Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Asesores financeiros legais

As empresas de asesoramento financeiro independente gañan adeptos pola incerteza e débedas dos aforradores

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Venres, 19deMarzode2010

Quebra de Lehman Brothers, perdas millonarias con produtos estruturados, fondos de investimento inmobiliario que non permiten rescatar o diñeiro… A crise deixou ao descuberto algunhas paradigmas, que se dan por certos, do mundo do investimento: determinados produtos financeiros que se vendían como instrumentos exentos de risco non cumprían con esta máxima, o tamaño dun banco non lle blinda ante unha posible quebra e o aforro non está seguro si invístese en produtos complexos con cláusulas incomprensibles. A experiencia levou a moitos aforradores a buscar refuxio nos produtos de aforro clásicos e poucos se atreven a aventurarse con investimentos máis arriscados. Paira facilitar a súa tarefa ao usuario, en 2008 regulouse a figura dun tipo de sociedade específica: as Empresas de Asesoramento Financeiro Independente (EAFI), compostas por asesores recoñecidos de forma legal. A súa función é recomendar a investidores particulares ou a empresas que pasos seguir de acordo á súa situación.

Que son as EAFI?

/imgs/2009/09/moedas-articulo.jpg

As Empresas de Asesoramento Financeiro Independente (EAFI) están reguladas na Lei do Mercado de Valores, o Real Decreto 217/2008, de 15 de febreiro, sobre réxime xurídico das empresas de servizos de investimento, e pola Circular 10/2008, de 30 de decembro, da Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV), sobre Empresas de Asesoramento Financeiro. A normativa entrou en vigor a principios de 2009, co que é una figura de moi recente creación. Desde entón, só elas poden prestar asesoramento, dar recomendacións personalizadas e ben documentadas a investidores particulares ou a empresas.

Esta normativa serviu paira regular una función que, antes da crise, realizaban un bo número de empresas sen contar coa profesionalidade necesaria. Acudir ao rexistro da Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV) paira comprobar se una compañía está inscrita baixo esta modalidade é una garantía paira o investidor. Se non está rexistrada, pódese considerar como una modalidade de “chiringuito financeiro”, que presta servizos de investimento sen autorización paira iso. En total, hai 19 EAFI rexistradas na CNMV. A listaxe completa pode consultarse na web desta entidade.

Que servizos prestan?

As EAFI asesoran en materia de investimentos. Poden facer recomendacións a particulares ou empresas sobre activos financeiros como fondos, accións, derivados, plans de pensións ou seguros. Pódese pedir consello sobre a conveniencia de investir en determinadas accións ou solicitar suxestións achega do plan de pensións máis adecuado.

Paira cumprir coa lei, deben prestar asesoramento personalizado, non recomendacións xenéricas Paira cumprir coa lei, deben prestar asesoramento personalizado. Non poden emitir recomendacións xenéricas, como aconsellar a un cliente que invista en Bolsa, sen máis. Hai que especificar en que valores concretos ou a través de que fondos de investimento ou outro tipo de instrumentos.

As EAFI deben asegurar o respecto ás normas de conduta e a protección do cliente cun regulamento interno que regule a súa actuación. Ademais, teñen que cumprir certos requisitos: acreditar solvencia, un capital mínimo, un seguro de responsabilidade civil ou una combinación de capital e seguro.

A quen interesa acudir a unha EAFI?

Calquera investidor que senta perdido e non saiba en que produto depositar o seu diñeiro pode acudir a estas sociedades en busca de axuda e orientación. Sobre todo, cando conta con cantidades significativas, desde 50.000 ó 100.000 euros. As empresas emitirán os seus consellos tras analizar a situación económica e de mercados do momento, e segundo o perfil de investimento e a idade do cliente.

Asesórelos son xestores con profundos coñecementos de análise fundamental, macroeconomía, análise técnica, fiscalidade, etc. Utilizan todas as ferramentas da análise e todos os informes paira tomar decisións. A análise cuantitativa e os controis de risco apoian as súas recomendacións.

Calquera investidor que non saiba onde depositar o seu diñeiro pode acudir a estas sociedades

Os profesionais que formen parte dunha EAFI deben acreditar coñecementos e experiencia referidos a asesoramento en materia de investimentos, xestión de patrimonios, análises ou outras actividades relacionadas co mercado de valores. Paira iso, é necesario que dispoñan de títulos universitarios ou certificacións profesionais. En España, una das máis importantes é a certificación EFPA de asesor financeiro, con recoñecemento europeo.

No ámbito das empresas, poden prestar servizos auxiliares, como asesoramento sobre a súa estrutura de capital, estratexia industrial ou una posible fusión ou adquisición.

Paxinación dentro deste contido


RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións