Saltatu nabigazio-menua eta joan edukira

EROSKI CONSUMER, kontsumitzailearen egunkaria

Bilatzailea

Fundazioaren logotipoa

EROSKI CONSUMERen kanalak


Kokaleku honetan zaude: Azala > Etxeko ekonomia

Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Inbertsio-funtsak: metaketakoa ala banaketakoa?

Metatze-fondoetan, irabaziak metatu egiten dira eta azken kapitala handiagoa da, baina banaketa-eragiketek aldizkako errenta bat banatzen dute eta likidezia ematen diote inbertitzaileari

Asko dira finantza-merkatuetan kontrata daitezkeen inbertsio-fondoak, hain zaila den lana egiten dutenak aurrezkiak errentagarri bihurtzeko. Gustu guztietarako daude: monetarioak, errenta finkoa edo aldakorra, kudeaketa alternatiboa, emergenteak… Baina, erreportaje honetan azaltzen denez, hautespen-prozesua ahulagoa izan dadin, banaketa sinpleagoa dago produktu horiek bereizteko: ikusi metaketakoak edo banaketakoak diren.

Metaketa- edo banaketa-funtsen arteko aldeak

Img billetes articulo
Irudia: Images_of_Money

Merkaturatzen diren inbertsio-funts gehienak metaketan oinarritzen dira,% 80 baino gehiago kategoria horretakoak baitira. Ez dute zatikizunik banatzen, baizik eta fondo berean pilatzen dute, eta, beraz, gero eta likidazio balio handiagoa dute. Horrek esan nahi du, denbora bat igaro ondoren, irabaziak edo galerak ez direla hasieran inbertitutako kapitalari kotizatzen, inbertsioan sortutako zenbateko osoari baizik. Horrek inbertitzaileak inbertsio-eredu horren alde egitea eragin dezake, gainbalioek ere irabaziak sor ditzaten.

Azken hilabeteotan, ordea, protagonismoa izan dute banaketa-funtsek (edo banaketa-fondoek), beren partaideen artean dibidendua banatzen baitute aldizka, hilean behin, sei hilean behin, hiru hilean behin edo urtean behin, kudeatzailearen diseinuaren arabera. Aukera hori errenta aldakorreko funtsetan sortzen da batez ere, baina berezitasun hori duten errenta finkoko batzuk ere agertzen ari dira.

Abantaila handia du; izan ere, titularrek urtero errenta finkoa jasotzen dute, hau da,% 2tik% 6ra bitarteko errenta (Burtsako dibidenduen antzekoak), eta likidezia handiagoa dute harpidedunen kontu korrontean. Puntu negatibo gisa, kobratutako dibidenduak ez ditu akzio batengatik kobratzen den abantaila fiskal berberak; izan ere, azken kasuan akzioen ondoriozko lehenengo 1.500 euroak ez dira Ogasunari ordaintzen, eta inbertsio-funtsetatik eratorritakoak bai.

Zergatik erabaki dut?

Erabiltzaileek inbertsio-funtsa sinatu nahi dutenean, eredu bat edo bestea aukeratu behar dute. Aukeraketa egiteko, bi proposamen horiek aurrez aztertu behar dira, baina, batez ere, inbertitzaileen igurikimenei buruz.

Metaketa:

  1. Alde:

    • Eskaintza askoz ere zabalagoa da.
    • Irabaziak fondo berean metatzen dira, eta, beraz, haien likidazio-balioa gero eta handiagoa da.

    • Oro har, urte batzuen buruan, erabiltzaileek beren hondoan kapital handiagoa aurkituko dute.

  2. Kontrako botoak:

    • Ez dute ahalbidetzen berehalako likidezia lortzea lortutako irabazietan, baldin eta beren partaidetzak partzialki edo erabat saltzen ez badituzte.
    • Gerta daitezkeen galerak funtsean metatutako kapitalean sor daitezke, eta ez inbertsioaren hasierako zenbatekoaren gainean.

Banaketa:

  1. Alde:

    • Partaideen likidezia sustatzen du, eta errenta horrek errenta finkoa izango du urtero, bere gastu pertsonaletarako erabili ahal izateko.
    • Inbertsio-aldian funtsak izan ditzakeen galerak leuntzen ditu.

    • Epe ertain eta luzeko inbertsioetarako onuragarriagoak dira, aldizkako errenta bat dutelako.

  2. Kontrako botoak:

    • Gero eta eredu gehiago agertzen ari diren arren, eskaintza oraindik ez da metatze-funtsetan bezain zabala.
    • Horietako gehienak errenta aldakorrean oinarritutako inbertsio-funtsen segmentura mugatzen dira, eta profil kontserbadoreenek, berriz, ez dute horiek kontratatzeko aukera handirik.

    • Burtsako ekintzek sortutako dibidenduekiko tratamendu fiskal txarragoa dute.

Nola bereizi

Esperientzia gutxiagoko alderanzgailuek arazoren bat izan dezakete beren hondoko eredua aukeratzeko. Nola ezagutu dezakete bata ala bestea? Arazo hori konpontzeko, hiru aukera daude:

  • Zure banku edo aurrezki kutxatik laguntza jasotzea edo, bestela, telefono bidezko banku zerbitzutik. Inbertsio-funtsen alderdi horri eta beste batzuei buruzko edozein zalantza argitu beharko dute.

  • Kreditu-erakundeen webguneen bidez, argi eta garbi jakin daiteke zein fondo banatzen diren edo ez dibidenduak. Bilaketa-kanal bat dago, eta hor adierazi behar da zer eredu eskatzen den, ongi metatuta edo banatuta. Hautatutako baldintza betetzen duten funts guztien zerrenda agertuko da berehala.

  • Era berean, kudeatzaileek diseinatutako produktuaren izena dela eta, zein motatakoak diren zehaztu daiteke: metatze-funtsetan “A” letra agertzen da, eta banaketakoetan “D”.

Era horietako edozeinetan, erabiltzaileek jakin ahal izango dute zein den funtsa, eta horrela, inbertsio-estrategia oztopatu dezaketen hauteskunde okerrak saihestu ahal izango dituzte.

RSS. Sigue informado

Hau interesa dakizuke:

Infografiak | Argazkiak | Ikerketak