Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Fondos de investimento baseados en Bolsa

Permiten aproveitar a revalorización das accións sen exporse aos riscos que implica a súa compra directa

Os fondos de investimento son unha vía para situarse en Bolsa con poucos riscos. Permiten recoller as subidas que poida obter este mercado nos próximos meses nos parqués de todo o mundo, sen exporse de maneira directa, como ocorre coa compra de accións. Subscríbense desde unha achega mínima de 100 euros.

Sen riscos

Desde mercados emerxentes aos tradicionais, ou os valores punteiros do “Ibex-35”, os fondos baseados en Bolsa brindan innumerables posibilidades de investimento. Uns apóianse nos valores que reparten dividendos ou os de pequena capitalización (smalls caps), outros teñen un carácter mixto e inclúen entre un 20% e un 40% do capital investido en renda fixa para amortecer os perigos da variable. Un terceiro grupo, compleméntase con depósitos. Esta variedade permite aos seus subscritores aproveitar o potencial de crecemento duns mercados bolsistas en recuperación, sen arriscar o patrimonio. A súa xestión é, por norma, moderna e eficaz; son produtos deseñados para cada momento e perfil de investidor.

Ofrecen liquidez inmediata, unha das súas principais vantaxes. O normal é que quen os contrate poida dispor do capital investido nun tempo que oscila entre 24 e 72 horas, segundo estipula a lei, en función do tipo de prazo. Algúns fondos dispoñen dun período mínimo suxerido de permanencia que se pode elevar ata cinco ou sete anos. Neste caso, constitúense como un tipo de investimento dirixido ao medio e longo prazo. O capital inicial esixido tampouco é o mesmo en todos os casos. En función da modalidade, pódense contratar desde 100 euros. En ocasións, o desembolso inicial sitúase ao redor de 4.000 euros, e mesmo supera esa cifra.

Son fondos seguros porque as entidades xestoras están supervisadas para garantir o seu correcto funcionamento

Os fondos de investimento en Bolsa distínguense pola diversificación. Ás achegas realizadas polo cliente súmanse as doutros investidores, un aspecto que incide na formación de grandes capitais. Estes pódense colocar nunha cantidade maior de valores, mellores, e máis diversos. A seguridade é outro factor diferenciador: as entidades xestoras están supervisadas por órganos que garanten o seu correcto funcionamento.

Elixir un fondo non sempre é tarefa fácil. Convén ter en conta parámetros como as expectativas, o nivel de risco que se pode asumir, a situación fiscal e o período de investimento desexado.

Baseados na renda variable nacional

Entre os distintos fondos, os produtos que basean o seu investimento nos mercados bolsistas nacionais son os máis desenvolvidos polas entidades xestoras, que teñen diferentes fórmulas para a súa contratación.

Algúns garanten o capital ao vencemento, a totalidade do valor liquidativo da participación. Así o promete o “Fondo Bankinter Consolidación Garantido”, a catro anos e referenciado ao “Ibex-35”. Outras fórmulas englóbanos con depósitos para amortecer os posibles perigos da renda variable (“BBK Garantido Bolsa”). Entre os fondos que invisten na Bolsa española, certos produtos teñen un risco moi baixo, como a “Caixa Burgos Garantido Ibex-35 ou a “Caixa Laboral Bolsa”, que coloca polo menos un 75% da carteira en valores de renda variable. De risco elevado é, con todo, o “Ibex Top Dividendos 100”, de Caixa Terrassa. Deposita ata o 100% do activo en valores e instrumentos financeiros derivados deste índice bolsista que inclúe as 25 compañías con máis alta rendibilidade por dividendo da Bolsa española.

Internacionais

A outra gran aposta é investir na renda variable internacional, ben nos mercados norteamericano, europeo, xaponés e suízo, ou a través de Bolsas emerxentes que brindan máis rendibilidade, aínda que esixen asumir maiores riscos.

Boa parte destes fondos son de alto risco e están destinados a perfís destas características. Dirixidos a un horizonte de longo prazo, en case todos se suxire un mínimo de permanencia, que oscila entre tres e sete anos, en función do fondo e a entidade. A rendibilidade do “Foncaixa 66 Bolsa Índice Suíza”, da Caixa, depende da evolución deste índice. Similares son a “Xestión Activa 60”, de Bancaja, ou o “CAI Bolsa 10”, un fondo de renda variable Euro para investidores dispostos a asumir unha volatilidade elevada.

Permiten investir en renda variable internacional e en Bolsas emerxentes, moi rendibles aínda que perigosas

Un risco extremo implican as operacións con índices europeos minoritarios. Esta é unha posibilidade se se contrata o “JPMF Europe Small Cap”, de Caixa Astur, un fondo que inviste nunha carteira diversificada composta por accións de compañías de pequena capitalización europeas.

Sen asumir ningún risco de capital, a “Garantido Oportunidade Europa” de Banesto é unha alternativa para participar no principal índice europeo. Pódese tomar parte na revalorización do “Eurostoxx-50” ata un 40%. Se se supera esta barreira, ao vencemento do fondo de investimento percibirase un cupón fixo do 9,5%.

Outros mercados monetarios

Fose da área europea tamén se poden contratar outros produtos que se sitúan na renda variable de Xapón (BBVA) ou Estados Unidos. Neste último caso, Barclays inviste máis do 75% da carteira en valores pertencentes ao índice “S/P 500”. Cando as circunstancias do mercado aconsélleno, e para obter rendibilidade, o fondo pode desprenderse dos seus investimentos de renda variable.

A aposta por activos, títulos, valores e instrumentos financeiros de renda variable iberoamericana é outra alternativa. É posible ao contratar o “Sabadell Latina Bolsa”, o “Santander Iberoamérica Plus” ou o “Madrid Bolsa Latinoamericana”, que invisten un mínimo do 75% en sociedades de Iberoamérica.

Outra opción son os fondos de Bolsas emerxentes. As súas carteiras céntranse en accións emitidas por institucións que, á súa vez, invisten en activos de renda variable de compañías radicadas en países en vías de desenvolvemento. Tamén se compran accións de compañías non radicadas nestas zonas, pero que invisten ou centran nelas as súas actividades empresariais.

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións