Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Como limitar perdas nos fondos de investimento

A estratexia para limitar as perdas actuais dos fondos de investimento pasa por rotar a carteira cara a fondos con volatilidade ou monetarios

Os fondos de investimento, tanto de renda fixa como de variable, teñen importantes caídas na súa cotización nas últimas semanas. Por iso, a estratexia estival para limitar estas perdas pasa por rotar a carteira cara a fondos con volatilidade ou monetarios, en función do perfil do cliente. E, unha vez resoltos os problemas de inestabilidade dos mercados, volver ás antigas posicións. A continuación detállase o proceso para limitar as perdas nestes produtos de investimento.

Inquietude ante as caídas en fondos de investimento

Img billetes articulo
Imaxe: Eric Caballero

Maio e xuño foron pésimos meses para os investidores que teñen depositados os seus aforros en fondos de investimento. Aínda que parece lóxico que así sexa na renda variable, máis inusuais foron as caídas nos fondos de renda de fixa, algunhas superiores ao 3%. A volatilidade dos mercados e o pouco percorrido que queda foron o detonante final para que se esborrallaron durante as últimas semanas.

Aínda que un fondo de investimento nunca hai que contemplalo con vistas a curto prazo, non é menos certo que son numerosos os investidores que están inquietos ante a evolución destes produtos de investimento, mentres que outros se desfixeron das súas posicións para evitar novas minusvalías.

A opinión dos analistas destes mercados non é do todo clara, pero despunta a de quen vaticinan que durante este verán haberá moita volatilidade, tanto na renda fixa como na variable, e non descartan caídas adicionais nos meses estivais para os fondos de investimento. Entón, que poden facer os pequenos e medianos aforradores ante este panorama, non moi prometedor para os seus intereses?

Os analistas prevén un verán de alta volatilidade e non se descartan novas caídas para os fondos

En realidade non dispoñen de moitas alternativas para cambiar a súa sorte, aínda que algunha si que teñen na súa man, polo menos para deter esta caída na súa carteira de valores que se agudizou nas últimas sesións.

Que camiños tomar para limitar perdas en fondos

Ante a errática evolución dos fondos de investimento nas últimas semanas, nas que os aforradores perderon moito diñeiro, convén buscar algunha solución para protexer os seus capitais de forma racional e sen asumir demasiados riscos:

  1. A primeira opción, e a máis sinxela, é situarse en liquidez total, polo menos ata que se aclaren os mercados financeiros, que ben podería ser despois das vacacións, segundo apuntan expertos financeiros. Para iso, terían que vender as súas posicións nos fondos de investimento para que as súas achegas pasasen á súa conta corrente.

    Se están en terreo positivo, pode ser unha escusa para finiquitar as súas operacións con beneficios, e se pola contra están a perder diñeiro, sería o pretexto para deter as caídas de forma drástica.

  2. Outra alternativa para os investidores domésticos consiste en trasladar os seus fondos de investimento aos monetarios, que son instrumentos de defensa para casos tan complexos como os que se viven hoxe nos mercados financeiros. Aínda que xeran unha rendibilidade anual mínima, entre 1% e 4%, dotan dunha maior seguridade aos aforradores.

    Outra vantaxe que implica esta estratexia é que se evita o pago do Imposto da Renda sobre as Persoas Físicas(IRPF) que está hoxe en día no 21%, ao traspasar o capital dun a outro fondo de investimento.

  3. Aínda que a maioría de fondos de investimento están a caer estes días na súa cotización, hai outra proposta para conseguir rendibilidade en mercados adversos: os fondos de investimento con volatilidade. Estes produtos ofrecen unha exposición ás variacións dos mercados e, aínda que é considerada como indicador de risco, nestes produtos de investimento utilízase como fonte de rendibilidade, aproveitándose a súa evolución cíclica a medio prazo e as súas variacións diarias.

    Non hai moitos fondos con estas características, pero poden representar unha solución a curto prazo para protexer os aforros se os usuarios consideran que nos próximos meses a volatilidade será a nota dominante dos mercados financeiros.

  4. Para os investidores máis ousados (e expertos) sempre queda a posibilidade de optar polos fondos de renda variable para mercados alcistas. Se, en cambio, cren que durante o verán poden desenvolver posicións baixistas, poden contratar fondos inversos aos principais índices bolsistas e obter unha rendibilidade ao aplicar esta estratexia no seu investimento. No entanto, córrese maior risco de non cumprirse coas expectativas creadas.

Diversificar a carteira

Outra posibilidade de que dispoñen os pequenos e medianos investidores para protexerse dunha posible inestabilidade nos mercados financeiros para este verán é diversificar os seus aforros a través dunha carteira modelo. É unha solución efectiva cando vai destinada ao medio ou longo prazo, nunca ao curto xa que pode ser contraproducente.

Nesta diversificación nos fondos de investimento deberán incluírse a maioría de fondos: monetarios, de renda fixa e variable, de xestión alternativa, etc. Pero, debido á súa complexidade, é aconsellable que sexa elaborada por algún xestor financeiro de probada experiencia.

Para estes casos tamén hai o chamado “fondo de fondos”, que inviste parte do patrimonio noutros produtos destas características, ben da propia xestora ou doutras.

Con ambos os modelos, conséguese diversificar o investimento e protexerse de forma máis racional das posibles turbulencias dos mercados.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións