Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Depósitos a longo prazo

As rendibilidades máis elevadas conséguense cos produtos subscritos a máis de tres anos, que ofrecen un 3,5% de media

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Martes, 20deOutubrode2009

Cos tipos de interese instalados no 1% e o Euribor en caída libre (sitúase no 1,26%), o depósito a prazo fixo, instrumento de aforro preferido dos españois, deixou de brillar. As imposicións máis interesantes a un ano apenas renden un 2%, unha porcentaxe moi discreta, máis se cabe cos intereses que ofrecían as entidades o ano pasado, que alcanzaron o 6% anual. Para atopar mellores rendementos, bancos e caixas obrigan a subscribir os seus depósitos por períodos máis prolongados, como mínimo, entre tres e cinco anos. Quen busque beneficio seguro debe fixarse nos depósitos a longo prazo. Iso si: contratar un produto deste tipo implica renunciar á liquidez inmediata ou supón pagar as altas comisións impostas por rescatar o diñeiro antes de tempo. En calquera caso, é un produto que garante en todo momento o capital investido.

Por que a longo prazo

As necesidades de liquidez diminuíron entre as entidades financeiras españolas. Tras a quebra de Lehman Brothers o ano pasado, numerosos bancos e caixas de aforros lanzaron depósitos con extratipos elevados, xa que era imposible conseguir financiamento dos mercados de capitais. Con todo, as tensións relaxáronse e agora son capaces de conseguir capital mediante a emisión doutros instrumentos de renda fixa, como bonos, participacións preferentes ou cédulas hipotecarias. Este é un dos argumentos que explica que se relaxou o lanzamento de novos depósitos a curto prazo con extratipos ou alta rendibilidade.

A forte baixada dos tipos de interese (desde o 4,2% ata o 1%) impide ás entidades ofrecer extratipos nos seus produtos de aforro. Se o fixesen, porían en perigo as súas marxes e deixarían de ser produtos rendibles. Isto xustifica que os tipos de interese medios dos novos depósitos rolden o 2,3%, fronte ao 6% que alcanzaron hai un ano. Segundo datos do Banco de España a peche de agosto, o tipo medio dos depósitos situábase no 2,2%. Se se compara cun período superior a dous anos, a rendibilidade media é do 2,5%.

A necesidade de liquidez da banca diminuíu e non necesita ofrecer intereses elevados

Os tipos dalgunhas entidades, como BBVA ou A Caixa, apenas exceden o 1%. En Internet, onde se atopaban as mellores promocións, Un-e, Ibanesto ou ING Direct remuneran o aforro anual entre o 1,2% e o 2,5%. Para conseguir algo máis de rendibilidade, a estratexia que empregan algunhas entidades son os depósitos a longo prazo, de entre tres e cinco anos. Só nestes períodos de tempo poden conseguirse beneficios superiores ao 3%.

A curto prazo as rendibilidades son moi discretas, pero os depósitos son aínda un dos instrumentos de aforro favoritos dos españois. Na actualidade, hai investidos neles máis de 400.000 millóns de euros, mentres que en fondos xestiónanse máis de 222.945 millóns de euros e en plans de pensións, 48.000 millóns. Estas cifras supoñen que máis dun 44% do aforro está depositado en imposicións a prazo fixo, fronte ao 26% dos fondos de investimento ou o 22% xestionado en Bolsa.

A garantía de capital dos depósitos, a súa rendibilidade segura e a súa sinxeleza convérteos nun dos produtos máis demandados, tanto en épocas de crises como de bonanza. Outra vantaxe ao seu favor é que, con eles, o aforrador nunca perde. Aínda que os prazos de vencemento sexan longos, se o investidor decide rescatar o seu diñeiro antes de tempo, as comisións que lle aplique a súa entidade nunca poderán ser superiores aos intereses pactados. Isto implica que o seu capital sempre está asegurado, a pesar de que non consiga ganancias. Noutros produtos conservadores, como a renda fixa, Letras do Tesouro ou bonos bancarios, non ocorre así. Se o investidor necesita o diñeiro antes do vencemento e quere vender os seus activos, debe buscar un comprador no mercado secundario, unha operación que pode implicar perdas.

A moda polos depósitos crecentes

Entre as novidades máis destacadas figuran os depósitos crecentes. A súa peculiaridade é que elevan a remuneración co paso do tempo (cada trimestre, cada ano…). Polo xeral, teñen “xanelas de liquidez”, momentos que permiten ao cliente saír sen ter que abonar comisións. No entanto, como o interese crece, e parte de niveis bastante baixos, a saída antes de tempo implica o risco de gañar menos, mesmo, que cun depósito a un prazo inferior.

Os depósitos crecentes permiten ao cliente saír en determinados momentos sen ter que abonar comisións

Se se necesita o diñeiro e non se pode recorrer a unha “xanela de liquidez”, as comisións de reembolso poden comerse todos os intereses. É posible que se o cliente decide saírse antes de vencemento non gañe nada. A TAE global que publicitan as entidades só se consegue se se mantén o diñeiro de principio a fin. En todo caso, nunca asumirá perdas porque o seu capital estará garantido, sempre que sexa un depósito puro. No caso dos estruturados, pode darse outra situación.

Subscrición

Antes de subscribir un depósito a longo prazo é aconsellable ter claros os seguintes conceptos:

  • O prazo exacto do investimento e as comisións por cancelación anticipada. Se se comen os intereses, o depósito non resultará atractivo. No entanto, as comisións son en xeral inferiores aos intereses, polo que convén subscribir un depósito a longo prazo cando non se teña claro se se necesitará ou non o diñeiro.
  • O importe mínimo do investimento: algunhas entidades esixen cantidades elevadas para que o cliente poida beneficiarse da alta rendibilidade (superiores mesmo a 100.000 euros).
  • A vinculación que pide a entidade: se o banco ou caixa de aforros obriga a subscribir algún outro produto, como un plan de pensións, cartóns ou seguros, a imposición pode perder rendibilidade. Aproveitan as súas mellores ofertas para colocar outros produtos que levan o cobro de altas comisións e atan ao cliente mediante o pago de ingresos periódicos.
  • Distinguir entre depósitos puros e estruturados. Os primeiros son sinxelos, ofrecen un tipo de interese fixo e garanten o capital. Os segundos referencian as ganancias á evolución de índices ou accións. En ocasións, estes últimos non garanten nin uns intereses fixos nin o capital investido.

A OFERTA ACTUAL

A Caixa comercializa o seu Depósito Crecente a tres anos. No primeiro exercicio, a rendibilidade é do 1,5%. O segundo ano dá un 2,2% e o terceiro, un 3%. A TAE global sitúase no 2,2% calculada para un depósito mantido durante tres anos con liquidación anual de intereses.

Un dos produtos da Campaña Brotes Azuis que Barclays puxo en marcha en España é o Depósito Multisalida a cinco anos. Esta imposición ofrece un interese medio do 3,5% TAE. Permite reembolsar o diñeiro sen comisións o sete primeiros días de outubro, febreiro e xuño. Se o cliente non se axusta a eses días, recibirá o capital investido, pero as ganancias serán nulas.

Banco Popular comercializa o Depósito O Estirón, a un prazo de 18 meses, cun interese TAE do 3,2%. A liquidación de intereses será mensual, trimestral, semestral ou a vencemento, a elección do cliente. O investimento mínimo é de 300 euros, sen importe máximo. O depósito está dispoñible para diñeiro procedente doutras entidades.

Caixa Douro lanzou ao mercado un novo produto de aforro a tres anos, denominado Depósito Gañador, cunha remuneración do 3% TAE. O diñeiro recupérase a partir do primeiro ano sen ningún tipo de penalización. O importe mínimo de contratación é de 5.000 euros. A liquidación de intereses é semestral. Ata o sexto semestre son 1,7%; 2%; 2,5%; 3%; 4% e 5%.

Caixa Navarra ten aberto o período de subscrición do CAN Depósito Crecente, unha imposición a prazo fixo que premia aos clientes que permanecen coa caixa de aforros. O interese do produto crece con carácter anual. O prazo do depósito oscila de tres ou cinco anos. No caso da primeira opción, a remuneración alcanza ata o 3%. Se a imposición é a cinco anos, o tipo de interese pode chegar ata un 4%.

Unicaja puxo en marcha o Depósito Crecente a cinco anos, que ofrece unha rendibilidade do 3% TAE e pode contratarse desde 6.000 euros.

O depósito de Banco Finantia Sofinloc ao 3,5% está pensado para importes superiores a 100.000 euros, a dous anos. A tres anos, remunera o aforro ao 3,75%.

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións