Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

En que produto financeiro está máis seguro o diñeiro?

Os valores de Tesouro, os depósitos e os fondos garantidos son os produtos financeiros que confiren, na actualidade, unha maior seguridade aos aforros

img_microcreditos 3 Imaxe: Svilen Milev

Conseguir unha alta rendibilidade para o seu diñeiro é o obxectivo que perseguen todos os aforradores. Con todo, en tempos de incerteza económica, ás veces compensa obter unha menor rendibilidade nos produtos financeiros, a cambio de asumir menos riscos. Cando a comezos de 2013, entre as directrices do Banco de España especificouse a recomendación ás entidades de limitar a remuneración do pasivo (decisión rectificada o pasado 16 de febreiro), os depósitos perderon atractivo en favor dos fondos e da débeda pública. De feito, a maioría dos expertos en análise financeira recomendan os valores do Tesouro como un bo activo de investimento para este ano, aínda que outros apostan pola revalorización das Bolsas. Pero, onde está máis seguro o diñeiro? No seguinte artigo analízanse diversos produtos financeiros onde o investimento está máis segura.

Img microcreditos articulo
Imaxe: Svilen Milev

En plena crise, os españois cada vez aforran menos e o escaso diñeiro extra que entra nos fogares destínase a cancelar préstamos. Os datos así o confirman, xa que a taxa de aforro das familias diminuíu en 2012 por terceiro ano consecutivo. No tres primeiros trimestres do ano pasado, os cidadáns dedicaron ao aforro só un 8,8% da súa renda dispoñible e espérase que, ao longo deste ano, a cifra baixe ata o 8,1%, fronte ao 11% de 2011.

A pesar diso, o pequeno investidor, que aínda dispón de diñeiro, pode colocalo en certos produtos financeiros sen asumir altos riscos, aínda que non ofrezan unha elevada rendibilidade. A continuación enuméranse o cinco onde é máis segura o investimento.

1. Débeda pública

Nas últimas semanas diminuíron as dúbidas sobre o rescate a España, o que disipou a desconfianza no país, aínda que para a segunda metade do ano espérase máis tensión nos mercados de débeda internacionais. De todos os xeitos, os especialistas financeiros recomendan investir nos valores do Tesouro xa que, no caso de que se producise o rescate a España, activaríase a compra de débeda pública por parte do BCE (Banco Central Europeo).

Os bonos a dous anos cotizan ao redor dun 2,60% ou un 2,80%, mentres que os depósitos a ese mesmo prazo abonan un máximo do 2,75%

A recomendación que fixo en xaneiro o Banco de España ás entidades acerca de limitar a remuneración do pasivo fixo que a débeda pública a curto prazo fose máis rendible que os depósitos. De feito, o bono a dous anos cotiza ao redor dun 2,6% ou un 2,8%, mentres que as imposicións a ese mesmo prazo abonan un máximo do 2,75%. Ademais, os rendementos ao aforro tributan a un 21% e, a partir de 24.000 euros, a retención pode alcanzar o 27%. Pola súa banda, o bono a cinco anos ofrece unha rendibilidade de ao redor do 3,9% e o bono a dez anos pode achegar un rendemento próximo ao 5%.

Por todo iso, é posible que a débeda pública sexa o investimento conservador que ofrece unhas maiores garantías.

2. Depósitos

Segundo INVERCO (Asociación de Institucións de Investimento Colectivo e Fondos de Pensións), os depósitos seguen acaparando o aforro financeiro español, cun 51% do total dos investimentos. Ademais, os depósitos están cubertos polo FGD (Fondo de Garantía de Depósitos) ata un límite de 100.000 euros por titular e entidade, no caso de que o banco crebe, o que fai deles una dos investimentos máis seguros.

As limitacións -rectificadas hai só uns días- que impuxo o Banco de España en xaneiro minguaron o interese polas imposicións a prazo fixo da banca. A principios deste ano, o regulador fixou que a remuneración dos depósitos a 12 meses debía ser como máximo dun 1,75%, dun 2,25% cando se trate de depósitos a 24 meses e do 2,75% para as imposicións de prazo superior. Así, case todos os depósitos baixaron as súas remuneracións.

Incluso as entidades estranxeiras, que operan no noso país como sucursais, recortaron os intereses nos seus produtos de aforro, a pesar de que non teñen que someterse aos ditames do Banco de España.

  • Banco Espirito Santo: para importes a partir de 25.000 euros, ofrece un novo depósito a 12 meses ao 3,5% (ata hai un mes comercializábao ao 4,6%). Así mesmo, conta cun depósito a 6 meses ao 3% TAE (se hai cancelación anticipada diminúe ao 2,2%).
  • Banco Pichincha: por un mínimo de 50.000 euros, a entidade ecuatoriana presenta un depósito a un ano ao 3,5% (antes estaba ao 4,1%). Para cantidades entre 25.000 e 50.000 euros, ofrece un interese do 3%, e para importes entre 600 e 25.000 euros, confire un 2,5% de rendibilidade.

  • ING Direct: para un prazo de catro meses ten un depósito ao 2,60% TAE. Un dos maiores atractivos da Conta Laranxa do banco holandés é que non cobra comisións.

Mentres tanto, algunhas entidades españolas, aínda a risco de ter penalizacións, decidiron manter a rendibilidade dos seus depósitos e fixeron caso omiso das recomendacións que, en principio, fixo o Banco de España.

  • Santander: fronte ao tope do 1,75% que fixou o Banco de España en xaneiro, a entidade dá unha rendibilidade do 2% a 12 meses para investidores que desembolsen máis de 10.000 euros. Foi o primeiro gran banco que obviou a directriz imposta polo supervisor e o seu principal obxectivo foi reter aos seus clientes e captar outros novos procedentes de bancos menos saneados ou con menor dispoñibilidade de caixa.
  • CatalunyaCaixa: dispón dun depósito a 25 meses ao 2,75% TAE para un investimento mínimo de 1.000 euros. O e-Depósito está dirixido a novos clientes e a quen acheguen diñeiro novo á entidade. A súa contratación é exclusiva a través de Internet.

  • OpenBank (banca en liña do Grupo Santander): o e-Depósito Open brinda unha rendibilidade do 2,50% TAE a 25 meses, para un investimento entre 5.000 e 24.999 euros. A liquidación de intereses efectúase ao vencemento e permite a cancelación anticipada.

  • iBanesto.com: o depósito a prazo Azuis a 12 meses ofrece unha rendibilidade do 2,25% TAE, sen cantidade mínima de investimento. Está dirixido a novos clientes e contrátase só de forma en liña.

  • BBVA: o Depósito En liña 12 meses conta cunha rendibilidade do 1,75% TAE, para un investimento mínimo de 1.000 euros. Está dirixido a clientes que acheguen diñeiro novo á entidade e a súa contratación é exclusiva a través de Internet. Aínda que a súa rendibilidade é algo baixa, tendo en conta a súa duración, a solvencia da entidade comercializadora faino máis atractivo que outros depósitos similares.

3. Fondos de investimento

A mellora da contorna de mercado e a baixada da remuneración dos depósitos está a afianzar a recuperación dos fondos. Así, tanto os fondos garantidos, como os de renda fixa, renda variable e os fondepósitos (fondos que invisten en depósitos) eríxense na alternativa aos depósitos. De feito, boa parte do diñeiro que antes se atopaba nas imposicións a prazo estaba a trasladarse aos fondos garantidos e de renda fixa.

Os expertos recomendan que non se contraten fondos a prazos moi longos
Os expertos recomendan que non se contraten fondos a prazos moi longos (o máis adecuado é a un ou dous anos). De todos os xeitos, os fondos de investimento menos arriscados son os garantidos, xa que aínda que non teñen unhas enormes rendibilidades, si aseguran a conservación do capital inicial depositado ao final do prazo estipulado. Por iso, son os que máis captan o aforro dos investidores conservadores e estanse comercializando de maneira considerable desde principios de ano. Tanto BBVA, como Santander, Bankinter, Banco Popular ou CaixaBank ofrecen fondos de investimento garantidos.

En xeral, os fondos garantidos non adoitan arroxar perdas, porque invisten en activos moi seguros. Con todo, déronse casos nos que a entidade garante tivo que intervir para cumprir o seu contrato co investidor.

Pola súa banda, os fondos de renda fixa comprométense a un rendemento fixo na data de vencemento e, para iso, compran renda fixa cunha duración similar á do vencemento do fondo.

Os de renda variable garanten o capital investido en inicio, ademais dunha rendibilidade vinculada (total ou parcialmente) á evolución dos índices bolsistas, accións, divisas, etc.

4. Contas de aforro

Por tradición, foi un dos produtos máis apropiados para rendibilizar o aforro sen asumir grandes riscos. Nas súas directrices, o Banco de España, recomenda que as contas de aforro remunérense ao 1,25%. Con todo, hai excepcións:

  • Coinc: o portal web de aforro de Bankinter ofrece unha conta remunerada ao 3% TAE (aínda que, ata hai pouco comercializábaa ao 4%).
  • Caixa Laboral: a Conta Aforro Nómina brinda unha rendibilidade do 2,25% TAE o primeiro ano. Esta conta nómina non ten comisións de mantemento e administración e pode disporse do diñeiro cando se necesite.

  • Caixa Laboral: a súa Conta Aforro Regular proporciona unha rendibilidade do 1,75% TAE e remunera desde o primeiro euro. Está indicada para novos clientes e a súa contratación é exclusiva de forma en liña.

  • iBanesto.com: sen cantidade mínima de investimento, a Conta Azul dá unha rendibilidade do 1,75% TAE, ata o próximo 1 de agosto de 2013. A partir do 2 de agosto, a remuneración baixa ata o 1,20% TAE. Está dirixida a novos clientes e a súa contratación faise só a través de Internet.

5. Bolsa

Outro dos produtos que recolleu aforro novo durante 2012 foi a renda variable. Ata que o BCE saíu en defensa do euro e dos países da periferia, o pasado ano estivera marcado pola incerteza nas Bolsas europeas. A crise de débeda soberana relaxouse en 2012 grazas ao programa OMT (Outright Monetary Transactions ou Transaccións Monetarias Directas) do BCE, que consistiu en comprar débeda dos países periféricos nos mercados secundarios.

A pesar de que en 2012 os españois destinaron á renda variable case 16.000 millóns de euros, é unha alternativa apta para un perfil de investidor menos conservador, polos riscos que pode levar.

En calquera caso, os expertos auguran que 2013 será un ano favorable á renda variable europea, aínda que nos primeiros meses do ano seguirá habendo inestabilidade. Entre os valores españois nos que se prevén ganancias sitúanse Telefónica, Iberdrola, Inditex, Grifols, Abertis, OHL, Ferrovial e FCC, que souberon seguir crecendo no medio dunha conxuntura adversa. Ademais, Viscofan, que substituíu a Gamesa no Ibex 35, prevé elevar o seu resultado neto durante este ano.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións