Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Depósitos referenciados ao Euribor

A súa maior vantaxe é que o depositante ten a garantía de que ao vencemento recuperará o 100% do seu diñeiro

A maioría dos cidadáns viven de bo grado cada nova baixada do Euribor, salvo quen teñen os seus aforros en depósitos bancarios referenciados ao índice europeo, que se benefician cando sobe este tipo de interese. Aínda que perderon atractivo entre os investidores desde que hai meses o Euribor empezase a súa imparable baixada, sempre hai entidades que tratan de comercializar algún produto que ofreza maior rendibilidade a través doutro tipo de referencias. Pero o problema non se limita exclusivamente aos depósitos referenciados ao índice europeo, senón que afecta a numerosos produtos, xa que case todos teñen a este dalgunha forma como referencia, de tal modo que durante os próximos meses é probable que diminúa a rendibilidade de contas nómina, contas asociadas e similares.

Os depósitos referenciados son produtos de aforro que, ademais de ter como referencia ao Euribor, tamén se asocian a outros índices, como os bolsistas ou doutros activos financeiros ou monetarios. Combinan seguridade e rendibilidade (aínda que esta última queda a expensas de como se comporten ou evolucionen os mencionados índices) e poden contratarse a diferentes prazos, en función das necesidades do depositante. Están destinados, por tanto, a investidores que desexan obter unha rendibilidade atractiva, aproveitando a evolución dos mercados financeiros e asegurándose de recuperar na súa totalidade o capital investido, xa que o depositante ten a garantía de que, pase o que pase, ao vencemento recuperará o 100% do seu diñeiro.

Perda de rendibilidade

Para comprobar a evolución desta clase de depósitos e a rendibilidade que ofrecen, é necesario fixar a atención en como se move neste exercicio o índice de referencia europeo. E o certo é que o Euribor reflicte a incerteza sobre a política monetaria que seguirá o Banco Central Europeo (BCE) nos próximos meses debido ás disensións que existen no seu equipo de goberno. Neste sentido, un dos conselleiros da institución máis influentes e presidente do Bundesbank alemán, Axel Weber, avogou recentemente por unha liña máis dura ao sinalar que o espazo para baixar os tipos é só marxinal, á vez que insistía na súa negativa a situalos por baixo do 1%, tal e como piden outras voces autorizadas dentro do órgano monetario europeo.

Algunhas entidades ofrecen depósitos “anticrises”, que elevan a súa rendibilidade a medida que baixa o Euribor

A tendencia deste índice parece ser a de manterse en torno ao 2%, un dos niveis máis baixos dos últimos anos, o que non axudará a que a rendibilidade dos depósitos referenciados ao Euribor teñan atractivo entre os aforradores. Pero, a pesar de non ser o mellor momento para subscribilos, convén ter en conta que a rendibilidade que ofrecen os depósitos tradicionais a un mes non supera, polo xeral, o 1%. Por iso, para obter maiores beneficios hai que acudir a outras fórmulas que están a deseñar os bancos e caixas de aforro para facelos máis atractivos entre os clientes: para novos clientes, promocionais, estruturados ou referenciados a outros activos financeiros ou monetarios. Nalgúns destes casos poden chegar mesmo a ofrecer o 6%, aínda que sempre para períodos limitados que non exceden o tres meses. Incluso algunhas entidades han ido máis lonxe ao ofrecer depósitos “anticrises”, que elevan a rendibilidade do produto a medida que baixa o Euribor.

Nova oferta depositaria

Os produtos adáptanse aos novos tempos, como sucede co novo depósito “Baixista Euribor” da “Caixa”, un depósito de aforro a prazo por un período de imposición máximo de dous anos, que ofrece un interese nominal anual do 5%, no caso de que se cumpran as seguintes condicións: se ao finalizar o primeiro ano o valor do Euribor é igual ou inferior ao 2% na data de observación, o depósito cancelaríase anticipadamente e o titular obtería unha rendibilidade do 5%. En caso contrario, o depósito continuaría vixente un ano máis. Se unha vez transcorrido o segundo ano o valor deste índice de referencia non superou a barreira do 2% na data de observación correspondente, obteríase unha rendibilidade dun 10%. O investimento mínimo para levar a cabo a contratación deste produto está fixada en 10.000 euros. O único seguro é que se este depósito vencese neste momento si se obtería a rendibilidade ofrecida, posto que o Euribor hoxe en día xa se sitúa por baixo do 2%. No entanto, aínda que o rendemento hipotético resulta interesante, só se dispón de dúas datas de observación, polo que os depositantes corren un gran risco de non obter interese algún no seu investimento a longo prazo.

Tamén referenciados ao índice europeo están os denominados “Depósitos Noé”, de Caixa Madrid, que consisten en catro imposicións a tres anos con retribución referenciada ao Euribor a tres meses. Estes depósitos teñen en común que son a un prazo máximo de 36 meses, liquidan os intereses xerados cada trimestre e non requiren importes mínimos nin máximos á hora da súa contratación. Iso si, son contratables unicamente nas oficinas físicas da entidade. A aposta de Caixa Galicia cristalizou baixo a fórmula de On “Depósito Anticrise”, cuxa peculiaridade radica en que a súa rendibilidade seguirá crecendo ata o 4,75% aínda que baixe o Euribor. Ademais, cobraranse intereses cada tres meses, e os titulares poden gozar do seu diñeiro cando o desexen, sen penalizacións. Ten un prazo máximo de permanencia de 12 meses para capitais de entre 3.000 e 200.000 euros. O “Depósito Euribor en liña” de BBK , que só pode contratarse a través de Internet, garante unha retribución igual ao 100% do Euribor a un ano menos un 0,50%. Non ten comisións nin gastos que poidan reducir a rendibilidade final, e pódese subscribir a partir de 30.000 euros -uno dos límites máis elevados que ofrece o mercado bancario- a un prazo máximo de dous anos. Para fondos desde 3.000 euros ata 6.000 e por un prazo máximo de 12 meses está pensada a oferta de Caixa Vital que, por medio do “Depósito Euro Vital 12”, proporciona unha rendibilidade do 1,90% durante o primeiros seis meses de vida do depósito, para posteriormente aplicarlle un 2,093% TAE.

O “Depósito Euribor” de Caixa Terrassa proporciona ata o 5% TAE nun prazo de entre un e dous anos, coa totalidade do capital garantido. Durante o período de solicitude retribuirase o depósito ao 0,75%. O importe mínimo de contratación é a partir de 1.000 euros. Baixo a mesma denominación Caixa do Penedés destina todo o investimento á contratación dun depósito a un ano cunha rendibilidade garantida do 9% nominal anual para o primeiro mes, só para este período. Ademais, obtense unha rendibilidade vinculada ao comportamento deste índice a 12 meses ao vencemento do depósito: 6% nominal anual se en cada observación mensual o índice de referencia europeo a 12 meses cotizou dentro do primeiro tramo, e un 3% nominal anual se nalgunha observación o Euribor a 12 meses cotizou fóra do primeiro tramo. En calquera outro caso será dun 0%. Pódese subscribir a partir dun investimento mínimo de 3.000 euros, dentro da media que dita o mercado financeiro.

PARTICULARIDADES DESTES DEPÓSITOS

  • Están destinados ao medio prazo, xeralmente entre un e tres anos.
  • Pódense subscribir desde 1.000 euros, aínda que algúns fixan un mínimo que alcanza os 30.000 euros.
  • A súa rendibilidade está lastrada pola evolución do seu índice de referencia -o Euribor- que se atopa no momento máis baixo dos últimos anos, por baixo do 2%.
  • Prolifera a comercialización destes produtos a través de Internet en detrimento de os que se contratan nas oficinas bancarias.
  • Non contemplan, polo xeral, comisións de administración nin mantemento.
  • Garanten a totalidade do capital depositado.
  • Permiten obter rendibilidades que oscilan entre o 2% e o 5%, a condición de que se cumpran as condicións estipuladas no contrato. Nalgúns casos mesmo se pode chegar ao 9%, pero exclusivamente en períodos promocionais que adoitan durar ao redor dun mes.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións