Artikulu hau itzulpen automatikoko sistema batek itzuli du. Informazio gehiago, hemen.

Euskarara itzultzeko sistemek aurrerapen handiak izan dituzte azken urteotan, baina oraindik badute zer hobetua. Hobekuntza horren parte izan nahi? Aukeratu esaldi osoak nahieran, eta klikatu hemen.

Zergatik dira arriskutsuak dibisa-hipotekak?

Dibisa anitzeko hipotekak arrisku handiko maileguak dira, hipoteka-bermea dutenak eta euroaz kanpoko dibisei lotuta daudenak
Egilea: José Ignacio Recio 2015-ko abenduak 18
Img 1735339368981285173d8b

Segurua da dibisa-hipoteka bat kontratatzea? Adituen esanetan, dibisa anitzeko hipotekak ez du interes apalekin kontraindikatutako eragiketa bakarrik, euroaren inguruko herrialdeetan gertatzen den bezala. Etxeko eroslearentzako kontratu arriskutsua ere bada, eta diru asko gal dezake, baldin eta hipoteka suitzar suitzarrari lotuta badago edo japoniar alyen batek, horiek formalizatzeko ohiko dibisak. Are gehiago, dibisa anitzeko hipotekak finantza-produktu eratorri gisa hartzen ditu Auzitegi Gorenak, kontratatzeak dakartzan arrisku larriekin. Artikulu honetan, etxebizitza bat erosteko dibisa-hipoteka bat kontratatzeak dakartzan arriskuak azaltzen dira.

Dibisa anitzeko hipotekak. Zergatik dira arriskutsuak?

Europako erreferentzia-indizearen (euribor) bilakaera minimo historikoetan dago, 2015eko abenduan % 0,091 izan arte, eta hipotekatuen interesetan berehalako eragina dute: euro gutxiago ordaintzen dute hileko kuotan, eta joera hori mantentzen den urteetan, berriz, aurreztu egiten dute. Baliteke egoera hori betiereko ez izatea eta edozein unetan errepikatzea tasak, batez ere, amortizazio-epe oso luzea duen produktu batean, 25 eta 40 urte bitartean.

Hala ere, bezero batzuek hipoteka kontratatzeko tentazioa izan dezakete euroarekin zerikusirik ez duen beste dibisan oinarrituta (suitzar frankoa, yen japoniarra, dolar estatubatuarra). Eta, merkatu horiek duten dinamismoaren aurrean, alternatiba horren ideia ezartzen da, interes-tasa leunagoak aprobetxatzeko eta, horrela, etxebizitza berriaren hipotekagatik gutxiago ordaintzeko. Honaino, dena perfektua.

Baina arazoa zaildu egingo da arrisku handiko produktu baten aurrean daudela detektatzen dutenean, harpidedunei arazo bat baino gehiago eragingo baitie. Hipoteka bat irekitzen denean, yenoetan edo frankoetan, txanpon berean itzuli beharko da. Kotizazioa konstante jaitsiz eta kotizazioak gora eginez, horrek eragina izango du hileko kuotetan izan daitezkeen aldaketetan, eta horrek zorra igotzea ekar dezake, baldin eta finantza-merkatuen bilakaera ez bada nahi adinakoa.

Multidibisen hipoteken arriskua

Eragiketa horiek gertatzeko arriskua interes-tasen aldaketez gain, dibisaren aldaketan izandako mugimenduez ere arduratzen da. Bi eragin horiek izan dira bankuek ezabatzea erabaki dutenak, edo, gutxienez, beren eskaintza mugatzea. Dagoeneko ez dira banku-erabiltzaileentzat erakargarritasun handiko produktuak, eta beste modelo seguruago eta egonkorragoak behar dituzte finantzaketa formalizatzeko.

Bere konplexutasuna da hipoteka-modalitate honen alde ez egiteko beste arrazoi bat. Mailegu gehienek euriborrean dute ordaintzeko erreferentzia-puntua. Bien bitartean, beste moneta batzuei lotuta daudenek interes komun bat (libum) erabiltzen dute, interes-tasen arabera gauzatzen dena, baina baita herrialdeko itxaropen ekonomikoen ondorioz ere. Eta puntu horretara iritsita, auzi-jartzaileak finantza-aditua izan beharko luke, kontratatzearen abantailak egiaztatzeko edo ez egiaztatzeko.

Dibisa anitzeko hipoteka ez kontratatzeko bost arrazoi

  • Ez du zentzurik hipoteka beste dibisa batzuekin lotzea, Europako erreferentzia-indizea minimo historikotzat hartzen denean eta gaur egun egiten dituen eragiketak euro batzuk aurrezteko aukera ematen dutenean, euroaren eremuko interes-tasa baxuen ondorioz.
  • Dibisa-merkatuetan oso esperientzia handia behar da, finantza-plaza nagusietan kotizatzen duten dinamismoari aurre egiteko, prezioetan gorabehera handiak baitaude eta produktu horiei ezegonkortasun handia ematen baitie.
  • Horren jarraipena askoz ere konplexuagoa da: dibisa-merkatuei arreta handiagoa eskaini behar zaie, eta hipotekari lotutako monetaren bilakaera egiaztatu.
  • Dibisa-aldaketa ez da doan izango, eta eragiketak komisio indartsuekin zigortuko dira, haien harpidedunen artean sor dezaketen errendimendua kargatzeko.
  • Neurri batean, inbertsio-modu bat gehiago da, non ondo ateratzen bada gutxiago ordainduko baita, baina, aitzitik, efektuak kaltegarriagoak izango dira bezeroen interesentzat, bankuarekin hartutako zorra handituz.
Finantza-produktu eratorria?

Auzitegi Gorenak diktaminatu du beste dibisa batzuetan kontratatutako hipotekak finantza-eratorri bat direla eta, beraz, oso tresna konplexua erabiltzaileen interesentzat. Egoera horren aurrean, bankuek beren bezeroei kontratatzeak dakartzan arriskuen berri eman beharko die. Baina azken hitza bezeroak izango du beti, eta etxebizitza baten erosketa finantzatzeko prestatuta dauden hipoteka-kredituen modalitateen barruan gauzatu ahal izango du.

Produktu honi buruzko sententzian Espainiako organo judizial gorenak, gainera, finantza-tresna eratorria dela uste du. Izan ere, kontratuaren zati baten obligazioa (maileguaren amortizazio-kuotak ordaintzea eta amortizatzeko dagoen kapitalaren kalkulua) beste balio bat duen zenbatekoaren araberakoa da, hau da, azpiko aktiboa, kasu honetan atzerriko dibisa bat dena.