Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Fondos: investir nun ou en varios

A diversificación permite reducir o risco a curto e medio prazo, aínda que para utilizar esta estratexia o capital investido debe ser elevado

Img fondos Imaxe: Kelly B

Do mesmo xeito que ocorre co investimento en Bolsa, unha das preguntas que asalta con maior frecuencia aos investidores cuxos aforros están depositados en fondos é se convén ter investido o diñeiro nun único fondo ou resulta máis rendible facelo a través de varios, formando unha carteira. Aínda que a estratexia idónea depende do perfil de cada investidor e do capital investido, en xeral, se se dispón dunha suma elevada, é conveniente diversificar o investimento para protexela de certos riscos e evitar “caer” nun fondo de mala calidade.

Para sumas elevadas

A diversificación de fondos permite reducir o risco de colocar todos os investimentos en só un tipo de activo. Ao investir en máis dun produto aplícanse certos mecanismos para eliminar o perigo dos investimentos monolíticos; pode reducirse ao mínimo, combinar o risco con fondos máis seguros… Para cantidades superiores a 10.000 ou 20.000 euros, por exemplo, sempre é conveniente diversificar a aposta a través de varios fondos de investimento, por varios motivos:

  • Redúcese o risco do investimento.
  • Ao estar diversificada o investimento, é máis fácil reducir as perdas que poida recoller algún dos fondos subscritos.
  • Investir en varios sectores aumenta as probabilidades de recoller beneficios a medio e longo prazo.

Á hora de deseñar unha carteira de fondos é necesario deterse en dous aspectos: en primeiro lugar, en se os fondos de investimento baseados en renda fixa poden baixar. Neste sentido, como advirten desde Bankinter “a rendibilidade dos fondos de renda fixa, ao ter que valorar diariamente a súa carteira a prezos de mercado, depende da evolución dos tipos de interese e do vencemento medio dos activos que compoñen a carteira do fondo”. A rendibilidade , pois, varía de forma inversamente proporcional aos cambios dos tipos de interese: aumenta cando os tipos de interese baixan e diminúe cando soben, o que supón que se poden obter minusvalías.

Ao diversificar o investimento redúcense as posibles perdas dalgún dos fondos subscritos

Outro aspecto que debe analizarse é o papel que desempeñan nestas carteiras os fondos garantidos (cuxa política de investimento baséase en obter unha determinada rendibilidade a un prazo previsto, en función de cada produto). Polo xeral, hai un período determinado no que as participacións que se adquiren teñen garantida unha rendibilidade a unha data en concreto. O valor liquidativo variará diariamente e só na data de vencemento desa garantía, se o valor de liquidación non alcanza a rendibilidade obxectivo, o partícipe obterá a diferenza mediante un abono en conta. Neste caso, pois, é máis factible elaborar unha carteira que estea resgardada dos riscos deste mercado da renda variable.

Requisitos para diversificar

Estar investido nun só fondo implica maiores riscos, especialmente nos sectores da renda variable que nun determinado momento poden recoller na súa cotización o estado dos seus investimentos. Hai un fondo para cada momento (renda fixa, variable, activos monetarios, mercados emerxentes, éticos…), aínda que para realizar esta diversificación adecuadamente é necesario que o investidor cumpra unha serie de requisitos:

  • Ter investido un capital importante con respecto á súa contía como para que sexa beneficiosa esta estratexia tendo en conta os prazos, o pago de comisións, etc.
  • Estar situado en fondos de investimento de diferente modalidade, segundo cada momento: renda fixa, variable, divisas, emerxentes, etc.
  • Máis da metade da carteira de fondos debe estar investida en renda fixa. É a opción máis conservadora de todas e, a medida que o perfil do aforrador sexa máis agresivo, pódese incrementar a porcentaxe en renda variable ou outros activos financeiros de maior risco.
  • O investimento que realice debe ir destinada a un medio ou longo prazo, aínda que iso non sexa un problema para recuperar o capital investido -se se necesitase- en caso de obter plusvalías. Tamén se pode reducir ou incrementar a carteira progresivamente.
  • Ten que descartar todo fondo cuxo risco sexa tan elevado que faga perigar a futura rendibilidade da “cesta”. Pode asesorarse a través da súa entidade financeira, que será a encargada de indicarlle que produtos poden carrexarlle máis problemas nun futuro e cales son os máis adecuados ao seu perfil investidor.

    CANDO SE NECESITA O DIÑEIRO A curto prazo

    A rendibilidade dos fondos de investimento está ligada á evolución dos mercados de accións cando se trata de activos bolsistas. Iso fai posible tanto a obtención de elevadas rendibilidades en períodos curtos de tempo, como que haxa outras etapas nas que non se obteñan beneficios, ou mesmo poidan cultivarse minusvalías.

    Son fondos cun nivel de risco alto, polo que se debe de ter moi en conta ao prazo ao que deben ir dirixidos (curto, medio ou longo). Este tipo de investimento de renda variable é máis adecuado para aqueles investidores con expectativas de obter elevados rendementos a longo prazo e que estean dispostos a asumir o correspondente risco a curto. Do mesmo xeito que ocorre co investimento en Bolsa, o curto prazo supón contraer moitos riscos que deben ser meditados antes de concretar a aposta.

  • Pódeche interesar:

    Infografía | Fotografías | Investigacións