Saltar o menú de navegación e ir ao contido

EROSKI CONSUMER, o diario do consumidor

Buscador

logotipo de fundación

Canles de EROSKI CONSUMER


Estás na seguinte localización: Portada > Economía doméstica

Este artigo foi traducido por un sistema de tradución automática. Máis información, aquí.

Intereses ao 0%: boa ou mala noticia?

Si os bancos e caixas seguen reticentes a dar crédito, una baixada dos tipos ao 0% tería un efecto moi limitado

Se hai apenas nove meses un prestixioso economista, un xornalista financeiro ou un experto en negocios asegurase que o Banco Central Europeo ía baixar os tipos de interese até chegar, en maio de 2009, ao 1%, moitos lle tacharon de tolo, igual que se prognosticase a bancarrota de Lehman Brothers, a nacionalización de empresas en EEUU ou a intervención bancaria por parte dos estados ao longo e ancho do planeta. Hoxe en día é una realidade coa que convivimos, cunha gravidade que quizais ninguén imaxinou, da que poucos se libran e na que as predicións máis negativas foron excedidas con fartura. Até agora, as autoridades monetarias non puideron máis que atenuar os danos da crise e evitar que as economías se colapsen tomando decisións como aumentar a liquidez dos cidadáns por medio de medidas como a baixada dos tipos. En Estados Unidos xa se sitúan entre o 0% e o 0,25%, e nos círculos financeiros especúlase coa posibilidade de que isto mesmo suceda en Europa, pois o Banco Central non descartou novas baixadas. Que consecuencias tería esta decisión paira a economía doméstica dos españois?

Efecto limitado

/imgs/2009/05/ceroporciento.art.jpgA lóxica que dominaba o mundo económico até hai pouco máis dun ano faría pensar que a baixada dos tipos até cotas próximas ao 0% repercutiría na concesión, por parte dos bancos, de créditos máis baratos. Isto á súa vez incidiría nun maior consumo, porque os cidadáns poderían contar con liquidez e devolver o diñeiro sen ter que pagar uns intereses moi elevados. O aumento das compras xeraría una maior produción de artigos que incentivarían a creación de emprego. Pero estas fórmulas xa non son válidas, entre outras cousas porque foi ese modelo o que contribuíu a crear a crise que agora sufrimos. A gran facilidade coa que se obtiña un crédito ou una hipoteca hai uns anos fomentou un consumismo voraz que, aínda que fomentou un crecemento económico histórico, hoxe mostrou a súa cara máis amarga: o endebedamento familiar.

Por moito que o Banco Central Europeo achegase os tipos ao 0% -un prognóstico que non é desatinado, pois a entidade que dirixe Jean Claude Trichet xa anunciou a posibilidade de que seguisen descendendo- se os bancos e caixas de aforro seguen reticentes a dar créditos esta baixada tería un efecto moi limitado. De feito, desde outubro de 2008 os tipos caeron en Europa desde o 4,5% até o 1% deste mes de maio, pero o recorte non repercutiu nos créditos ao consumo nos que se segue pagando un interese similar, superior ao 10%. Isto débese, en parte, á cautela coa que as entidades financeiras outorgan os créditos, así que os requisitos paira obtelos endurecéronse. Ademais, a elevada morosidade -con miles de familias na corda frouxa e a incerteza de non saber até cando manterán o seu traballo- e o consecuente temor a que o cliente non responda, fixo que suban o diferencial que antes cobraban aos titulares -a porcentaxe que piden ademais do Euribor-. Desta forma, quen accedan a un préstamo estarán a pagar, dalgunha maneira, a súa potencial morosidade e da doutros clientes.

Un interese ao 0% faría descender aínda máis a rendibilidade dos depósitos

No que si podería repercutir una hipotética caída dos tipos até o 0% é na rendibilidade dos depósitos, como xa sucedeu nos últimos meses. Si até principios de 2009 era aínda frecuente ver como as entidades financeiras pelexábanse por captar o diñeiro dos clientes cunha remuneración próxima mesmo ao 5% TAE (Taxa Anual Equivalente), na actualidade esta cifra reduciuse moito. A baixada de tipos que levou a cabo o Banco Central Europeo non beneficiou en absoluto a quen tiñan o seu diñeiro nun prazo fixo, porque os réditos que obteñen agora son notablemente inferiores aos que tiñan hai un semestre. Incluso aquelas caixas de aforro que pon a disposición dos seus clientes intereses máis altos son miradas con desconfianza e desde a competencia acúsaselles de ter moita necesidade de diñeiro paira ofrecer intereses tan elevados. Una nova baixada de tipos, probablemente, non axudaría demasiado a quen teñen o seu diñeiro no banco.

Paxinación dentro deste contido

  •  Non hai ningunha páxina anterior
  • Estás na páxina: [Pág. 1 de 2]
  • Ir á páxina seguinte: Hipotecas »

RSS. Sigue informado

Pódeche interesar:

Infografía | Fotografías | Investigacións