Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Consellos para contratar un fondo de investimento

Os fondos de investimento son unha boa alternativa aos depósitos para obter rendibilidade, pero convén coñecer as súas peculiaridades antes de contratalos

Os fondos de investimento convertéronse nos últimos meses nunha das propostas con maior atractivo entre os pequenos e medianos aforradores, tras a baixada de rendibilidade dos principais produtos de aforro (depósitos, contas, pagarés bancarios ou bonos). Por iso, non é de estrañar que un bo número de particulares fixouse neste produto que se pode contratar en calquera entidade financeira. Pero, se non son fondos garantidos, non se asegura a súa rendibilidade, como sucede cos depósitos ou pagarés bancarios, co que os seus partícipes asumen máis riscos. Como contratar un fondo e cal é mellor? Como se sinala no presente artigo, as opcións son moitas e variadas, polo que se recomenda seguir unha serie de pautas para non equivocarse.

Fondos de investimento, alternativa aos depósitos

Img billetes articulo
Imaxe: Eric Caballero

Os fondos de investimento constituíronse como un dos produtos con maior gancho entre os pequenos e medianos investidores, despois da baixada de rendibilidade de produtos de aforro como depósitos, contas, pagarés bancarios ou bonos. Por iso é polo que un bo número de persoas volvese a súa vista cara a este produto de investimento que se pode contratar en calquera entidade financeira.

Ante a selección de fondos de investimento similares características, convén decantarse polo que xere menores comisións

Pero o primeiro dos problemas reside na gran oferta con que contan as xestoras, xa que se poden subscribir fondos de investimento en renda variable e en renda fixa (tanto a curto como longo prazo), pero tamén a través doutros modelos como os monetarios, globais ou de investimento alternativo. Aquí é onde aparece a primeira dúbida nos investidores, ao exporse por que modelo decantarse para conseguir unha maior rendibilidade.

Pero non é a única incerteza que presentan estes produtos, senón que teñen outro non menos importantes para os intereses dos aforradores, como as comisións que xeran, canto tempo deben permanecer neles ou se garanten os seus aforros na súa totalidade.

Para aclaralas, pódense ter en conta varios consellos que, aínda que non son garantía dunha maior remuneración para os seus partícipes, si lles axudarán a entender un pouco mellor a estrutura e funcionamento dos fondos e a decidirse por un ou outro modelo de investimento en función das súas características e do perfil do investidor.

13 consellos para non equivocarse ao elixir un fondo

Se os pequenos e medianos aforradores decántanse por subscribir algún ou varios destes produtos, terán que asumir as súas particularidades. Unha serie de consellos ou pautas de comportamento para subscribir os fondos de investimento pódenlles axudar:

  1. Teño garantida unha rendibilidade, por mínima que esta sexa?

    A resposta é rotundamente non. Aínda que través dos fondos de investimento garantidos si se pode conseguir esta premisa, poida que non sexa pola totalidade dos aforros, senón por unha banda. A posible rendibilidade que ofrezan virá determinada pola evolución dos activos financeiros aos que está vinculado o produto contratado. E poden reportar tanto beneficios como minusvalías.

  2. Teño que investir moito diñeiro para ser partícipe dun fondo?

    En xeral non, xa que se poden subscribir desde un só euro, aínda que non todos os fondos son iguais e hai algúns que esixen unhas achegas máis esixentes. Ás veces, mesmo demandan achegas por un mínimo de 60.000 euros.

  3. Están penalizados con moitas comisións?

    Depende de cada fondo de investimento en cuestión, xa que as comisións son moitas e variadas e non en todos os casos aplícanse as mesmas, nin o mesmo porcentaxe. Por iso, e ante a disxuntiva de selección dun fondo de similares características, o máis aconsellable sería decantarse polo que xere menores comisións.

  4. Necesito permanecer moito tempo no fondo?

    Iso depende, sobre todo, da vontade dos seus partícipes, xa que se pode entrar e saír deles en calquera momento, mesmo en días. Esta estratexia dependerá do enfoque que queira proporcionar o aforrador ao seu investimento: curto, medio ou longo prazo.

    No entanto, os fondos garantidos si contan cuns prazos de permanencia que hai que cumprir.

  5. Ten o mesmo tratamento fiscal que noutros modelos de aforro?

    Si, é o mesmo. No momento de reembolsar as participacións practícase sempre unha retención do 21% (excepto aos residentes en Navarra, aos que se aplica unha retención do 20%) sobre a ganancia patrimonial. Salvo cando se realice a operación por suxeitos pasivos do IRPF e destínese, cumprindo determinados requisitos, o importe obtido como consecuencia da venda de participacións en fondos á adquisición de novas accións ou participacións en Institucións de Investimento Colectivo.

    Pola contra, o traspaso ou o cambio de fondos de investimento non leva ningún impacto fiscal para os seus titulares, xa que non se produce venda de participacións.

  6. É mellor investir nun só fondo ou facelo a través de varios?

    Non cabe dúbida de que unha diversificación na carteira axuda a reducir risco. A través desta estratexia de investimento, pódense confeccionar múltiples combinacións de fondos que poidan adecuar o binomio de rendibilidade e risco, subscribindo fondos de renda fixa con outros de variable, mesmo mediante os mercados de divisas.

  7. En que fondos pódese obter unha maior rendibilidade?

    Iso só depende da evolución de cada fondo. Pero son os de renda variable os máis sensibles a xerar esta tendencia, a pesar de que tamén as perdas poden ser moi acusadas nesta clase de fondos.

  8. Non quero asumir demasiados riscos, que fondo será o máis indicado?

    En principio os fondos monetarios son os que cumpren mellor con esta función, xa que contan con pouca volatilidade nas súas cotizacións. Aínda que, en determinados casos, os baseados na renda fixa tamén poden servir polo seu menor compoñente especulativo.

  9. É aconsellable seguir a evolución do meu fondo de investimento?

    Por suposto. É necesario que o investidor saiba en todo momento en que situación atópase o seu investimento, por se considerase oportuno pechar as súas posicións (vender) ou facer novas achegas ao produto contratado.

  10. Podo realizar vendas parciais en fondo de investimento?

    Si, e cando os titulares así o desexen, coa vantaxe de que non hai que pagar comisións como nas operacións de Bolsa .

  11. En canto tempo disporei do meu diñeiro nas vendas realizadas?

    Practicamente no mesmo día, xa que estas operacións realízanse cunha gran efectividade e o normal é que o diñeiro se atope na conta corrente en non máis de 24 horas.

  12. Por que modelo de fondo de investimento débome decantar?

    É unha decisión moi persoal, que estará determinada polo perfil como investidor, a conxuntura da economía e, sobre todo, dos mercados financeiros.

    Nuns momentos pode ser máis favorable a contratación dun fondo de investimento de renda variable, pero noutro período distinto o máis aconsellable sería inclinarse polos de renda fixa. Dependerá, en definitiva, de moitas variables que deberá valorar o pequeno investidor.

  13. Son produtos que achegan liquidez aos seus partícipes?

    Se. Pódense pechar posicións no preciso momento en que lle pareza oportuno ao investidor, sen ter que esperar a prazos de permanencia ou similares, e desta maneira disporase de inmediato do capital na conta.

Préstamos para non desfacer posicións dun fondo

Hai que contemplar todos os escenarios posibles e un deles é que os titulares dun fondo de investimento poidan estar a perder diñeiro e necesiten de liquidez nun momento puntual para afrontar os gastos dalgún imprevisto ou ante unha necesidade. A solución para este problema sería a venda (total ou parcial) das participacións do fondo, pero faríase con minusvalías.

Para evitar esta situación, algunhas entidades financeiras han confeccionado uns préstamos que serven para que non se vendan as participacións do fondo de investimento en situación negativa. Para iso, conceden adiantos que poden alcanzar ata 20.000 euros de máximo, e cun prazo de amortización de entre 5 e 10 anos.

No entanto, esta solución tamén suporá unha perda na conta corrente, xa que haberá que desembolsar á entidade de crédito preto dun 9% en concepto de intereses, polo cal haberá que atender se as perdas no fondo de investimento compensan esas cantidades. Por tanto, o máis aconsellable sería acudir a estas fontes de financiamento cando as minusvalías fosen moi acusadas, en calquera caso por encima do 10%.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións