen zorrotzagoak eskatzen dituzten. Batzuetan, gutxienez 60.000 euroko ekarpenak eskatzen dituzte.

  3. Batzorde askorekin zigortzen al dira?

    Inbertsio-funts bakoitzaren araberakoa da, komisioak asko eta askotarikoak baitira, eta ez dira kasu guztietan aplikatzen, ezta ehuneko bera ere. Horregatik, eta antzeko ezaugarriak dituen funts bat hautatzeko hautaketaren aurrean, egokiena da batzorde txikiagoak sortzea.

  4. Denbora luzean egon behar dut hondoan?

    Hori, batez ere, partaideen borondatearen araberakoa da, edozein unetan sartu eta irten baitaiteke, baita egunetan ere. Estrategia hori aurrezkitzaileak bere inbertsioari eman nahi dion ikuspegiaren araberakoa izango da: epe laburra, ertaina edo luzea.

    Hala ere, bermatutako funtsek irauteko epe batzuk dituzte, eta horiek bete egin behar dira.

  5. Beste aurrezki-eredu batzuen tratamendu fiskal berbera du?

    Bai, bera da. Partaidetzak itzultzeko unean, beti% 21eko atxikipena egiten da (Nafarroan bizi direnei izan ezik, horiei% 20ko atxikipena aplikatzen zaie) ondare irabaziaren gainean. Eragiketa PFEZren subjektu pasiboek egiten dutenean izan ezik, eta baldintza jakin batzuk betez, funtsetako partaidetzak salduta, inbertsio kolektiboko erakundeetako akzio edo partaidetza berriak eskuratzearen ondorioz lortutako zenbatekoa.

    Aldiz, eskualdatzeak edo inbertsio-funtsen aldaketak ez dute inolako eragin fiskalik titularrentzat, partaidetzak ez baitira saltzen.

  6. Hobe da funts bakar batean inbertitzea edo hainbat bidez egitea?

    Zalantzarik gabe, zorroan dibertsifikatzeak arriskua murrizten laguntzen du. Inbertsio-estrategia horren bidez, hainbat funts-konbinazio egin daitezke errentagarritasunaren eta arriskuaren binomioa egokitzeko, errenta finkoko funtsak beste aldagai batzuekin harpidetuz, baita dibisen merkatuen bidez ere.

  7. Zein funtsetan lor daiteke errentagarritasun handiagoa?

    Hori fondo bakoitzaren bilakaeraren araberakoa baino ez da. Baina errenta aldakorrekoak dira joera hori sortzeko sentikorrenak, nahiz eta galerak ere oso nabarmenak izan daitezkeen fondo mota horretan.

  8. Ez dut arrisku gehiegi hartu nahi. Zein da egokiena?

    Hasiera batean, moneta funtsak dira funtzio hori hobekien betetzen dutenak, kotizazioetan lurrunkortasun txikia baitute. Hala ere, zenbait kasutan, errenta finkoan oinarritutakoek osagai espekulatibo txikiagoa dutelako balio dezakete.

  9. Gomendagarria al da nire inbertsio-funtsaren bilakaera jarraitzea?

    Jakina. Inbertsiogileak une oro jakin behar du inbertsioa zein egoeratan dagoen, egokitzat jotzen badu bere posizioak ixtea (saltzea) edo kontratatutako produktuari ekarpen berriak egitea.

  10. Inbertsio partzialak egin ditzaket inbertsio-funtsean?

    Bai, eta titularrek hala nahi badute, burtsako eragiketetan ez da komisiorik ordaindu behar.

  11. Zenbat denboran izango dut nire dirua egindako salmentetan?

    Ia egun berean, eragiketa horiek eraginkortasun handiarekin egiten baitira, eta normalean dirua kontu korrontean egoten da 24 orduz.

  12. Zein inbertsio-funts-eredu aukeratu behar dut?

    Oso erabaki pertsonala da, eta inbertitzaile gisa, ekonomiaren egoera eta, batez ere, finantza-merkatuen profila zehaztuko du.

    Une batzuetan onuragarriagoa izan daiteke errenta aldakorreko inbertsio-funts bat kontratatzea, baina beste epe batean, gomendagarriena errenta finkokoak izatea litzateke. Azken batean, inbertsore txikia baloratu beharko duen aldagai askoren araberakoa izango da.

  13. Likidezia ematen diete partaideei?

    Bai. Inbertitzailearentzat egokia iruditzen zaion unean bertan itxi daitezke posizioak, iraupen-epeetara edo antzekoetara itxaron beharrik gabe, eta horrela berehala izango da kontuan kapitala.

Maileguak funts baten posizioak ez desegiteko

Egoera posible guztiak kontuan hartu behar dira, eta horietako bat da inbertsio-funts baten titularrek dirua galtzen ari direla eta une jakin batean likidezia behar dutela, ezustekoren baten edo premia baten aurrean gastuei aurre egiteko. Arazo horren irtenbidea funtsaren partaidetzak saltzea (osorik edo zati batean) izango litzateke, baina minusbaliotasunen bat izango litzateke.

Egoera hori saihesteko, finantza-erakunde batzuek inbertsio-funtsaren partaidetzak egoera negatiboan ez saltzeko balio duten maileguak egin dituzte. Horretarako, aurrerakinak ematen dituzte, gehienez 20.000 eurokoak, eta 5 eta 10 urte arteko amortizazio-epea dute.

Hala ere, irtenbide horrek ere galera ekarriko du kontu korrontean; izan ere, kreditu-erakundean %9 inguru ordaindu beharko da interes gisa, eta, beraz, inbertsio-funtseko galerek zenbateko horiek konpentsatzen dituzten begiratu beharko da. Beraz, gomendagarriena finantzaketa-iturri horietara jotzea litzateke, elbarritasunak oso nabarmenak direnean, betiere %10etik gora.

RSS. Sigue informado

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak