Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

ETF, máis aló dos fondos de investimento

Estes fondos permiten investir en activos financeiros baseados en materias primas e metais preciosos, con importantes revalorizacións

Agora, cando os mercados de materias primas e metais preciosos teñen importantes revalorizacións, pódese deixar aparcada o investimento en Bolsa para decantarse por un ETF (Exchange-Traded-Funds ou Fondos de Investimento Mobiliario que cotizan en Bolsa) baseado nalgún destes activos financeiros. É un modo idóneo de aproveitar a tendencia do mercado.

Algúns pequenos investidores pregúntanse como tomar posicións a través dun activo financeiro no sector produtivo dos metais preciosos ou materias primas, con fortes subidas nos últimos meses. Ata hai uns anos, a forma máis sinxela era facelo a través dos fondos de investimento, situados en case a totalidade dos sectores empresariais. Pero desde hai pouco tempo tamén se comercializan os ETF, fondos de investimento que cotizan nos mercados bolsistas da mesma forma que as accións e que permiten desfacer posicións en calquera momento. Con eles pódese mesmo traballar con mercados á baixa: se o índice ao que está ligado o ETF cae un 5%, o tenedor deste produto gañará o mesmo porcentaxe. Pola contra, nun mercado alcista, o partícipe perdería no mesmo porcentaxe no que se revalorice o índice.

Do mesmo xeito que en Bolsa se aposta por un valor concreto, neste produto faise por un sector ou activo financeiro (materia prima, metal precioso, renda fixa, etc.). Para este ano, son cada vez máis numerosos os analistas financeiros que se decantan polas materias primas, derivados do petróleo e metais preciosos.

Permiten aos usuarios diversificar o seu investimento ao replicar o comportamento dos índices

Como nos fondos, permiten aos usuarios diversificar o seu investimento ao replicar o comportamento dos índices. Para canalizar este investimento, sobre todo nos produtos inversos -que son os máis novos-, convén analizar as fichas de cada ETF. Nelas atoparase toda a información para o seu seguimento: cotizacións, contratación, clasificación, comisión de xestión, composición e rendibilidade, volatilidade e análise técnica.

As comisións

As comisións para operar con este tipo de produtos tan específicos están na mesma liña que as aplicadas aos mercados bolsistas ou fondos de investimento. Están comprendidas entre 15 e 80 euros para operacións nacionais, e ao redor de 20 euros para operar nas Bolsas internacionais. A iso hai que engadir, en ambos os casos, os canons por operación, que oscilan desde un 1,5% para operacións de ata 300 euros, ás máis altas, ao redor de 15 euros, que se aplican para as operacións que superan 140.000 euros.

Respecto da liquidación, cobrarase unha tarifa fixa que de cando en cando baixa do 0,005% sobre o valor efectivo de cada operación, cun mínimo de 0,10 euros e un máximo de 3,50 euros (sobre accións, dereitos e renda fixa). Non obstante o usuario pode acollerse a ofertas, promocións ou tarifas especiais que permiten acceder a estes mercados de investimento por un prezo que oscila entre 15 e 25 euros.

Proles e contras

Os ETF son produtos bastante novos nos mercados financeiros. Teñen unha serie de achegas que poden ser de gran utilidade para investir os aforros, con novas prestacións sobre modelos anteriores. No entanto, como ocorre con todos os produtos enfocados á área do investimento, tamén contan con inconvenientes que non deben minusvalorarse.

Utilidades:

  • Combinan as vantaxes do investimento en Bolsa cos fondos de investimento nun só produto financeiro, que se caracteriza pola súa axilidade operativa.

  • Pódese investir desde achegas mínimas, polo que resultan alcanzables para case todos os usuarios.

  • Non se limita á contratación de accións de empresas que cotizan en Bolsa, senón que se pode comprar en índices bolsistas, activos financeiros…

  • Permiten aos investidores apostar por posicións á baixa (ETF inverso), de forma que se cren que un índice ou activo financeiro pode baixar nos días seguintes, a toma de posicións nesta tendencia tamén é unha posibilidade á que poden optar para xerar plusvalías.

  • Son mercados áxiles, que permiten pechar posicións en calquera momento, sen ter que esperar ao seu vencemento.

Obstáculos:

  • Aínda que a súa mecánica para operar é sinxela, non está de máis unha primeira aproximación ao produto a través de simuladores ou ter en conta os consellos dos analistas deste mercado financeiro.

    • O seu seguimento non é fácil.

    • Para operar neste produto hai que ter ben definido o sector ou activo financeiro polo que se quere canalizar o investimento. Unha mala operación pode afectar á liquidez da conta corrente do usuario.

    • A oferta non é tan ampla como a doutros produtos financeiros máis populares: Bolsa, fondos ou “warrants”. Nalgúns casos, pode ser insuficiente para as expectativas do investidor.

    • É un produto indicado para operar en períodos de tempo amplos, sobre todo, ao medio e longo prazo.

    FISCALIDADE DUN ETF

    As ganancias deste tipo de produtos tributan con arranxo a unha escala no Imposto da Renda sobre as Persoas Físicas (IRPF), de maneira que a renda formará parte da base do aforro, pola que tributará ao tipo do 19% polos primeiros 6.000 euros e ao 21%, para cantidades superiores.

    En Navarra, utilízase tamén unha escala variable que aplica os tipos do 18% e do 21%, respectivamente, mentres que os contribuíntes do País Vasco tributarán sempre a un tipo fixo, que está cuantificado no 20%. En función da comunidade autónoma onde se resida, o gravame para os ETF oscilará entre un 18% e un 21%.

    Cando se rexistren perdidas, estas poderán compensarse no prazo de catro anos con outras ganancias da mesma natureza. Outra particularidade deste produto derivado da renda variable é que non aplica a retención a conta das ganancias patrimoniais obtidas como consecuencia dunha transmisión de participacións.

    RSS. Sigue informado

  • Pódeche interesar:

    Infografía | Fotografías | Investigacións