Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Depósitos estruturados

Non son depósitos tradicionais que ofrecen un interese fixo sen máis. Polo xeral, o seu rendemento depende da Bolsa, o que pode facer que en ocasións a rendibilidade sexa cero

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Xoves, 07deXuñode2007

Coa subida dos tipos de interese, son moitas as entidades financeiras que están a incrementar a súa oferta de depósitos a prazo fixo. Polo xeral, as novas promocións chaman a atención pola súa alta rendibilidade, que pode alcanzar até o 12% TAE en períodos curtos de tempo, como uno ou tres meses. No entanto, á marxe da oferta deste tipo de depósitos tradicionais, que remuneran o aforro mantido durante un prazo de tempo concreto sen máis secretos, están a proliferar as promocións doutro tipo de depósitos algo máis complicados paira o aforrador particular: os depósitos estruturados. Estes produtos poden ofrecer una rendibilidade fixa durante un curto período de tempo. Pero, ademais, obrigan a contratarse durante moito máis prazo, no que a rendibilidade dependerá do que faga a Bolsa ou determinados fondos de investimento. Por tanto, é importante non deixarse levar polo reclamo da rendibilidade fixa, coñecer as demais condicións e saber como funcionan en realidade estes produtos paira ver que se pode esperar deles.

O investimento divídese en dous partes

/imgs/2007/06/bolsa03.jpg

Os depósitos estruturados son un produto financeiro que comercializan bancos e caixas de aforros e que divide o investimento do aforrador en dous partes. O primeiro segmento do investimento adoita ser un depósito a prazo fixo, normalmente de poucos meses, que se remunera a un tipo de interese fixo elevado, bastante rechamante (pode alcanzar até o 12% a tres meses, como é o caso do Depósito Dobre Crecemento que acaba de presentar Banco Popular). A segunda parte do investimento adoita ser un produto de longa duración e cuxa rendibilidade adoita fluctuar, xa que depende da evolución de accións concretas, dun índice bolsista, de fondos de investimento, etc. Ambos os tramos de investimento están vinculados entre si: é dicir, as entidades ofrecen o produto combinado de forma conxunta. Non permiten contratar a primeira parte sen a segunda ou ao contrario. En ocasións, tamén é posible atopar depósitos deste tipo sen o segmento da rendibilidade fixa e que, por tanto, ofrecerán ganancias só se a Bolsa ou una determinada acción sobe.

Para que os depósitos estruturados ofrezan rendibilidades interesantes, o mercado de valores debe subir no período de vida do depósito

O segmento fixo do depósito non presenta ningún problema de comprensión, xa que funciona como un depósito tradicional: a entidade capta aforro e remunérao a un tipo de interese pactado de antemán. Por exemplo, un depósito de 6.000 euros que remunera o aforro ao 10% TAE a un mes, está a ofrecer 50 euros mensuais (600 euros a un ano).

En calquera caso, a parte máis importante que convén coñecer dos denominados depósitos estruturados é a que está vinculada á evolución dun ou varios índices bolsistas ou dunha ou varias accións. Polo xeral, para que os depósitos estruturados ofrezan rendibilidades interesantes, o mercado de valores debe subir no período de vida do depósito, que virá especificado no contrato. O habitual é que os depósitos estruturados presenten prazos superiores a un ano. Paira calcular a rendibilidade final, o investidor deberá estar atento ao que ocorra en Bolsa nese período.

Oferta moi abundante

Na actualidade son moitas as entidades que comercializan produtos deste tipo, sobre todo entre a banca ‘on-line’. Openbank, filial de Santander, conta co Super 8, un depósito estruturado que ofrece una rendibilidade do 8% TAE durante tres meses e una rendibilidade adicional durante, polo menos, seis meses, que dependerá da evolución duns determinados fondos de investimento seleccionados pola entidade.

Banco Popular acaba de pór en marcha una agresiva campaña de comunicación paira promocionar o seu Depósito Dobre Crecemento. Este produto ofrece una rendibilidade fixa do 12% TAE durante tres meses. Durante o resto do período, 18 meses, a rendibilidade dependerá do que faga o índice español Ibex-35. Si en todos eses meses, o índice sobe máis dun 1,25%, o investidor gañará un 22,5% de interese acumulado. Se o índice baixa en todos os meses, o investidor non recibirá rendibilidade por este segmento do investimento.

A Caixa, pola súa banda, comercializa o Depósito 10 Ibex-Euro Stoxx. Estes produtos ofrecen un 10% TAE durante o primeiro mes. Durante o resto do período, 15 meses ofrecerán una rendibilidade igual á subida que experimente o índice con mellor comportamento entre o Ibex-35 ou o Euro Stoxx-50. BBK tamén dispón dun depósito similar, denominado Depósito Garantido Index. Bankinter dispón do Depósito Garantido Banca, cuxa rendibilidade está referenciada ao que faga a acción de Santander…

Paxinación dentro deste contido


Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións