Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Fusións bancarias, os seus efectos sobre os clientes

A unión entre bancos ou caixas implica un gran aforro de custos e permite á nova entidade ofrecer produtos máis competitivos

  • Autor: Por
  • Data de publicación: Martes, 28deOutubrode2008
Img negocios Imaxe: Henk L

Beneficios paira o consumidor

/imgs/2008/10/negocios.art.jpgA crise financeira internacional deixou tocados a bancos de medio mundo. Nalgúns casos, as inxeccións de capital dos bancos centrais ou os propios gobernos están a axudarlles a saír da fochanca. Noutras moitas ocasións, a solución paira os bancos ou caixas en apertos pasa por fusionarse cunha entidade máis grande. Sen ir máis lonxe, hai só unhas semanas fóra das nosas fronteiras producíronse unións tan importantes como a de Bank of America e Merrill Lynch (en Estados Unidos), HBOS e Lloyd’s (en Reino Unido) ou BNP Paribas e Fortis (Francia-Bélxica). En España, son diversas as institucións que aseguran que os bancos nacionais son solventes, que ningún crebará e que non corre perigo o diñeiro dos aforradores. Con todo, as entidades españolas tamén se están atopando cunha rixidez desacostumbrada no mercado do crédito que lles está facendo máis difícil xestionar o seu negocio. Neste contexto, numerosos expertos aseguran que a crise financeira provocará fusións entre bancos e entre caixas de aforros en España, que se unirán paira ser máis competitivos e eficaces. Ao aforrador, que cambie a xestión do seu banco non ten por que afectarlle negativamente, senón ao contrario. En principio, una fusión pode permitir á entidade ofrecer tipos de interese máis competitivos nos seus produtos de aforro, investimento e crédito. Ademais, o usuario beneficiaríase do maior tamaño da nova entidade, que contará con máis oficinas e caixeiros automáticos.

Por que una fusión?

A forte exposición ao ladrillo é o que fai que moitas entidades financeiras españolas sexan máis vulnerables na situación actual. Paira moitos expertos, é moi probable que se produzan fusións que, segundo Céline Giffard-Foret, analista de Self Trade, “contribuirán a conseguir un mapa bancario máis competitivo e eficaz”; na súa opinión, pode haber procesos de fusións e reestruturacións no sistema financeiro español acelerados pola crise actual. Esta situación pode ser beneficiosa paira o usuario, xa que as fusións e integracións adoitan converterse nun instrumento paira reforzar ás entidades financeiras fronte á crise económica, como engade Nuria Álvarez, analista de Renda 4.

As fusións buscan producir economías de escala, maior eficiencia nos seus procesos produtivos e reducir os seus gastos operativos

Una fusión prodúcese cando se unen dúas ou máis entidades financeiras que, até entón, operaban de forma independente. Polo xeral, estas unións buscan producir economías de escala, maior eficiencia nos seus procesos produtivos, reducir os seus gastos operativos e, en ocasións, tamén de persoal. Ampliar o seu potencial de negocios e a súa cota de mercado sen realizar sobreesfuerzos en investimento é outra das súas metas; por suposto, toda fusión tamén permite ampliar a carteira de servizos e produtos, e o número de clientes. Gañar tamaño e notoriedade é, en moitas ocasións, un ingrediente atractivo paira enganchar a novos usuarios.

Termos e circunstancias da fusión, a clave

Son numerosos os expertos que opinan que a consecuencia da crise financeira pódense producir fusións bancarias en España, sobre todo entre caixas de aforros. Se una caixa de aforros está en apertos a solución pasa porque se fusione con outra máis grande, pero non cun banco. “Xuridicamente, as caixas de aforros teñen a natureza dunha fundación, debido ao seu carácter non lucrativo, senón de desenvolvemento social”, segundo explica Fernando Zunzunegui, avogado especializado en regulación financeira. Como repercutirían estas hipotéticas fusións nos aforradores?

Una fusión non debería afectarlles de maneira negativa, aínda que depende dos termos e circunstancias nos que se produce. En principio, poden contemplarse dous escenarios posibles de unión:

  • Fusións desexadas e moi analizadas

    Sempre que se trate dunha fusión falada e negociada entre dúas ou máis entidades, ao considerar que pode supor un importante aforro de custos por operar nun territorio moi localizado e no que poden ter una gran experiencia na explotación do negocio, a fusión pode resultar moi positiva paira o aforrador. Isto ocorreu, historicamente, nas fusións entre caixas de aforros. Polo xeral, as caixas operan e contan cunha gran experiencia nos seus territorios locais, onde coñecen ben á súa masa de clientes. “Nestes casos, una fusión adoita traducirse nun importante aforro de custos, que permite á nova entidade ser máis eficiente e dar mellores produtos”, segundo apunta o avogado. Tras a fusión, a oferta de produtos adoita saír reforzada xa que se pode trasladar o aforro de custos conseguido ao cliente a través de mellores condicións en produtos, tipos de interese e novas promocións. En xeral, as fusións tamén implican compartir coñecementos entre as entidades, o que se traduce en mellores políticas comerciais. Gañar tamaño tamén é beneficioso paira o usuario. Una fusión supón ampliar a rede de oficinas e caixeiros automáticos, o que redunda en maiores posibilidades de operar.

    Un exemplo claro e recente está en Cajasol , a caixa de aforros nacida en 2007 froito da fusión entre as caixas andaluzas O Monte e San Fernando. Fontes da entidade aseguraron que a súa unión era un proceso que levaban estudando nos últimos 30 anos e que suporía una importante mellora tanto en cota de mercado como en eficiencia. Antes de concretar a fusión, Caixa San Fernando contaba con 382 oficinas, e O Monte, con 350; ocupaban, respectivamente, o sexto e oitavo posto por número de sucursais en Andalucía. Tras a fusión, Cajasol situouse no segundo lugar, só superada por Unicaja. En canto a produtos, a unión permitiu á entidade ser máis agresiva nas súas ofertas. Na actualidade, por exemplo, ofrece depósitos a un ano a intereses superiores ao 5% (por encima da media do mercado).

    Máis significativos poden ser aínda outros exemplos de fusións bancarias que se produciron en España nos últimos anos, como a de Barclays e Banco Zaragozano (este último foi absorbido por Barclays), ou Banco Sabadell e Banco Atlántico. En ambas, os aforradores saíron favorecidos, xa que puideron acceder a unha maior rede de caixeiros automáticos onde sacar o diñeiro e de oficinas onde operar, así como a unha oferta de produtos moi variada e competitiva.

  • Fusións por “obrigación”

    Se una fusión realízase porque una entidade áchase en apertos e outra máis grande salgue no seu rescate absorbéndoa, o aforrador desta segunda compañía pode non resultar tan favorecido, aínda que tampouco ten por que ser así. En principio, este tipo de fusións realízase como acción preventiva e non como algo estudado e analizado previamente como una operación interesante. As entidades máis pequenas poden acudir a outras máis grandes como protección fronte ás actuais turbulencias financeiras.

    Nestes casos, a entidade que absorbe (co que se estaría ante unha fusión por absorción e non ante unha realizada a partes iguais entre ambas as entidades) é a que impón os seus criterios de xestión, o que tamén afecta á súa política comercial.

Paxinación dentro deste contido

  •  Non hai ningunha páxina anterior
  • Estás na páxina: [Pág. 1 de 2]
  • Ir á páxina seguinte: Oferta de produtos »

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións